作者sagarain (HNY 2010)
看板Foreign_Inv
标题Re: [讨论] 有人有这样"放空"美股的经验吗?
时间Sun Nov 25 13:31:01 2012
似乎少考虑了1.总资金可买张数问题 2.买入点位时每支ETF净值不同
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举2011/10/4(近年最低点)到2012/11/21(上周五收盘价)之SP500相关ETF为例
假设以一万美元买入(手续费+帐管费不计 其实在这里也有价差)
1."作多"SPY(无杠杆ETF)107元~141元
=> (10000/107)张*(141-107)元=93张*34 = 3162元 /(141/107)=1.31倍
2."放空"SPXU(三倍放空)111元~39元
=> (10000/111)张*(111-39)元=90张*72 = 6480元 /(111/39)=2.8倍
3."作多"UPRO(三倍作多)38元~84元
=> (10000/38)张*(84-38)元=263张*46 =12098元 /(84/38)=2.2倍
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这段时间整体是上涨 结论是
1.两种杠杆型的都没有无杠杆型的三倍获利
2."放空""放空型"ETF的获利率>"作多""作多型"获利率
但是由於作多作多型时该ETF较便宜 故可以买进更多单位
最终的获利反而比较多
3.要放空应该是颠倒的"吧"?!
<-我对杠杆型很没信心 作不出看空时 买进放空型ETF的结论XD
4.有些文章提到要作杠杆 下期权就可以了
数据请参考 谢谢
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