作者ilovepet (娃想当屁屁)
看板Finance
标题[请益] 货银观念
时间Thu May 9 15:36:32 2013
在“利率期限结构下”一般而言，长期利率波动少，幅度小。
我想请教的是，时间长，变数相对也大，为什麽
是 波动少呢，谢谢大大帮忙！！！
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 42.78.241.127
1F：推 jessica35354:我个人认为长期因会趋於平均利率所以稳定 05/09 15:50
2F：→ jessica35354:短期受到单一事件影响较大所以变数相对大 有错请指正 05/09 15:50
3F：推 KarlPopper:都是在现在的时间点决定即期利率，变数是一样复杂的 05/09 15:59
4F：推 Shadou:同楼上 长期利率影响较大的是债券价格 05/09 16:00
5F：→ milk7054:那是基於预期理论的关系 05/09 16:35
6F：→ milk7054:长期利率为目前利率与未来预期利率的平均值 05/09 16:37
7F：→ milk7054:当目前短期利率高於历史平均，则未来短期利率低於平均线 05/09 16:38
8F：→ milk7054:因为长期利率是一个平均值概念(已涵盖目前和未来短期) 05/09 16:46
9F：→ milk7054:所以短期利率的变动相较於长期利率，如同翘翘板上下移动 05/09 16:46
10F：→ milk7054:短利走低，是因为未来预期值低於长期平均 05/09 16:48
11F：→ milk7054:长期平均就像短期波动拉直的一条线 05/09 17:00