作者okokok0410 ()
看板Foreign_Inv
标题[请益] 17年 单笔投入 股债配置
时间Mon Feb 24 00:40:06 2025
近年来大家理财观念越来越好
都知道买市值型大盘
单笔投入胜率高
尤其搭配股债配置
让资金在周期内起伏更小更稳定
但也有一派认为年轻人不该配债
近日偶然拜读了 绿角大的文章
投资周期从2008-2024
股债比是60:40
股（Vti Vgk vpl vwo)各15%
债（iei bwx)各20%
每年再平衡
结果17年间累计总报酬92.1%
虽然17年资产几乎翻倍了
如果胜率是指本金没有短少
那指数投资加股债配100%赢了
但17年来的物价 房价 通膨
有种看起来好像赢却又没有赢的感觉
是不是我忽略了什麽
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※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1740328808.A.27B.html
1F：→ okokok0410: 就像中华队好像赢了又没有赢QQ 02/24 00:40
2F：→ daze: 2007/12的CPI 207.3，2024/12的CPI 313.689，17年间通膨51% 02/24 01:00
3F：→ daze: 92.1% 的确有赢。 02/24 01:02
4F：推 heavenbeyond: 你最大错误就是宁愿相信绿角也不信巴菲特 02/24 02:58
5F：→ heavenbeyond: 你要不要看看照巴菲特说的，从2007全买标普五百指数 02/24 02:58
6F：→ heavenbeyond: ，到现在涨了多少？？？ 02/24 02:58
7F：→ heavenbeyond: 就算你2007买VTI在最高点约80，然後就遇到2008大崩 02/24 02:58
8F：→ heavenbeyond: 盘了，可是你持有到现在VTI约300，涨幅是375%！你赚 02/24 02:58
9F：→ heavenbeyond: 了275%！足足是什麽鬼股债配置92%获利的3倍！！！ 02/24 02:58
10F：→ heavenbeyond: 3倍！！！不是多30%！！！是3倍！！！ 02/24 02:58
11F：→ heavenbeyond: 真心不懂，我是真心不懂你们年轻人为什麽宁愿相信绿 02/24 02:58
12F：→ heavenbeyond: 角也不信巴菲特。 02/24 02:58
13F：推 sgxm3: 因为一般人没有巴菲特的身家。他们会失业、会遭遇意外、另 02/24 06:50
14F：→ sgxm3: 一半可能财商堪虑。如果是在熊市时遇到就更精彩了。每人状 02/24 06:50
15F：→ sgxm3: 况都不同，要配多少债请自行斟酌。要配0%是你的自由，但不 02/24 06:50
16F：→ sgxm3: 代表别人适合。 02/24 06:50
17F：推 sopi: 股债配不是绿角发明的。另外主要目的是让你股市崩盘时还可以 02/24 07:19
18F：推 sopi: 待在市场用的 02/24 07:19
19F：推 Oalnenya: 股票部位25:25:25:25的配置每年再平衡，参考上一篇daze 02/24 08:13
20F：→ Oalnenya: 大的均值回归半衰期概念，除非每个区域股票资产真的有 02/24 08:13
21F：→ Oalnenya: 均值回归，而且周期真的短到只有一年，不然搞这麽复杂 02/24 08:13
22F：→ Oalnenya: 就是瞎忙，最後输一个不用算配比、不用再平衡简单的VT 02/24 08:13
23F：→ Oalnenya: 。我认为这种区域间的兴衰周期最少是十年以上，每个区 02/24 08:13
24F：→ Oalnenya: 域平均拆分後每年再平衡会严重拖累积效。想投资全世界 02/24 08:13
25F：→ Oalnenya: 股市，除非有非常强烈的个人信仰，不然不要学绿角那套 02/24 08:13
26F：推 pwseki206: 绿角是因为本业(眼科医师?)薪资够高可以用低回报换，一 02/24 09:34
27F：→ pwseki206: 般受薪阶级要靠每月3000定期定额财富自由呢，难如登天 02/24 09:35
28F：→ pwseki206: 不过巴菲特也没有全梭哈下去，新闻不是常抱巴郡现金部 02/24 09:35
29F：→ pwseki206: 位富可敌国(物理)、给一般人的建议还是要有些短债部位 02/24 09:36
30F：推 icelaw: 资产五百万台币以下 可以不配债 02/24 11:29
