作者awss1971 (令狐冲)
看板Foreign_Inv
标题Re: [心得] 我的全市场(海外)指数投资及退休资产配置
时间Fri May 1 11:55:52 2020
20200501
离开职场刚好满一年, 由於这个版比较没人分享退休提领方式, 我来野人献曝分享这一年
个人经验与心得~~也请各位大大指教
前言 :
一年前辞去工作, 曾留文如下 :
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html
#1SoKWkA7 (Foreign_Inv)
本人对於投资理财主要是以"全市场指数被动投资" + "资产配置"为主, 退休资产配置如
下 : (标的物跟一年前退休时其实一样)
资产配置 :
1. 股 : 固定收益 : 债比重 (目标) = 50% : 25% : 25%
2. 股票标的 (50%目标) :
VWRD : 35%
0050 : 10%
VNQ / 台湾少数个股 : 5%
3. 固定收益标的 (25%目标) :
TW银行特别股 : 15%
海外公司ETD : 10%
4. 债劵标的 (25%目标) :
RMB 国债 : 20%
AGGU : 5%
上述资产实际配置比例随市场变动, 至於再平衡时间方式如下
5. Rebalance 再平衡时间 : 每年一次 ; 落在9月底左右
资产变动&提领方式 :
1. 20200501资产总值与一年前相比 : 持平 (变动 < 0.1%)
2. 一年生活费用提领比例 : 约 2%
3. 生活费用提领方式优先顺序如下 :
a. 海外公司ETD固定收益利息 : 大部分海外ETD都是季配, 所以适当调整一下, 每个
月都可以有现金流入
b. 海外VWRD / VNQ 股票股息 : 也同样是季配, 可以跟上述ETD季配时间搭配 (海外
券商部分就直接开DRIP继续滚)
c. TW 0050 / 台湾个股 / 银行特别股股票股息 : 配息大部分就落在8~9月 (所以我
的再平衡时间会落在9月底)
d. 现金提领当年RMB利息 : 像现在遇到疫情影响结果就无法领取, 这是一年前没估计
到的, 风险总在人未想到的地方
e. 若现金流有多余时, 9月进行再平衡 ; 若现金流不足, 就动用RMB本金
心得 :
在我一年前的文章中曾经提到4% withdraw rule & 资产压力测试(比如遇上2008年金融海
啸), 没想到今年市场就遇到"武汉肺炎"疫情的空头来袭, 真是千金难买早知道~~
不过经过一年检视, 家庭实际消费支出落在2%左右 (这是个人可控制因素之一), 另外加
上去年股市大多头相对抵销了"武汉肺炎"疫情空头的影响, 个人资产基本持平(简称 : 做
了一年的白工??)
以目前个人短短一年的经验, "全市场指数被动投资" + "资产配置" + "适当提领方式" +
"再平衡" 应该可以做为可行可久的退休计画策略, 就让我们继续看下去~~~
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.32.234.214 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC.html
1F：推 HEEROYUYWING: 资产无减损享受不用自由的一年，我也想做这白工 XD05/01 12:07
2F：→ HEEROYUYWING: "不用"是多打的...05/01 12:08
3F：推 RXIJDIL: 推....我也在网这目标迈向中05/01 12:14
4F：推 s324927: 谢谢您的分享～05/01 12:45
5F：→ ffaarr: etd不也是债吗？05/01 13:25
ffaarr大,这部份我们一年前讨论过,只是本人觉得这样分类比较好而已
6F：推 afakao: 谢谢分享05/01 13:56
7F：→ borjang: 做一年白工根本赚翻 XDDD05/01 14:01
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/01/2020 14:09:10
8F：推 doyouself: 谢谢分享05/01 14:39
9F：→ ffaarr: Xd我不小心忘了。05/01 14:47
10F：→ pooiuty: 希望我到您这年纪时也能像您一样05/01 15:06
11F：→ matus: 美股的REITS可以考虑吗？MAC 或KIM 05/01 15:21
12F：→ matus: 感觉利息还不错05/01 15:21
由於Reit在我的资产设定中仅占一小部份,所以就以VNQ进行投资,你提的标的不熟,无法给
予意见,sry
13F：推 circlebear: 谢谢分享05/01 15:29
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/01/2020 15:54:15
14F：推 stanley386: 感谢分享 05/01 16:00
15F：推 Coolspot: 支出只占2%真令人羡慕^ ^ 05/01 16:07
16F：推 moonwave: 未来我有类似状况 但我最苦恼是怎麽说服周遭人尤其长辈 05/01 16:59
不清楚你的情况,只是要把自己想法放到别人的脑袋,本来就是一件很困难的事情,尤其是
长辈(正确观念未能接受;永远认为你是小孩主观态度),但你的人生终究是你自己要决定&
负责的,好与坏都只能自己承担,能说服最好;说服不了那还是要走下去,难道就此放弃吗?
