※ 引述《fufu (fufu)》之铭言： : 我是商银的ARM，就我的工作领域中而言，财金所学生的优势， : 也就是俗称的"独立思考的能力"，就算没有，历经论文的摧残下， : 也具备一定的文书整理功力。这是每种系所研究生都应该具备的能力。 : 在我的工作领域中，银行从业人员必须具备的通则就是细心， : 所以"大胆假设，小心求证"的精神就必须贯彻在徵授信案件的报告中， : 这是基本必须要有的中心思想，我想这就是研究生比较快速进入状况的原因吧。 : 法人金融业务重视的财报分析、投资学、国际经济、衍生性商品..等财金所必修科目， : 因为基础的理论(经济、财管)比其他系所的同侪熟， : PS.对我而言，ARM的工作中会计很重要!!虽然我也很爱新金融商品， : 但是我不在IB，商业银行而言会计还是王道阿。 银行最重要的工作就是寻求报酬极大与信用风险极小两者间的平衡点 台湾的传统银行生态都是把企金徵信的工作交给ARM去做,不过外商银行不是这样做的 外商银行(无论是商业银行或投资银行)基本上会将企金的信用分析独立出来成为一个 部门,聘请专门的信用分析师去分析产业趋势,企业财务与额度的适当性. 外商银行这样做的原因是因为ARM本身的角色就缺乏中立性,ARM既然是协助RM,或未来要 成为RM,在很高的业绩压力下,报告出发点往往会逐渐向业务导向倾斜,ARM或RM只要在 "预期"客人不会立刻倒闭的情况下,会尽量追求报酬极大化的单一方向,而忽略了要寻求 报酬与风险的平衡点 因此,ARM撰写的报告会倾向於报喜不报忧,甚至容易在潜意识里想寻找有利的观点去 帮忙拿到额度,而忽视不利的观点,这样的做法就容易导致重大资讯被刻意隐藏或忽视 此外,ARM通常是比较资浅的新进人员,可能学校刚毕业,也欠缺对市场的足够了解,如果 客人蓄意欺骗或隐藏重要资讯,资浅的ARM往往很难察觉, 如果审查部的人又没有花功夫 去研究的话,就很可能发生倒帐事件,这或许也能解释为什麽台湾这些年来的层出不穷的 地雷案件,主要本土银行可以说是"无役不与",有企业爆出财务危机就可以看到各大银行 死伤惨重,而主要外商银行多半受伤很轻或全身而退. "害怕企业财务舞弊案"就是为何具有一定规模的欧美外商银行会另外招聘信用分析师 ,而不是交给ARM去做信用分析 这种方法有利有弊,好处是信用分析师通常比ARM具有较长工作经验,此外,每年可能分析 数十甚至上百个客户的历年财报,对数字的敏感度高,对突发事件造成的影响程度有较高 的解读能力.可以有效避免财报舞弊或企金部门一昧追求报酬的文化,但是坏处就是RM相 对会变弱,因为RM与ARM不需要具有信用分析能力,所以信用分析师与RM的配合就变得很 重要,否则就可能出现信用分析师异动,RM没办法立刻自己撰写报告而出现的空窗期 台湾本土银行的作法已经沿袭很久,好处是可以省钱,因为ARM是比较便宜的,毕竟年资 较浅,经常是刚毕业不久的新人或还在轮调的MA去作,信用分析师就相对贵得多.但是, 坏处就像前面所说的,立场会倾斜,可能hide something,而且缺乏专业分工,所以信用 分析的品质就会弱的多. --

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