※ 引述《mackenziect (启哥)》之铭言： : 一直很好奇杠杆外汇平台到底赚什麽 : 为什麽要给我杠杆 : 真实外汇不就是我有多少钱就买多少外汇吗 : 买完 涨了再卖回来 : 杠杆外汇却可以用什麽50倍100倍 : 剩下的钱不就是平台帮我贴的吗 : 这样做对他们到底有什麽好处 : 而且我没有日币 却可以用日币买英镑 : 没有英镑却可以卖英镑 : 是不是其实他们根本没有真的那我们的钱去做外汇 : 只是一个外汇的赌场 : 我赌英镑对日圆涨 : 我就按买英镑 其实只是在下注 : 之前爬文还看到有的平台会作弊 : 是不是其实就是赌博网站 : 还有 Forex.com这家公司靠谱吗 正规交易商： 假设你今天有1000美金，使用100倍杠杆在做交易， 也就是你用1000美金在做10万美金的交易，但你实际本金只有1000， 以欧美来说，一个最小点就是1美金，今天如果反向动了1000点，那代表你就亏空了， 那平台商就会把你断头，意即你的1000美金输光了，而且是输给市场。 首先先通俗解释一下外汇保证金，我习惯给一些更简单的解释叫做＂质借＂， 当然还是有差别只是这样比较好解释。 你放入一笔钱进入交易商，当作＂质＂，跟平台商借了(看你多少倍杠杆)， 再丢到市场上去做交易，当结束交易时把借来的钱还给平台商，多的就是你赚的， 当然正规交易商也不可能让自己赔钱，所以当你是亏损状态，亏损超过你的质时， 他就会平仓断头，以抑制他自己本身的亏损。 ----------------------------------------------------------------------- 再来说一下平台商的架构： 中央银行(最上手) ↓ 投资银行（巴克莱、贝莱德...等等） ↓ 流通商 （要拿到最低成本每个月交易须达到百万手） ↓ 大型外汇商（也属於流通商小型平台的流通商）（FOREX、FXCM、OANDA、AVA.....等等） ↓ 小型外汇商(白标商) 这就不举例了。 接下来就是到我们投资人，我们能接触到的最多就是大型外汇商， 上面有一个流通商的上手，基本上他那边拿的到的成本大家会很难想像， 但是要拿到那样的价格，你的交易量必须达到每月百万手的量。 说这个架构主要是，当你在交易商下单时，正常的平台商会向上一手丢单子， 而他丢的单子是以投资人所做的交易量去做，由於是放大过的交易量， 所以平台商必须在她的上一手也放入保证金，基本上在流通商以前的架构都是如此， 由於在上层我就不太了解。 那平台商到底赚甚麽钱？这市场都是一样的量越大你能够把成本压得越低， 所以大型外汇商在流通那边拿到成本价格非常低，在经过外汇商的精算成本後， 再加上他们的获利推出来给投资人的点差，那如果用到小型平台商（代理商）， 基本上就像是大盘→中盘→小盘（包含代理商），之後的价格就不会太好看。 另外有的大型外汇商因为量已经够大了，其实本身就有能力担当流通商这角色， 所以他们有尔也会直接跟投资银行对接，省去中间一层的成本。 那正规外汇商赚的就是成本中间的价差，他只是个仲介商而已。 ------------------------------------------------------------------------- 再来为什麽没英镑可以买英镑，就是套用最上面说的基本上你的1000美金只是一个抵押品 抵押後借出杠杆後的英镑做交易，但是点差以及获利还要再经过反覆的币值换算後， 换回美金，所以大家可以看到如果是做交叉货币或是USDJPY、USDCAD等等之类的， 获利绝对不会是整数。 ------------------------------------------------------------------------- 另外再补充一个小亮点，曾经跟大型外汇商的高层聊过， 到底做对赌还是正规好赚？他说他们做过精算， 如果一个客户有十万美金，依照他们的点差， 如果让客户爆仓就是赚10万美金， 但是如果让他长期稳定的交易下去，他能够替公司制造出14万多美金的手续费， 不过前提是他要是大型外汇商能拿到够低的成本。 -------------------------------------------------------------------------- 个人浅见，请鞭小力一点。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.164.207.18 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/ForeignEX/M.1459826383.A.ABB.html ※ 编辑: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 11:24:37 另外再补充一下，做对赌平台商其实风险很大，所以才要搞客户， 看过一个身边最经典的例子：一个代理带一个客户开仓，公司不知道他交易很会赚钱， 客户入了31K美金，欧美点差拉到4点，结果这客户神交易一个月交易了9000手， 虽然31K爆仓了，但是那代理光手续费就赚了220K，也就是说这家公司虽然赚了31K， 但是她得倒赔那个代理220K美金的手续。 最常出现的搞客户方式就两种： 报价错误（突然一根市场没有的报价，刷止损。） 当机（重大消息面伺服器当机：统一藉口流量过大。） 其余的滑点都已经见怪不怪了。 ※ 编辑: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 12:32:38 ※ 编辑: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 12:53:11 对不起，其实可能要说明一下去年黑天鹅FXCM就我了解的情况， FXCM应该不是因为做对赌而惨赔，因为当时欧瑞挂勾所以我敢笃定有60%以上的人， 对瑞朗做多，而且是重仓因为那个位没几次遇的到，不下白不下， 但是好景不常当天欧瑞脱钩瞬间暴跌了了上千点，导致溢价亏损。 下面举个例子： 一个客户1万美金在脱钩前下了2手的多USDCHF，在脱钩後第一分钟暴跌了1000点(假设)， 我这边就以1点10美元来计算，免得复杂，所以他总计亏损了2万美金，早就爆仓了， 但是由於是瞬间的行情，FXCM是把它断头在帐户净值-10000美金的地方，等同於FXCM 在上手也亏损了10000美金，但是FXCM又没办法跟投资人追缴保证金，即使要追缴大不 了我不用你FXCM就好。 所以FXCM最後就自行吸收这10000美金的亏损，一个客户还好但是由於FXCM也算大型汇商 我低估全世界10万个帐户就好，其中有6万个帐户这样做， 每个投资人都平均亏损10000美金的话，光这样的事件他就亏损了超过6亿美金， 当然实际额度是多少我没去看新闻忘记了。 所以如果FXCM做对赌的话其实他是会赚钱的在那次黑天鹅事件中。 这必须归咎於：外汇商的风控部门，对於外汇商来说风控部门是命脉，在那次黑天鹅事件 没有出事的大多就两种外汇商：正规风控部门超强的加上钱多 （可以查看国外BROKER排行榜基本上前20大都可参考），以及对赌商。 至於风控部门的运作方式，下次有机会再提吧，出门玩了各位连假最後一天别操作了， 在放松一下吧。 ※ 编辑: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 13:17:34 下面有大哥补充了。 不过其实有些平台在市面上很明白的就告诉大家我是对赌商，只是我有赌品这样， 看人家跟不跟他玩而已。 感谢指正，已修正。 感谢大哥补充。 感谢大哥补充。 ※ 编辑: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 16:08:16 ※ 编辑: n33222 (1.164.207.18), 04/05/2016 16:23:55 那又是另外一个故事，其实这种外汇商比对赌好一些，毕竟他把风险分散掉， 搞客户的机率比纯正对赌商小一点。 的确那确实很让人生气，很久以前曾经在半夜被搞过，很令人生气。 ※ 编辑: n33222 (210.242.212.198), 04/06/2016 09:53:45 ※ 编辑: n33222 (210.242.212.198), 04/12/2016 17:56:42