经授权转载 BOF – a breakout failure BPB – a breakout pullback LWP Last wholesale Price 原文 http://www.ytcpriceactiontrader.com/ 中文版请搜寻 正觉之光交易学堂 5.1 交易示例1——BPB——T1 和T2 实现 初始市场分析 市场：6B（英镑外汇期货）；等价於现货外汇对英镑/ 美元。 时段：2010年8 月18 日 时间：图表时间18:33（伦敦时间09:33 ） 我们刚好在18:33 开始这个例子；边际消费倾向会议纪要（MPC Meeting Minutes ） 公布後3 分钟；该事件可能对市场运动产生重大影响。 步骤1—— 确定结构 5.1 https://imgur.com/d3CNBG4 支撑在市场下方，在1.5500 处。 阻力在上方，在1.5645 和1.5690 。 注意最後一条绿色K 线。它的持续时间只有3 分钟，高点在1.5612，收盘在1.5604 。 不出所料，MPC 会议纪要的公布带来了巨大的波动性，价格扶摇直上，穿过了1.5565 、 1.5580 和1.5600 处的阻力密集区。 步骤2—— 确定趋势 5.2 https://imgur.com/8UtfTBb 新闻发布之前，18:15，价格向上突破一段横向趋势的上边界，该趋势在 1.5500 支撑和 1.5535 波段高点之前形成，是一轮上升趋势。 新闻发布使得上升趋势延续，突破了三 重较高阻力。 步骤3—— 辨识强势和弱势 下面图5.3 中的动量分析清楚地表明，看涨价格波段存在强势，看跌价格波段存在弱势。 这种情况下，较低时间框架（1 分钟）图表有助於确认单条交易时间框架（3 分钟）新 闻後 K 线不是一波连续的看涨运动。 而是包含一条中位收盘多头K 线、一条中位收盘区间K 线，和一条高位收盘多头K线 （尽管仍然是在第一条新闻後K 线的区间之内） 。 虽然显示出突破後的强势，但是有徵兆表明供给正进入市场，可能是在1.5600 阻力附近 获利了结的结果。 5.3 https://imgur.com/mTQk1k6 步骤4—— 辨识未来趋势的方向 5.4 https://imgur.com/aFg8bN7 未来趋势 方向的第六条规则如下： 如果在靠近S/R 障碍时表现出强势，那麽我们预期出现突破，观察突破後的价格行为， 寻找与未来方向有关的线索： 突破後表现出弱势——预期突破失败，反转并穿过S/R 区。 回撤表现出弱势—— 预期是突破回撤，突破会继续。 在这个例子中，看涨运动已经突破并穿过阻力区。现在我们寻找突破後的方向。 由於新 闻後运动的强势，我们预期突破回撤，然後趋势继续向下一个较高阻力1.5645 行进。 我会密切监视价格，寻找可能表明突破失败的弱势徵兆。然而，市场不大可能提供很棒的 交易机会，原因是有三个彼此相邻的阻力区（1.5565/80/5600），现在预期它们可能会 提供支撑。 步骤5—— 可视化未来的价格行为 5.5 https://imgur.com/4KZdhs2 为了使我们的预期（最有可能是突破加入和趋势延续）有效，价格行为在进入支撑时将不 得不显示出较弱的回撤。 先前的任何一个阻力区都有可能产生支撑。 看跌一方任何强势继续的徵兆，将使我们的 预期失效，需要重新评估。面对这样深的潜在支撑深度，任何突破失败都可能形成一段 时间的横盘密集区（不过在此阶段一切都是推测） 。 步骤6—— 辨识交易机会区任何进入支撑区的较弱回撤，都将提供一个潜在的BPB 机会 。 5.6 https://imgur.com/w7JLELz 行进中的市场分析 步骤1——确定K 线形态的观点 步骤2—— 考虑背景 步骤3—— 它支持我的预期吗？ 通过电子书来展示行进中的分析过程，有一点困难，可能每条K 线要增加2－3 张图表， 需要增加很多页。尽管如此，随後的图表和说明将试着给出一个思想总结，当价格在接 下来 的6 条交易时间框架（3 分钟）K 线行进时，我们会重复行进分析过程的三个步骤 。 5.7 https://imgur.com/EPY84TC K 线 A 是一条高位收盘多头 K 线，但是它在一条 K 线内同时展现出看涨和看跌压力， 通过上下尾线便可看出。它没有能力在前一K 线之上延伸多远，表明突破後的行为开始变 弱。 K 线B 和C（都是低位收盘区间K 线）确认突破已经停止。目前为止，这是支持我们的 预期的——看跌方向已经没有巨大的力量—— 现在我们关注回撤中的弱势徵兆。 K 线 D 和 E 都是低位收盘空头 K 线，那暗示着看跌。但是它们的区间越来越小，而且 没有能力向看跌方向上大幅延伸，显示出弱势。