作者holomon (新造的人)
看板Foreign_Inv
标题Fw: [组合] 投资新手请指教
时间Tue Apr 23 11:50:17 2013
※ [本文转录自 Fund 看板 #1HTWJ1xj ]
作者: holomon (新造的人) 看板: Fund
标题: [组合] 投资新手请指教
时间: Tue Apr 23 11:49:19 2013
各位投资先进好：
这几年一直琢磨於海外投资，前阵子也在ＴＤ开了户头，有几个问题想请板友指教。
1.目前的投资规划：
VTI 30%
VEU 45%
VSS 5% (VEU+VSS约有25%左右的新兴市场，因此不另行规划新兴市场)
BND 10%
VNQ 10%
2.方式，VA价值曲线。预设每年金额增长5%，年报酬率股票型ETF设定为8%，BND设定为
6%，预计13~15年累积1000W。
第一个好奇的是这样的组合经过
http://etfreplay.com/ 回测後，发现波动并未能
够有显着减少，就稳定投资而言，这样是否代表我要增加股债比。第二是目前的规划
参考主要是依据漫步华尔街跟定期定值投资策略；而目前的墨基尔作者又认为BND可渐以
高股息代替。
http://ppt.cc/uPAg 版友对於这个又有甚麽看法呢?
最後则是请教这样的投资组合是否有更好的空间，以及我考虑最多的是在设定价值曲线
上报酬率的订定是否过高，以年投入约30~40的资金水准到後期不太能应付资金成长，
所以势必会需要报酬率的支撑，如果设定的报酬率过高，会造成日後投资金额上的压力
我知道本来就不该去预期未来的投资报酬，但是如果想利用VA的投资策略设定，
可以有哪些更完善的作法跟考量，请各位不吝指教，如有冒犯，还请海涵。谢谢。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 180.176.185.41
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
※ 转录者: holomon (180.176.185.41), 时间: 04/23/2013 11:50:17
1F：推 iceman0603:stock比例过高~ over 04/23 11:59
2F：→ iceman0603:建议增加债券部位 04/23 12:00
3F：推 TcuBingo:VXUS=VEU+VSS,9:1,可以考虑用VXUS代替 04/23 14:40
4F：→ holomon:谢谢I大:） 04/23 15:14
5F：→ holomon:谢谢T大，但是会这样考量是因为TD没有把VXUS列入免佣金QAQ 04/23 15:15
6F：推 goliathplus:高股息缴税会哭哭 04/23 18:01
7F：→ holomon:作者认为债券的殖利率已经不能同日而语了呢! 04/23 21:03
8F：推 Bioee:高股息的VIG其实配息也不会说真的很多(2.X%)，不至於哭哭 04/23 21:47
9F：→ Bioee:只是个人觉得公债换VIG似乎就没有股债互相掩护的优点了 04/23 21:48
10F：→ holomon:後面又有人提到债券可以稳固投资部位，或许有不同思考吧 04/23 23:08
11F：推 Bioee:股票型基金狂泻的2008年，VIG -26.5%, IEI+13.12% 04/23 23:32
12F：→ Bioee:高股息股票毕竟还是股票 04/23 23:33