31F：推 HiuAnOP: 我听一个很喜欢喝可口可乐的老人说买90% VOO, 10% 短期 02/24 12:34
32F：→ HiuAnOP: 债卷 02/24 12:34
33F：→ HiuAnOP: 你参考看看 02/24 12:35
34F：推 YuntechBill: 忽略风险与机率问题 02/24 13:27
35F：→ YuntechBill: 推文与留言都以结果论围绕讨论 02/24 13:27
36F：→ YuntechBill: 今天使用绿角投资法的人 02/24 13:27
37F：→ YuntechBill: 一定是希望减少风险 02/24 13:27
38F：→ YuntechBill: 不要遇到美国大萧条 02/24 13:27
39F：→ YuntechBill: 你自己想～如果你存了大半辈子 02/24 13:27
40F：→ YuntechBill: 大盘etf 遇到大萧条怎麽办 02/24 13:27
41F：→ YuntechBill: 我喜欢生命投资法，但我也知道 02/24 13:27
42F：→ YuntechBill: 如果我遇到股灾中股灾王 02/24 13:27
43F：→ YuntechBill: 那我报酬一定输绿角 02/24 13:27
44F：推 Radiomir: 重点是要抱得住, 理论回测再强, 只要抱不住还是没用... 02/24 15:46
45F：→ Radiomir: 此时就得配置部分债券或现金, 以克服你那抱不住的心魔. 02/24 15:46
46F：推 alan86819: 巴菲特能年化18%是因为周期投资+杠杆 一般人就乖乖买 02/24 17:27
47F：→ alan86819: 大盘年化8-10%而偶尔加个信贷杠杆 等年纪大再来股债配 02/24 17:27
48F：→ alan86819: 置 这辈子就差不多够用了 02/24 17:27
49F：推 aria0520: 假设一套策略 放着会慢慢从1变100 但遇到黑天鹅会归0 02/24 23:06
50F：→ aria0520: 做了风险管理後的策略 会慢慢从1变5 遇到黑天鹅会剩0.8 02/24 23:08
51F：→ aria0520: 生命周期前段 我永远会选第一种策略 YOLO 02/24 23:09
52F：→ aria0520: 归0後 再拿出一个1重新开始就好 02/24 23:09
53F：→ aria0520: 但当你已拥有很多 不再能忽视失去 就是时开始风险配置了 02/24 23:12
54F：→ aria0520: 要做100的风险配置策略 首先你要先达到100 02/24 23:13
55F：→ max70937: 你忽略了绿角那个配置只是举个例子，文中也有说明这配置 02/24 23:28
56F：→ max70937: 并不是他推荐的，也不是他自己的配置，为何要用其中一个 02/24 23:28
57F：→ max70937: 例子就去否定他的整体资产配置概念呢？ 02/24 23:28
58F：推 AssKisser: 推荐你看一本书 看完就懂了 ‘诺贝尔经济学奖得主的获 02/25 08:48
59F：→ AssKisser: 利公式’ 02/25 08:48
60F：推 rmna: 17年总报酬只有92有点惊人 02/25 10:40
61F：推 calvincock: 巴菲特推荐一般人的操作方式 and 巴菲特自己投资 e 02/25 11:52
62F：→ calvincock: tf 的方式 这是两个完全不同的概念 也太多人搞错了 02/25 11:52
63F：→ calvincock: 吧… 02/25 11:52
64F：推 ketter: 现在多头你这样想 空头的时候满手股票你想法就不一样了 02/25 13:55
65F：推 icelaw: Hi 现在还想持股90%吗，可是今天债券大涨啊 有後悔吗cc 02/25 23:28
66F：推 aria0520: 我比较惊讶在海投板也有拿一天波动到处报喜的板友 02/26 00:28
67F：推 mikazukitw: 配债不只是降低波动，用配息稳定的ETF能补上通膨对现 02/26 18:47
68F：→ mikazukitw: 金流的影响，比较能长抱，00970B这类的，再投入大盘 02/26 18:48
69F：→ mikazukitw: 长期下来报酬不差 02/26 18:48
70F：推 SuGK: 配债是怕你低点存到高点，然後要退休碰到2008年崩盘吧 02/27 14:24
71F：推 beagle2001: 17 年还没翻倍，以前很单纯时可能会满足这个绩效，现 02/28 21:33
72F：→ beagle2001: 在看了会昏倒 02/28 21:33