※ 引述《djo (cder)》之铭言： 没看到这串文章 还真没想到目前债卷ETF报酬率那麽低 自己用excel算了一下，定期定额投入ＢＷＸ 从2008/07/01~2014/04/01 每季投入 得到的XIRR年化报酬为1.07% 有点讶异这数据~~还真的小於目前台币定存 目前想将配置改为VT+人民币定存(五年的年化报酬约为复利4.8%) 因为刚好工作关系几乎每年都有机会到大陆 所以可以直接到当地开户办理定存，也不用担心汇款问题 不知道这样的资产配置有没有甚麽问题 这串文章高手好多 真希望可以一直讨论下去~~~ : 首先我要声明一下， : 这篇跟资产配置没啥关联， : 长期定期定额的话 : 要配就VTI + 定存就好， : 比例依自己高兴下去搭 : ※ 引述《kingofrd (RD中的霸主)》之铭言： : : 小弟因为今年也开始进行资产配置规划， : : 对这个话题很有兴趣... : : 小弟对於资产配置的观念大部分都来自绿角的网站 : : 原先的规划是 : : VTI + VEA + VWO + BWX + TIP 以及 : : 0050 + 台币定存 : : 虽然我也倾向股多於债 (8:2 or 7:3) : : 但因为绿角有不少文章是说明债券配置的好处，例如 : : http://ppt.cc/BrDP : : http://ppt.cc/7s5N : : 所以觉得债券部分还是有它的功用... : 我来拆一下第一篇文章里面的东西： : 1. 债券报酬没有想像中低: : 那是回头看，债券都升到历史最高水准了, : 静下心来思考，如果五年债券不涨不跌 : 我一年领1.3%， : 未来降息机会(赚钱)极低，升息机会有(赔钱) : 还要被锁流动性 : vs : 放定存，不会赔钱 : 一年也1%~1.5%，流动性佳 : 我想胜负很清楚 : 2.规避资产风险: : 定存也行啊，还不会赔钱 : 债券我没认为不能买， : 是"现在"买是傻子 : 第二篇文章那个算法，藏了很多陷阱 : (1)是假设债券有3%(事实上没有) : (2)以及假设债券票面价格不会波动(事实上会) : (3)是用固定投资金额，而非定期定额 : (1)(2)其实是在指定存 : (3)要解释很麻烦， : 之前在CFP板有看到一个定期定额十年的实例， : 有找到的人麻烦分享一下,那就很清楚的展示了 : : 另外绿角部落格上也有一系列关於资产配置的文章， : : 印象中都是提倡区域分散、投资全球， : 他是个医生，不是财经学家 : : 肯恩费雪教你打破50个投资迷思其中一点也是在说 : : 不要独厚美国市场，要拥抱全球 : 如果世界分为两个大板块，新兴+成熟 : 成熟国家是由老抠抠的日本，弱弱的欧洲，以及领头羊的美国所领导 : 如果害怕美国日本化的话， : 能依靠日本或欧洲站起来吗？ : 要靠也是靠新兴市场 : 但美股营收也有超过30%是来自新兴， : 你在台湾，也是喝可口可乐，上FB，出门开Toyota的 : 配VTI跟配全球真的没差多少， : 真的很怕很怕，就配VTI + VWO : John Bogle:Why I Don't Invest Overseas : http://www.morningstar.com/cover/videocenter.aspx?id=355647 : : 当然尽信书不如无书~ : : 但小弟以为指数投资不就是分散风险赚取平均报酬 : : 区域跟股债配置另一方面不就是更彻底分散风险 : : 当然平均报酬有可能被拉低，但指数投资不就是如此? : : 而且分散标的也才可以进行再均衡达到低买高卖的效果 : : 九成资金重压美股怎麽想都觉得风险有点大... : : 小弟的看法是如此 希望大大们批小力点... : 现在讲的都是10年，跨越1~2次景气循环的事 : 又是定期定额，要赚钱很简单啦~~~ : 如果有兴趣的话 : 我以前写的blog(快一年没写了>_<) : 有讲些景气循环内的配置 : 有两篇跟这主题比较相关的: : 美债投资价值 : http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_14.html : 空手在景气循环内的布局 : http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_16.html --

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