17F：推 Latte7: 好奇退休生活的重心为何? 05/01 17:00
时间就花在自己有兴趣,让自己开心的地方
18F：推 chinakid: 推 05/01 17:02
19F：推 kingof303: 请问这个都有扣美国税金30%吗 05/01 17:07
不太懂你的问题,税的部份:
VWRD 内扣15%
ETD 基本不扣税
VNQ 30%税 (复委托会退一些)
20F：推 duriel3313: 钱赚够要退休还需要说服周遭人跟长辈做啥05/01 19:02
21F：推 tomap41017: 谢谢您热心分享05/01 19:15
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/01/2020 20:11:04
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/01/2020 20:12:43
22F：推 a8795549: 谢谢您的分享 看了去年那一篇受益良多 05/01 20:14
23F：推 kingof303: 谢谢05/01 20:34
24F：→ Gyin: 只提领总投资的2%应该是蛮稳的啦 05/01 20:39
25F：→ willism: 请问你举的固定收益，银行特别股和海外ETD，有算过和股 05/01 21:08
26F：→ willism: 市的相关性有多高吗，印象是正相关，这样股债比可能接近 05/01 21:08
27F：→ willism: 75：2505/01 21:08
以这次空头来看,TW银行特别股波动相对没这麽大,反而是海外ETD下跌幅度大,从这样角度
来看,股债比可视为 60 : 40,而且每个人能接受风险也不同,各取优劣就是了！
对於股债比,我"个人"是这样比喻:
把债(固定收益)视为(最低)现金流来源
把股视为抵御通膨的工具,多头就多花一点也存一点;空头就省点(配合景气嘛！)
28F：推 laicking: 台湾银行特别股这次下跌幅度不大，应该算是跟股市相关系05/01 21:15
29F：→ laicking: 数很低了，而且如果票面价买进这波基本上没跌破也不用05/01 21:15
30F：→ laicking: 担心05/01 21:15
31F：推 Latte7: 羡慕啊05/01 21:45
32F：→ Latte7: 冒昧请教贵庚?05/01 21:46
33F：→ mandyjasmine: 回楼上，版主去年那篇文中有答案05/01 21:53
34F：推 steveck: 美股的ETD和特别股这次还蛮惨的 特别是中小型企业05/01 22:09
35F：→ Gyin: ETD挑BBB以上的其实这次还好~05/01 22:20
36F：推 icebluesky: 推推05/01 22:39
37F：推 z12345gtr: 想请教依您的方式会需要在税务上做什麽处理吗？05/01 23:23
基本没有处理~
海外券商只买进VWRD AGGU 税都是内扣,不用处理
ETD VNQ 都是用国内复委托买进,不是免税要不就是国内券商会退税
至於国内个人所得税部份,海外收入就直接申报,也未达扣除上限(太弱~)
38F：→ z12345gtr: 访间书籍大多没有提及这块，想知道您的经验05/01 23:23
39F：推 Latte7: 看内文推测总资产应该有200wUSD..05/01 23:43
40F：推 yakifone: 全部ETD,但不同产业，这样好吗05/02 00:01
你的问题是问资产配置100%全ETD,还是ETD部份买入方式?
