作者djo (cder)
看板Foreign_Inv
标题Re: [讨论] ETF配置分享
时间Sun Mar 2 10:02:30 2014
很久没有回资产配置，
就手机随便打打。
Vti,vgk之类的配置意义不大，
因为全球化加深，同涨同跌的，
配来干嘛？
VWO勉强因为相关度低可以考虑配置，
但只要看S&P500公司1/3营收在新兴市场，其实也不用配。
总而言之，以长期来说，配vti或vti+ vwo好
再来就是债券
巴菲特在某一年文章有提到，
用很长期角度来看，
股票其实就是债券，
所以这两个资产，
都会受到利率波动，
配tips才有抗衡效果。
不过目前股票的利差空间还超大，不用担心啦
一般债券，有平衡波动率功用是没错，
但是长期投资的波动率是不重要的，又不是明天就要领钱，
目前又是0利率，我不懂配一个很容易赔钱的标的来增加安心感是怎麽回事。
要降低波动率，长期的定期定额就是来抹平波动率用的。
我认为定存既是浮动利率，也不会赔钱，是目前最好的固定收益标的。
最後说到配置 ，
我推荐的组合跟老巴一样，
90%VTI +10%定存
如果会怕，
就50%, 50%
等升息超过2%or 3%後再把定存换成tips
vwo就看自己赌不赌，
VNQ我就不熟，我只会拿来短trade而已
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 42.73.123.39
1F：推 hhcelll:我觉得讲得很有道理,清楚又简单,对我这外行人帮助很大 03/02 15:44
2F：→ hhcelll:90%VTI +10%定存,搞得只剩一只VTI, 超简单,但说明的有道理 03/02 15:45
3F：推 amnotu:他好像是买短债不是定存 03/02 15:58
4F：推 daze:话说最近出了个新玩具，treasury floating-rate notes，不知 03/02 16:08
5F：→ daze:道啥时会看到相关ETF? 03/02 16:08
6F：推 daze:顺带问一下，所谓等升息超过2%or3%後，是指一年定存利率?或者 03/02 16:11
7F：→ daze:是5/10年TIPS利率，还是什麽其他的benchmark? 03/02 16:12
如果愿意承受景气风险，也可考虑BKLN
不过升息到一定程度记得要跑，
升越高，对发行这些债券的公司负担也就越重，
违约率会提高, TIPS才是违约率0
不过话说回来，
如果配VTI + BKLN，
同样都是承受美国景气风险，
那分开配两个标的，意义也不太大就是。
8F：推 badfood:应该是FED FUND RATE 03/02 16:14
9F：推 daze:原来iShares已经出了TFLO... 03/02 16:48
10F：→ daze:开销0.15%...well... 03/02 16:49
11F：推 daze:YTM 0.12%，expense 0.15%... 03/02 16:53
12F：推 mackdaddy:化繁为简确实是指数化投资精髓阿，债卷部分很同意 03/02 22:20
Simplicity is the ultimate sophistication
13F：推 kingofrd:小弟觉得BWX有汇率避险的功能 毕竟我们不是美国人 03/02 22:25
想对汇率避险，用台币定存就好啦
※ 编辑: djo 来自: 118.160.69.39 (03/02 22:30)