作者FUNDAN (艹将立猪)
看板CFP
标题[请益] 以房抵押买基金或股票
时间Sun Oct 19 07:49:38 2025
大家好，小弟今年32岁，目前有一间继承的自住房，最近向玉山银行谘询房屋抵押贷款（
投资理财名目），条件如下：
1.贷款金额1200万、20年期
2.利率2.35%（机动计息，依三个月定存指数1.72%＋固定利0.63%）
3.费用约1.5万
4.每月还款约7万元
理专建议将资金投入「美债＋新兴债」基金组合，希望能在缴完房贷後仍有余额当生活费
。不过因为这是祖产，我个性偏保守，担心风险太高，所以想请教大家这样的做法是否可
行？
目前家庭状况如下：
我月薪3万多，太太约4万，年收入合计约110万；另有存股，每年股利约9万。还有一间出
租房，每月净收入约4千元。家中有一位快两岁的女儿即将上幼稚园，未来开销会增加。
原本构想是自己操作资金，分配於00950B（债券ETF）＋0050（台股大盘）＋00878（高股
息），每月再贴点钱缴房贷，希望20年後贷款缴清时能累积退休资金。
想请问大家：
1. 这样以房贷投资的方式可行吗？
2. 理专建议的美债＋新兴债是否风险过高？
3. 有没有更稳健或现金流更健康的做法？
感谢大家的指教与分享！
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.254.28 (台湾)
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1F：推 EddieJeremy: 这样的收支比算的过?你们的月薪都欧印房贷了说10/19 07:51
跟E大报告，理专反馈扣掉房贷，可以大概每个月多1-2万的收益，谢谢E大
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 07:54:59
2F：→ opm: 个人觉得，您自己研究下理财再说，不想找书，置底有文章好参 10/19 08:19
3F：→ opm: 考。 10/19 08:19
4F：→ opm: 每月7万，一年84万，本金1200，报酬率要在7%以上…10/19 08:21
跟O大报告，有的，但我评估起来是稳固的，但因为自己真的非专业，所以请教各位。谢
谢
5F：→ slchao: 利率不错啦，但没选30年？？10/19 08:31
6F：→ slchao: 以每月闲置资金=每月可还贷款，去反推借贷额度，比较安全10/19 08:31
7F：→ slchao: 贷款买债，再多想想10/19 08:31
8F：→ slchao: 跟银行买投资商品，再多想想10/19 08:31
跟S大报告，是因为岳母是玉山vip才有这样利率，但他说只能20年，除非是要购买房子才
能30年，谢谢
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 08:41:11
9F：推 EddieJeremy: 1.换30年期2.理专不需要3.全投大盘 结束10/19 08:41
跟E大报告因为用途所以只能20年，理专也是跟我岳母配合七八年，收益还不错，全投大
盘怕贷款付不出来，谢谢E大
10F：→ mrccw: 理专怎麽有勇气给这种建议orz10/19 08:52
报告M大，其实如果买美债基金，稳稳的，感觉还可以？
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 08:59:18
11F：→ ohyakmu: 说真的 你这理专不行10/19 09:00
12F：→ opm: 客户轧不过去，房产被法拍，理专需要负啥责吗？为什麽不敢？ 10/19 09:02
13F：→ opm: 有交易就有佣金收入，会推就是老板想卖那产品。10/19 09:02
与O大回报，那如果300万给理专操作投资新兴市场债，900万买00950B，不求赚多，求稳
定这样如何呢？因这理专有点人情压力，是岳母推荐的
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 09:06:58
14F：→ opm: 我同学买美债基金一年亏超过2成，既然自己会查美债，看看您 10/19 09:04
15F：→ opm: 欣赏的基金5年波动幅度吧。 10/19 09:04
