作者pianotrio (大湖上的大乳酪)
看板Foreign_Inv
标题Re: [讨论] 买恐慌指数VIX ETF好吗?
时间Sun Feb 5 00:39:08 2012
<原文恕删>
抓抓资料, 让电脑跑跑程式
提供一些阳春数据
至於数据是否有参考价值, 或有哪些问题
请自行判断
小弟不做任何解读
(不过抓资料後才发现只有13个月的资料, ㄟ, 要被电脑笑大材小用了 :p)
关於VIXY
因为是追踪最近月VIX期货契约
所以就取短一点的均线, 取20MA好了
(20MA就小弟的个性来说算短的了 :p)
当然若做参数最适化, 会有更好绩效, 不过一定会被攻击
所以就先验上选月线吧
资料期间 2011/1/4~2012/2/3
策略: 以收盘价进出, 若收盘价在20MA之上(下), 就买(空手)
结果 进出九次, 报酬率 34.23%(不计交易成本)
最大连续损失, 利润因子等等….ㄟ..打字很累, 略过
至於VIXM
因为是追踪较远月的VIX期货契约
例如现在是追踪4,5,6,7月的期货
所以就取长一点的均线, 取90MA好了
约略是现在到六月初的工作日数
当然若做参数最适化, 会有更好绩效, 不过一定会被攻击
所以就先验上选90MA吧
资料期间 2011/1/4~2012/2/3
策略: 以收盘价进出, 若收盘价在90MA之上(下), 就买(空手)
结果 进出四次, 报酬率 12.34%(不计交易成本)
结束, 下台一鞠躬 :p
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 125.227.128.202
1F：推 WYchuang:有实验精神! 推 不过要照着程式结果下单要很有勇气吧 xD 02/05 01:05
2F：→ pianotrio:假如您知道这策略的Beta, 应该会有勇气的, 有兴趣我再Po 02/05 12:46
3F：推 tree311:VIX的存在是对应到黑天鹅事件 02/05 20:58
4F：→ tree311:只要一次突然的心理性短期的恐慌,低点入场有机会赚笔小钱 02/05 21:00
5F：→ tree311:只是L大提到的转仓很伤,只能在低价少量持有 02/05 21:02
6F：→ tree311:但是是暴涨型的指数 02/05 21:04
7F：→ tree311:不知大家看法为何? 02/05 21:04
8F：推 mauricew:VIX的ETN应该没有转仓的问题吧? 02/05 21:06
9F：→ tree311:策略:低价少量持有,每日观盘一次,恐慌暴涨时当天卖出 02/05 21:06
10F：→ mauricew:VIX的ETN我还没认真研究过 但对投资VIX倒是有很兴趣 02/05 21:06
11F：→ mauricew:VIX的ETF听L大这麽一说 我已经失去投资的兴趣了. 02/05 21:07
12F：→ mauricew:只要VIX的ETN追踪指数误差不大 我想我会很有兴趣买. 02/05 21:07
13F：推 tree311:M大可以分析两者(ETF和ETN)的差异吗? 想了解一下 感谢 02/05 21:10
14F：→ tree311:ETF和ETN追踪VIX指数的误差比较 02/05 21:12
15F：推 Leepofeng:VIX的ENT当然有转仓问题阿！XD 02/05 21:21
16F：推 Leepofeng: ETN 02/05 21:22
17F：推 mauricew:tree大 其实Leepofeng大比较懂啦XD 02/06 13:39
18F：→ mauricew:我只是散户但也会做一些研究就是了 = = 02/06 13:40
19F：→ mauricew:L大是已经从散户变大师了XD 02/06 13:40
20F：推 Leepofeng:我还是散户阿 Orz 02/06 15:06
21F：推 mauricew:tree大 我的感觉交易ETF很扎实 因为ETF有现货 02/06 17:24
22F：→ mauricew:所以只要ETF费用不高 周转率不高 追踪指数精准 02/06 17:25
23F：→ mauricew:就是好的ETF 02/06 17:25
24F：→ mauricew:至於ETN因为没有现货 所以注意它的成交量 02/06 17:26
25F：→ mauricew:ETN有很多商品 是ETF没有的 02/06 17:26
26F：→ mauricew:所以我认为投资ETN看一下他的成交量 02/06 17:26
27F：→ mauricew:只要他的成交量大 大多不会太差的ETN 02/06 17:26
28F：→ mauricew:就如同ETF也一样 比较多人投资的ETF 通常费用周转率 02/06 17:27
29F：→ mauricew:都有一定的水准 不致於追踪指数误差太大. 02/06 17:28
30F：→ mauricew:所以如果ETN投资量够多 就应该追踪指数不至於不安全 02/06 17:29
31F：→ mauricew:可是如果ETN量不够多 当大崩盘的时候 因为ETN量不够多 02/06 17:30
32F：→ mauricew:ETN也可能交易到离实际指数还偏差很大的不好价格 02/06 17:30
33F：推 Leepofeng:你说的是折溢价的部份，这可以从平均成交量看 02/06 17:31
34F：→ mauricew:不拥有实货的ETN 就是有这个问题 02/06 17:31
35F：推 Leepofeng:至於ETN的追踪误差则几乎可以不用担心，但要担心信用 02/06 17:31
36F：推 mauricew:这样说起来 我越来越对VIX ETN越来越有兴趣了 02/06 17:34
37F：推 Leepofeng:我的建议是：如果有ETF，就别用ETN 02/06 18:01
38F：推 WYchuang:我对没有实体的东西都比较恐惧一点就是 :P 02/06 18:04