前者, 不好建议(因为你的状况只有你自己清楚)
後者, 我的经验是,考量复委托交易成本&分散风险性,每只ETD大概只占全部资产1%左右(
最高也就2%),
评等选高一点的,避免公司倒债风险,但还是要接受标的的高波动及倒闭风险可能(相对TW
银行特别股)
41F：推 shihyun: 好文 我今年用银联领钱没问题啊05/02 02:17
42F：推 adearlover: 楼主有家庭小孩开销可谓不小，猜测资产粗估有30M TWD05/02 03:32
※ 编辑: awss1971 (180.217.83.102 台湾), 05/02/2020 07:49:30
※ 编辑: awss1971 (180.217.83.102 台湾), 05/02/2020 07:50:40
※ 编辑: awss1971 (180.217.83.102 台湾), 05/02/2020 07:51:31
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/02/2020 08:18:08
43F：推 CIIIO: 推 2%存提真的很强05/02 09:46
44F：推 D9722162: 厉害，人生努力朝跟你一样的方向配置迈进！05/02 10:02
45F：推 yakifone: 谢谢，我是全部资产都是ETD,觉得还不错，不知隐藏问题在 05/02 10:42
46F：→ yakifone: 哪 05/02 10:42
全押ETD, 报酬(上限)在买入当下就决定了！(千万别说你会低买高卖),但风险就是如楼下
所说,简单说: 涨时没巿场涨得多,巿场跌时可能跟着跌
47F：推 steveck: 风险就公司财务出状况付不出利息甚至倒闭05/02 12:06
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/02/2020 15:55:47
48F：→ dslite: 持平所以拿本金过活? 05/02 16:23
49F：推 alau: 请问2%提存的时机点您是怎麽选?? 会择时避开低点吗??05/02 18:25
50F：推 alau: 文中提到是配息时,但是低点时提领还是比较不划算. 05/02 18:32
我已经离职没有主动收入,所以只能由从现有资产产生现金流,不管高点or低点我都必须提
领(要生活费),如果有余我才能再投入,跟尚有主动收入的人做法是有所不同~
另外我没有能力去猜高低点,猜的到,我就不需要资产配置了~
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/02/2020 21:44:17
51F：推 changyc: 请问一下, RMB国债"无法领取"是发生什麽情况呢?谢谢!05/03 10:11
因为疫情影响,短期内无法直接去领取RMB,虽然可以用银联卡在台湾领用,但避免不必要的
麻烦,所以只能暂缓提领...
52F：推 Maisie: 好棒05/03 15:19
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/03/2020 15:59:29
53F：推 gemilay: 谢谢分享05/03 19:15
54F：→ Latte7: 用, 建议配置加入 高级公债(防守),还有股票指数ETF(攻击) 05/03 22:29
55F：→ Latte7: 上面推文是给Y大的05/03 22:30
56F：推 yakifone: 收到，股指ETF,VTI可以吗05/04 09:18
57F：推 Derp: VTI普遍都很推 05/04 10:51
58F：推 zfksonerk: 已拜读去年及今年的文章，谢谢分享～ 让我更有动力往这05/05 21:32
59F：→ zfksonerk: 目标前进 05/05 21:32
60F：推 greenty: 爬了一下楼主以前的资产配置，以前配置比例算高的IVV. VX 05/06 13:58
61F：→ greenty: US现在都没有了.是因为持有VT/VWRD就能达到分散且无需做 05/06 13:58
62F：→ greenty: 再平衡？想请教原因.05/06 13:58
原因...
1. 因为第一个开的海外券商是firstrade,当时IVV是免手续费的(就买了),然後再搭VXUS
分散,就这麽简单~
2. 其实就是新人"屁股痒",总觉得要做些什麽显得不同(有技巧?),另外FXI也是猜多中国
股市(结果这部份资金错过其他巿场的多头),过了几年回头看发现自己猜错又浪费时间,就
回归简单投资全世界了！
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/06/2020 16:27:58
※ 编辑: awss1971 (114.32.234.214 台湾), 05/06/2020 16:31:53
63F：推 awill: 感谢大大专业分享 05/12 11:19