16F：→ opm: 大盘指数的年平均报酬率，不是每年都有那个报酬率。10/19 09:05
我就是单纯想cover 过贷款就好，20年後，贷款还清，也有一堆基金可以养老
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 09:10:42
17F：→ j0588: 你这是本息均摊的房贷吧 压力太大不适合 去跟银行谈理财型 10/19 09:16
18F：→ j0588: 房贷有动用才计息不强迫还本金的那种比较好 10/19 09:16
那如果是用贷款220万，但就变成2.65，15年，好像每个月只要还款15000，感觉风险比较
低欸
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 09:19:52
19F：→ zuo: 没有任何投资是稳赚不赔且保本 10/19 09:38
20F：→ zuo: 你这样的风险太高，小心赚了利息却大赔本金 10/19 09:39
确实，这也是我犹豫的点，所以现在根据楼上大大们的建议，可能会降低贷款额度
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 09:50:38
21F：→ ikuken: 我家庭年收你的五倍，贷款只扛两倍。现在高档直接all in10/19 10:20
22F：→ ikuken: 大概赔多赢少。我建议依照原本纪律投入闲钱，等大盘有明10/19 10:20
23F：→ ikuken: 显回档再借贷投入。若真想试手，借个三五百就好，跌掉五 10/19 10:20
24F：→ ikuken: 成都还爬得起来。 10/19 10:20
理解，谢谢I大，这里应该会考虑不要借这麽多，但因为利率以及年限很诱人，所以有点
心动，理专表示是买新兴市场债，还有美债基金，感觉美债是还可以？
25F：推 chienchung: 你自己多打几间民营银行, 很多都30年&宽限期, 利率差10/19 10:43
26F：→ chienchung: 一些而已. 重点是越还款越低越好. 20年变30年影响较大10/19 10:43
27F：→ chienchung: 至於投资标的最好自行研究, 不要光听理专的, 理专是推10/19 10:44
28F：→ chienchung: 销产品的, 他们的目标跟你的目标不一致10/19 10:44
29F：→ chienchung: 没经手过大钱的人, 最怕乱投资; 可以先看自己目前月投 10/19 10:46
30F：→ chienchung: 入多少进去投资市场, 用30年期回推是多少的贷款额度 10/19 10:46
31F：→ chienchung: 再去用这样的额度去贷款. 怕你一口气拿到一笔大钱乱投10/19 10:47
好的，我会再审慎评估非常谢谢C大
32F：推 gurodingli: 别听银行理专的 多听板上前辈的建议 要借钱投资很好 10/19 10:59
33F：→ gurodingli: 但最好清楚风险在哪里，可以看William Bernstein 写的10/19 10:59
收到，谢谢B大，那我应该会以200万上下去做借款，比较睡得安稳
※ 编辑: FUNDAN (36.230.254.160 台湾), 10/19/2025 11:04:54
35F：推 transistor: 拿房屋抵押贷款投资，这件事本就是高风险，无论你买 10/19 11:57
36F：→ transistor: 什麽都一样，保守是不会借钱投资的 10/19 11:57
T大好，就只是单纯希望透过理财多赚一点点啦
※ 编辑: FUNDAN (36.230.254.160 台湾), 10/19/2025 12:06:52
37F：推 dogalan: 不要投理专的部分 这样光利息+通膨就吃掉报酬 如果你还把 10/19 13:15
38F：→ dogalan: 息拿去使用更惨 这样你借钱投资几乎稳输 10/19 13:16
39F：→ dogalan: 帐面上看起来稳稳的 实质上你没赚到甚麽 10/19 13:17
40F：→ dogalan: 利率2.35% 通膨3% 你的标的报酬有5.35%以上吗? 10/19 13:21
他说新兴市场基金有17.多
41F：推 guesttry: 从你的叙述看起来就是很糟糕的交易(从现屋贷款就是)10/19 13:55