将此放入背景中，我们看到弱势出现在 突破後的回撤中，确认了我们的预期。 K 线F 是一个典型的K 线形态十字星（中位收盘区间K 线） ，两次表明回撤中继续出现 弱 势，支撑我们突破回撤和趋势延续的预期，可能形成BPB 架构。图 5.7 的右侧展示 了较低时间框架（1 分钟）价格行为，甚至更清楚地显示出回撤的停顿。 交易过程 步骤1—— 交易准备现在，让我们为潜在的BPB 架构和交易做好准备。 注意，逐棒行进中的市场分析过程会在交易过程中继续，不仅是在入场前的架构区，而 且贯穿整个交易过程。 5.8 https://imgur.com/0pQnpgo 当前价格中的停顿提供了一个潜在的止损位置（S1），在 1.5592 ，比回撤价格行为低两 个点子。我们找到的最後批发价（LWP）在 1.5603 ，如上图所示。这一区域如果被击中 ，将触发回撤止损中的第一个，加速价格上涨。 T1 在1.5616，刚好在先前高点之内。这确认了LWP 也带给我们一个刚大於1:1 的R:R（ 13 个点子的回报比11 个点子的风险） ，允许LWP 确定我们的潜在入场区上限。T2 被设在略低於下个阻力区处，在1.5643 。 步骤2—— 交易入场继续参考上面的图5.8，我会在LWP 1.5603 处设置一张止损入场单 ，如果价格从当前价位向上猛涨，那麽可以确保我不错过入场。该入场单还会附加一级 订单，在S1、T1 和T2 。 现在我会试着争取一个比 LWP 更好的入场。 但是在这个例子中，我不会简单地在停顿的下侧设置一张限价单。首先，近期的停顿行 为只有一两个点子高。其次，价格轻易便会下推至另一个波段低点（形成一波复杂回撤， 可 能跌至1.5580 或1.5565 支撑区） 。如果那样的话，我们有必要对S1 和LWP 进行重 新评估。 因此，我们只是等待，等待一个更好的停顿或一个价格行为触发信号。现在参考图5.9 （下面） ，观察随後的价格行为。 5.9 https://imgur.com/f5LVQ8U 上图左侧展示给我们的是下一条交易时间框架（3 分钟）K 线触发了我们设在LWP， 1.5603 的止损入场。 没有机会争取更好的入场。如果这一位置没有设置止损入场单的话，那麽1 分钟K 线 （ 较 低时间框架）将会触发一个基於形成的入场，依据是被称为微型3－波段回撤和/ 或离 开均线的扩张棒（expansion bar） 。 入场是在1.5603 。第一部分和第二部分的止损都在S1:1.5592（风险－11 个点子） 。 目标T1 在1.5616（回报－13 个点子）。目标T2 在1.5643（回报－40 个点子） 。 步骤3—— 交易管理和出场下面的图5.10 展示了我们对第一部分头寸的管理。 5.10 https://imgur.com/ZE2KM9l 观察右侧图表（较低时间框架，1 分钟），我们看到K 线A 显示的入场K 线，刚好在收盘 触发。止损是在S1 。 然後，价格停顿了 3 分钟。虽然价格行为没有展现出任何真正的看跌力量，但是这表明 在判断价格何时开始触发回撤/ 反转交易者的止损方面，我有点操之过急了。 K 线开始了真正的向上运动。止损被移至位置 S2 ，在近期入场後回撤的下方。如果存 在止损引发的浪涌式看涨订单流，那麽价格不应跌回这一区域。 K 线C 距目标T1 不足3 个点子。止损如果还没有移动的话，那麽会被移动至盈亏平衡点 （S3），或者，如果 你喜欢的话，移至1.5604，K 线C 下方，比盈亏平衡多出一个点子，以包含交易费。 目标 T1 轻易实现。图5.11 （下面）的左侧展示了我们的头寸的第二部分的管理和出场。 5.11 https://imgur.com/N9yBXqs 在目标T1 实现後，第二部分的止损被移至盈亏平衡（S3） 。左侧显示的是交易时间框 架（3 分钟） ，也是我们接下来应该重点关注的地方。 在这个例子中，第二部分的止损将在交易时间框架（3 分钟）图表上跟踪调整，直到T2， 1.5643 ，略低於下个阻力区。 步骤4—— 交易之後在重新设置我们的交易平台和确认我们平仓之後，我们的注意力就 回到价格，为价格现 在与下个阻力位相互作用时形成的更多架构做好准备（注意可能形 成 TST 架构，或者，如果 价格以看涨强势继续，并且突破至更高价位，那麽就要注意可 能形成BOF/BPB 架构） 。 在时间允许时，我们更新自己的交易日志，记录关於市场结构或价格行为的重要观察结 果，记录我们的交易过程和身心状态。 结果： 第一部分：实现T1 +13 个点子（除去佣金） 第二部分：实现T2 +40 个点子（除去佣金） --

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