我的全市场指数投资及退休配置 Yr6 20250501 前言: 时间过得真快，离开职场後至今届满六年，持续分享个人以全市场指数投资为主轴的投资 规画，20240501~Now投资纪录如下。 之前PO文列表如下,有兴趣请自行查阅 : 首篇 (2019/5) : https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html #1SoKWkA7 (Foreign_Inv) Yr1 (2019/5~2020/4) : https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC.html #1UgvtAJS (Foreign_Inv) Yr2 (2020/5~2021/4) : https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1619841222.A.872.html #1WZD36Xo (Foreign_Inv) Yr3 (2021/5~2022/4) : https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1651357107.A.788.html #1YRRMpU8 (Foreign_Inv) Yr4 (2022/5~2023/4) : https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1682896221.A.A13.html #1aJlLTeJ (Foreign_Inv) Yr5 (2023/5~2024/4) : https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1714515976.A.458.html #1cCN08HO (Foreign_Inv) = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = Yr6 第六年投资纪录: (2024/5~2025/4) 投资报酬: 9.04% 资产配置 -> 股 : 固定收益 : 美(国)债 : 现金比为 70% : 5% : 15% : 10% (目标) 1. 股票: 68.79% VWRD : 48.47% 0050 : 13.89% QQQ : 6.43% 2. 海外公司ETD : 4.85% 3. 美国国债ETF : 14.66% 4. 现金(定存) : 11.7% 异动&调整: 出清高收益债CEF主要转入美(国)债 : 这支高收益债我前後持有六年多，回顾来看月配息殖利率蛮高的，但股价(净值)很明显一 路往下(主因配息中含有不少本金配发)。 去年10月出清时，卖出的资本亏损就是将近一整年收的利息。整体来看获利(大约4X%)也 算可以，只是当年会选择原因就是图它的月配息机制，而现在国内有类似选择就很多了。 资产变动&提领比例: 1. 最近一年提领比例 : 2.25% 2. 之前提领比例 : 2% / 2.1% / 1.8% / 2.36% / 2.54% / 2.25% 3. (离开职场)六年净资产报酬 : +59.64% (年化IRR : 8.11%) 总报酬(%) : 一年 六年 我 9.04 59.64 (净资产报酬，不含已花费) -------------------------------------------------- AOA 10.76 61.47 AOR 10.15 46.2 复盘20240501~Now投资状况: 过去这一年中，去年下半年资产微幅向上，直到伟大川川上台後，最近三个月资产随市场 剧烈波动(尤其是四月初的关税之战开打)，拥抱市场继续坐看MAGA伟大。 总结: 离开职场满六年，之前两次空头+这一次川普关税战争现在进行式~~ 2020年 Covid-19 造就单月最大跌幅(2020/3) 2022年 通膨升息+乌俄问题 造就YOY最大跌幅(2021/11~2022/10) 2025年 川普关税战争现在进行式(2025/3~) 即便如此，经历六年时间资产仍能持续成长，投资规划依旧执行如下策略 "全市场指数投资"+"资产配置"+"再平衡" "适当提领(<3%)计画" 至於此策略能否安然度过川普关税之战(乱)，只能等市场告诉我们，请拭目以待让我们明 年见~~~ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 106.107.151.159 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1746053297.A.0EC.html @_@ 这样也可以猜到呀~~~ 不过不建议大家去买类似这样的产品~~~ 配息表面看配很多，因为里面包含本金配发(自己配给自己)，又扣30%税(不过90%会退税) 然後空头时跌势也是很凶的，多头又涨不太上来~~ 当年买它就是想要有一个月配息的收入，当然也想拿一点高股息(大失败) ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/01/2025 18:10:19 回头看我这几年配置中，CEF & ETD真的是很不适当的投资。 CEF缺点上面有提，ETD部分就像个股一样有个股风险，有些已经call-back除外，有一只 ETD因为公司营运持续亏损，价格跌到1X元(发行价25元)，还好只占我资产不到1%。 其实也不是因为价格跌价就说是个差劲的投资，而是这种个股风险是有可能无法复原甚至 有下市的可能性，所以之前我也有投国内银行特别股，前几年都清掉了，手上海外ETD资产 不多，就放着等着call-back。 ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/01/2025 18:21:21 你说对了，现在GOF市价还有溢价(也就是净值更低)，真不知道现在还在买的人的想法? ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/01/2025 18:24:28 请你务必慎重考虑，刚查了一下市价14.46元，净值只有11.3元，也就是溢价3元 就不知哪一天市价会贴近净值了~~~ ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/01/2025 18:46:42 问题这个常态到底是不是正常现象，的确这只过去表现长期有高溢价现象~~ 这要靠你的判断力，我是没办法啦~~~ ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/01/2025 18:54:30 我个人是没有啥好的对策，想像中是这样 1. 像QQQ 美(国)债 美金定存这部分就是很纯的美金资产，你要持有就是无可避免遇到这 样汇率的风险。 2. VWRD中有约40%非美国股票，若以考量纯粹美金相对其他货币贬值，有40%避险功能。 3. 像我的状况，VWRD/美国债/美金定存发放现金配息就是会进行换汇动作，这部分就躲 不了贬值问题，但实际持有资产虽因美金贬值但也不是要立刻卖出换汇，就是吃帐面的亏 损。 4. 还有就是转成台股追踪同样指数产品，比如QQQ转成00662。 我大概抓了一下，我资产配置中纯美元资产大概占了60%;其他国家资产20%;台币20% 剩下看其他大大有没有好的建议了~~~ ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/03/2025 04:49:12 ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/03/2025 06:34:05 @jimmyfk 你是对的，我之前写的有误~~如果美元贬值也是会反映在净值上~~~ ※ 编辑: awss1971 (106.107.151.159 台湾), 05/29/2025 16:51:13