42F：→ guesttry: 最好的方法就是不要动房子的歪脑筋..每个月有余钱再说 10/19 13:56
43F：→ guesttry: 本身"不专业", 收入"低", 外加"人情压力",还是"岳母理专 10/19 13:58
44F：→ guesttry: 我看不到这样的条件理财有什麽成功的机会.最好别动房子. 10/19 13:59
对啊，我也觉得我自己很笨，所以想说请问板上各位，也非常谢谢大家的帮忙，那如果我
只贷款200万，感觉还可以？
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 14:35:27
45F：推 dogalan: 厄债券基金报酬率17.多%???? 这肯定有问题吧...10/19 14:42
46F：→ dogalan: 一个债券报酬比股票高这风险是有多高? 10/19 14:43
我还是买大盘好了 谢谢
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 14:48:16
47F：→ zuo: 大概就是推荐高收益垃圾债吧......10/19 14:58
48F：→ zuo: 投资要靠自己做功课10/19 14:59
49F：→ zuo: 听理专的，真的吾汤…. 10/19 15:01
50F：→ zuo: 您的家庭年收没法让你做这样高杠杆的事 10/19 15:01
51F：→ zuo: 股市一年的熊市回档，你可能要多五年才能退休10/19 15:01
Z大好，当初想说，也不卖基金，就一直让他配息，除了还房贷，还有生活费
52F：推 lovy: 远离理专 理专就是业务 业务就是要从你口袋里拿钱的人10/19 15:07
53F：→ lovy: 理专真的那麽会投资 就当全职投资人了 还出来当理专? 10/19 15:07
54F：→ lovy: 新兴市场基金报酬率17%多 那麽好 那理专有没有去信贷或是拿 10/19 15:09
55F：→ lovy: 房子抵押all-in买? 无论你赚或赔 理专都一样有钱赚 但是你 10/19 15:10
56F：→ lovy: 赔的话 可是赔你自己的本金 理专可不会损失一毛钱10/19 15:11
理解，谢谢您的提醒
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 15:20:25
57F：推 Mankind69: 我29，未婚年收约110跟您状况一样有继承房子，不过我 10/19 15:39
58F：→ Mankind69: 自己是行员我贷600w利率1.9只缴息不还本每月9400，加 10/19 15:39
59F：→ Mankind69: 上自己有资金合计约1000w，目前投300w买0050了、100w 10/19 15:39
60F：→ Mankind69: 买公债，以您目前家庭年收跟每月还款金额 我觉得不要10/19 15:39
61F：→ Mankind69: 借那麽多比较安全一点10/19 15:39
现在想说借个2百万会比较好一点，谢M大
62F：→ Mankind69: 然後理专的话听听就好，赚那麽大就不用当理专了 10/19 15:40
63F：→ opm: 17%? 哪一档? 上次听到17%的 後来本金几乎都拿不回来10/19 16:20
64F：→ chienchung: 另外再给个注意事项, 你承受得住几万的5%波动呢?10/19 17:00
65F：→ chienchung: 100万? 500万? 1000万的5%? 你月薪和这些波动相比如何10/19 17:01
66F：→ chienchung: 100万的5%波动, 也许你觉得靠月薪就可以cover掉. 10/19 17:01
67F：→ chienchung: 那1000万呢? 要靠几个月的月薪? 你承受得住这波动吗? 10/19 17:02
68F：→ chienchung: 在你还不会运用钱的时候, 拿到一大笔钱是很危险的事! 10/19 17:02
69F：→ slchao: 岳母 玉山 理专 20年 债券，都不能改变，只能祝福你惹 10/19 17:10
70F：→ slchao: 记得明年，再回来发文回顾讨论，也许会有新想法 10/19 17:10
我想的比较简单，就是一直一直放着，但似乎不是好选择 谢谢S大
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 17:21:00
71F：推 abyssa1: 理专的专业不是投资 是销售 多半搞不清楚自己卖的是什麽 10/19 17:54
不会啦 他也是很专业的 谢谢A大
72F：推 pippen2002: 真羡慕~~有钱人~ 10/19 18:14
抱歉，我都是靠祖上，我自己很废
73F：→ pippen2002: 理专的专业不是投资 是销售<--我的理专消失了...QQ10/19 18:15
74F：→ meya: 以20年来说，贷款付得出来就行，只是时机点要抓对10/19 18:18
75F：→ meya: (国安基金进场时)。标的要选对(台湾50+标普500)10/19 18:18
76F：→ meya: 1080万，美短公债120万(合计1200万)。台湾50+标普500 10/19 18:18
77F：→ meya: 背後是优质企业，值得长期持有，也是资产配置的核心 10/19 18:19
78F：→ meya: 美短公债作为资产配置的一部分约占10%，主力成长还是 10/19 18:19
79F：→ meya: 大盘股票。只有政府公债才能降低整体资产波动，公司债、10/19 18:19
80F：→ meya: 新兴债及 高股息都不行。高股息是很糟糕的策略，涨跌都 10/19 18:19
81F：→ meya: 输大盘，股息课一堆税又没滚入本金。股债MDD最低分别是10/19 18:20
82F：→ meya: 标普500(-19%)+美短公债(-11%)。而高股息(-2X~3X%) 10/19 18:20
83F：→ meya: 一般人还是闲钱定期定额台湾50+标普500为宜10/19 18:20
谢谢M大解说，现在想找稳定偿还贷款又低波动的组合，但应该空集合，谢谢M大
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/19/2025 19:15:18
84F：→ AlphaMC: VIP？理专的话听过就好，我也在玉山信贷300，也是2.35%7 10/19 20:16
85F：→ AlphaMC: 年期，无其他费用，不是VIP 10/19 20:16
谢谢A大
86F：推 linfuon: 银行全问一遍一定有30年期 我都用理财型房贷 不用还本金10/19 23:25
87F：→ linfuon: 买股买债买基金都随便你 建议你理财型 开好後放着10/19 23:25
88F：→ linfuon: 不贷就不用缴息了 我21年贷了200入场 现在变1000多万了10/19 23:26
89F：→ linfuon: 中间还多投了一头期款买一间北市10/19 23:27
90F：→ linfuon: 现在每天都在等川普发疯 发疯隔天风云变色记得开始进场10/19 23:28
我今天有去问，真的有，但利率就是2.45起
91F：推 SweetLee: 换银行试试 我贷款目的都写投资股票 都是贷到30年 10/19 23:37
92F：推 tr000064: 一起当债蛙！10/20 00:56
93F：推 ragochen: 真的很担心本金不保的话就买直债，主要风险就剩下汇率10/20 01:04
94F：→ ragochen: 和台湾升息，但这你都担心的话就….. 10/20 01:04
确实，人生不能都没有承担风险
95F：推 runnn: 贷理财型房贷 10/20 12:46
96F：→ opm: 直寨不保证不倒债 10/20 13:01
97F：推 plaay: 借理财型的，利率会高但只还利息。对你们的现金流会有帮助 10/20 14:59
98F：→ plaay: 用贷出的钱来还本利合是下下策。最棒的是用原本的薪水来还 10/20 15:01
99F：→ plaay: 这样借出来买的那些资产怎麽跌都会比较心安10/20 15:01
我也觉得安心睡觉比较重要
100F：推 MichelleHsia: 拜托不要听理专的..自己的财务要自己了解规划 10/20 17:29
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/20/2025 20:53:52
101F：→ aikopake: 收入七万，杠杆这麽大，觉得满勇的，是我的话不敢 10/21 05:12
对不起，想要多赚一点..
102F：嘘 Earlcs: 别买新兴市场债基金，现在都是靠AI撑盘，相对高点10/21 10:13
103F：→ blackorblue: 买任何金融产品请好好研究做功课 会拿本金来配息的10/21 10:22
104F：→ blackorblue: 产品都不要碰10/21 10:22
105F：→ blackorblue: 然後双薪只有七万真的不够 应该要好好增加本业收入 10/21 10:22
好的，谢谢
106F：嘘 Earlcs: 08年,15年，18年，多少因为理专建议房屋抵押，买高收益债 10/21 11:10
107F：→ Earlcs: 和投资保单10/21 11:10
108F：→ Earlcs: 落入贷款陷阱还不出来，可以上网查查 10/21 11:11
109F：→ Earlcs: 贷款投资绝对很棒，但要有基本基础知识10/21 11:11
110F：→ Earlcs: 感觉你太急了，先补充基本的资料在投入比较好 10/21 11:12
111F：→ Earlcs: 美国公债3-4趴，公司债5-6趴，非投等7-8趴，你想一下17趴 10/21 11:13
112F：→ Earlcs: 哪来的10/21 11:13
113F：→ Earlcs: 要搞超过10趴的配息，除非你有现金流加上搞信贷的想法 10/21 11:13
114F：→ Earlcs: 要不然很难放大杠杆，本金亏就算，如果拿去花掉，後面很10/21 11:15
115F：→ Earlcs: 难补回来 10/21 11:15
116F：→ Earlcs: 现在很疯狂还有美国期权，一年有30趴，但那是用来认证年 10/21 11:16
117F：→ Earlcs: 度收入配息，搞信贷的，不是拿来过生活 10/21 11:16
感觉就是赔了本金
118F：推 tony825011: 理专赚翻了 10/21 15:41
119F：嘘 lovealgebra: 红明显，先提高家庭年收比较保险10/21 16:47
120F：→ lovealgebra: 然後不要相信理专的话10/21 16:48
但有的理专也是很专业的
121F：→ elven: 这类的财务操作没有不行，但是你家庭年收入偏少，抗风险能10/21 18:52
122F：→ elven: 力不足10/21 18:52
123F：→ elven: 如果家庭年收入是300万+，1200万的借贷投资是正常理财，如 10/21 18:56
124F：→ elven: 果家庭年收入是200万+，也还说的过去，110万真的太少，有 10/21 18:56
125F：→ elven: 任何意外就爆了10/21 18:57
126F：→ elven: 每月还款7万，不靠投资收益，靠薪资还的起才有借的本钱10/21 19:00
应该会改借款200万
127F：推 angelavictor: 不推产品，我老公刚叫我婆婆赎回之前理专推荐她买 10/21 21:34
128F：→ angelavictor: 的美金基金，说什麽高收益债10%，月月配息，放了10 10/21 21:34
129F：→ angelavictor: 年，总报酬1%多……连通膨都打不过，还不如放定存，10/21 21:34
130F：→ angelavictor: 典型的领息赔本金。劝你找别家办房贷，30年期的就 10/21 21:34
131F：→ angelavictor: 算利率高一点，但每月现金流压力不会这麽大。10/21 21:34
对啊，30年真的比较好
132F：推 krux: 哥，你没房贷 + 家户总收入 200，这样只是没事找事来心烦而 10/21 22:42
133F：→ krux: 已，光把所得剩下来好好投大盘就可以了 10/21 22:42
好的 谢谢 但家里总收入没有那麽多啦
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/21/2025 22:49:07
134F：推 ooxxooxx: 我也觉得保守怎麽会借钱投资......^^"10/22 01:11
135F：推 tPA: 你要借要算一下每月收支比，尽量不要超过收入五成，剩下的当 10/22 08:12
136F：→ tPA: 生活费，不够的再考虑用卖股/质押的方式来支付10/22 08:13
137F：推 buji: 借钱投资只是开杠杆当然可以，但要满足一些条件 10/22 08:50
138F：→ buji: 你过去的投资绩效得明显赢过2.3510/22 08:53
139F：→ buji: 自有与投资创造的现金流可负担还款10/22 08:54
140F：推 buji: 你觉得遗赠房子给你的长辈会不会赞成你去借？ 10/22 09:04
141F：推 buji: 你自己手头有没有几百万自有资金可作为预备金？ 10/22 09:11
142F：推 buji: 我也有借款投资，前述124点都满足，房子还是自己的 10/22 09:18
143F：→ buji: 对投资的管理战战兢兢，最好别想无脑无本赚大钱这种事 10/22 09:21
跟B大报告确实是我想的不够清楚，我想说能cover股息就好，但可能因小失大，谢谢
※ 编辑: FUNDAN (49.216.254.28 台湾), 10/22/2025 09:34:42
144F：推 elven: 有投资理财的想法和动力是好的，如果是借贷200万，曝险有 10/22 11:02
145F：→ elven: 限，是可以的 10/22 11:02
146F：推 elven: 至於投资什麽标的，建议多研究後再出手，美债+高收益债没 10/22 11:03
147F：→ elven: 有不行，但是这标的的真实样貌或许不是你想像中的稳健保本 10/22 11:03
148F：→ elven: 配息也是不一定的 10/22 11:05
149F：推 swicer: 理专洗肥羊真的不手软 10/22 12:17
150F：推 swicer: 连挂四都不会教 专业在哪？？ 10/22 12:22
151F：推 janyk: all in 大盘、急用钱再质压 10/22 14:32
152F：→ janyk: 不要超过20%。到死不卖 10/22 14:32
153F：→ janyk: 感谢现在的自己。 10/22 14:32
154F：推 plaay: 以叙述及回应看起来建议不用急着借，熟悉完再借也不迟 10/22 14:37
155F：→ plaay: 自己熟悉是否借、借多少等风险控管後，也就不需要问了 10/22 14:38
156F：→ chien703: 等股市大回档再来借吧 没必要承担风险赚这点蝇头小利 10/23 14:13
157F：→ vixyao: 去年买美债ETF，今年是有可能出现本金赔一成多的状况，但 10/24 03:14
158F：→ vixyao: 实际上，现在也慢慢拉回净值了，若计算期间总配息，应该 10/24 03:15
159F：→ vixyao: 还有2%-5%的获利 10/24 03:15
160F：→ vixyao: 我是办理财型房贷，但利息也要2.6%-2.8%，羡慕楼上有人信 10/24 03:22
161F：→ vixyao: 贷可以谈到2.3%。但理财型房贷的好处就是本金价值不会变 10/24 03:22
162F：→ vixyao: 动，若是股票不限用途借贷，就有可能面对担保品维持率不 10/24 03:22
163F：→ vixyao: 足的风险，譬如今年四月的大震荡，就得一直增加担保品或是 10/24 03:22
164F：→ vixyao: 降低借款额度以拉高维持率 10/24 03:22
165F：→ vixyao: 真要稳定，可以考虑买直债，这绝对是固定收益，每半年固定 10/24 03:33
166F：→ vixyao: 领同样金额的利息，而且银行理专应该也会很高兴。风险是 10/24 03:33
167F：→ vixyao: 汇率，看你觉得10年後台币会升或会贬了 10/24 03:33
168F：→ vixyao: 但，同样的钱去买台股市场的债券ETF，还可以继续投入作为 10/24 03:41
169F：→ vixyao: 不限用途借贷的担保品，而且目前债券ETF担保品的利息都满 10/24 03:41
170F：→ vixyao: 低的(永丰证约2.5%)。这就看你是要直债的「固定收益」， 10/24 03:41
171F：→ uranus99: 理专一定是推荐你"银行有推出的产品组合" 10/28 10:53
172F：→ uranus99: 就算适合你，也不一定是费用低的，所以多想想吧 10/28 10:54
173F：推 zino: 预设计画可行的，但要先撑一开始永动机才会动起来，感觉房贷 10/30 14:59
174F：→ zino: 跟收益抓太紧了 10/30 14:59