昨日[星期三]JEFFRIES集团，给菸草业给出了评级 这家JEFFRIES集团 直到昨天前，原谅小弟孤陋寡闻 真的从来没有听过。也不知道其影响力有多大 然而，昨天见识到了这家投资机构的影响力了 投资报告一出来。昨天就看到MO的股价剧烈下跌。 BTI的股价盘前就开始大涨。尤其在英国先大涨。 MO给出了跑输大盘，目标价为50美元 也给BTI的目标价为48英镑如果以现在 每英镑1.36美元 则约为65.3美元的目标价 现在的BTI在英国为昨收3600GBP现在一开盘又往上喷了 昨天盘中我就发现了MO股价开始大幅往下跌 昨天盘中我就推估 必然有机构或是投资人开始在转移资金 资金很有可能是从MO流向BTI 所以JEEFREIS 集团这家公司的影响力有多大，这次真的见识到了 喊水会结冰 这是一家很有影响力的公司 昨日MO大跌了3%而BTI大涨了2.42% MO大跌後收盘 57.750 美元 BTI大涨後收盘 49.09 美元 这真的很有趣好像要开始重新演一次 长荣与阳明的争霸战了 就像我先前曾经说的，我一直认为BTI有可能超越MO，挑战PM 这个想法，这个幻想，我在很久前就已经曾经说过了[请自行查阅我以前的发言] 目前看起来，开始要演这个第一阶段的超越MO [ALTRIA]的大戏了 其实 最近有许多文章显示 我之前的推断 ESG 迟早被很多的机构 投资单位 养老基金 给悄悄下架 已经有许多的人注意到了 那些被ESG 给唾弃的 公司 已经悄悄的成为许多机构 投资基金 养老基金 开始默默的加码的目标了 这就支撑了 最近菸草股的喷出行情 其实还有更多 还有WHO将在川普上台後 一年正式被美国断炊 这个效应还会持续扩大 -- 杀气腾腾的人才能在股市赚大钱 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.90.167 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1752137165.A.E84.html 其实从很多的研究单位的资料来看 从 Mordor Intelligenc , Statista , Mckinsey , Grand View Research 菸草市场市值[兆美元] 2025 0.95 2026 0.97 2027 0.99 2028 1.01 2029 1.02 2030 1.03 半导体市场市值[兆美元] 2025 0.70 2026 0.74 2027 0.79 2028 0.84 2029 0.89 2030 0.95 从成长性来看 菸草只有1.6 % 半导体有 6.25% 然而 从市场的规模来看 菸草的市场真的很巨大 虽然被法规与健康意识所箝制 但是市场就是那麽大 有能力分食的全球公司 真的少之又少 加上许多国家的法规 与罚款 因此新的公司要想进入这个市场真的很困难 相反的 半导体 公司很多很多竞争很激烈很激烈 今天看得到的公司 五年後 或十年後 不会有更新的科技 突然间横空出世 就像当年的柯达一样 被新的数位相机出现 从根本性颠覆掉了其护城河？ 菸草的市场 真正有办法分润的全球企业 其实 很少很少 但是半导体公司 真的很多很多 从这点来看 每个人都会心有所属 环肥燕瘦 都有人喜欢 ※ 编辑: goldenred (49.216.90.167 台湾), 07/10/2025 17:14:29 大家都知道 20/80 法则 大家有没有想过 如果手上的资金 进入金融市场当中 20%的 资金正在拼命的涨 剩下的80%就在那里要死不活的 就会想 当初为何不把那80%的资金也往那20%里面送 增加获胜或是投资的报酬 因此假设当我手上有5档股票 发现了其中一档正在奋力努力的往上喷时 你会如何? 大多数的人恐怕是惧怕承认自己的失败 反而把那仅有的20%获利的股票 给获利了结 然後将资金转往剩下的80% 正在亏损或是套牢的股票 祈求能够解套 这样的结果反而就是把强的股票丢弃了 最後满手套牢的股票 这与我先前提过的打仗的概念一样吗 派五支军队去围城攻打 如果有一支军队突破了城墙打进去後 合理的想法 不就是抽调其他没有获胜的军队 加入已经有斩获的军队 继续往前推进吗? 把资金往那20%靠拢 这不是很合理的决定吗? ※ 编辑: goldenred (49.216.90.167 台湾), 07/10/2025 17:24:47 , d正在从曼谷飞往维也纳的飞机上面 刚刚其实已经写了一大堆文字了 可惜网路不稳 就又要再来写一次了 ※ 编辑: goldenred (205.220.129.243 美国), 07/13/2025 10:12:51 就像我几个月前就开始不断地重复 目前这段时间 很有可能是BTI 最甜美的一段喷出行情 为何会被我猜中 我也不知道 这是运气 这是感觉 这是我每天在观察BTI的筹码 股价 与市场的气氛 所得到的直觉 其实就是运气 现在手上还有BTI的朋友们 恭喜 没有被洗出去 这期间还有加码的朋友们 绝对是高手中的高手 也恭喜啦 不过旅程还未结束 冒险还未结束 第一目标超越ALTRIA[MO]的戏码正要登场 让我们拭目以待 ※ 编辑: goldenred (205.220.129.243 美国), 07/13/2025 10:20:46 BTI 51.17 MO 57.80 目前的价位如此 纪录一下 投资需要懂得财报吗？ 一定要懂得财报才会获利吗? 小弟现在很努力的在学些基本的会计 想办法让自己看懂财报 其实看懂财报当然很重要 然而拜现在网路资讯丰富 通常许多公司的财报一出来 就会有很多的金融专家 将其分析後 给出他们的见解 因此就算看不懂财报 但是也看得懂别人的解释吧！? 不过看不懂财报 终究是一种遗憾 因此 小弟先在开始很认真的学习与研究如何看懂公司的财报 所以 更证明小弟没有金融专业知识 因此 这些想法 大家笑一笑就好 也可自动忽略跳过 很可能就是废文 搏君一笑 请勿作为参考与进出金融商品的依据 谢谢合作 ※ 编辑: goldenred (205.220.129.243 美国), 07/13/2025 10:47:43 投资需要用到很高深的数学吗？ 查理蒙格曾说，他虽然会很高深的微积分，可是在投资的市场里面 并不需要很深的数学，事实上，只要简单的数学即可 更重要的观念，好像来自於 COMMON SENSE 简单的一般的思维即可 甚麽是简单的思维 很简单的概念 我们可以从台湾这个岛屿的地形来看 [甚麽！现在扯到了台湾岛屿的地形，有没有搞错，这与投资有甚麽关系? ] 关系真的很大，是一种来自於生活当中的体验 台湾多高山，3000公尺以上的高山超过一百座 所以大学的时代，最迷的就是爬山，爬百岳，征服百岳[对我来讲，只是梦想] 说到投资，我们不能不讲[水] 我们常听到说，央行放水，这个水就是资金，就是资本。 然後我们回头来看台湾的河流，平时都是没甚麽溪水， 然而雨季来的时候，台风来的时候，从台风或是热带低气压带来的丰沛雨量 可能一夕间让整个溪水瞬间暴涨。 因此在台风期间，甚至是多雨的季节里面，千万要小心 小小的溪流里面，暗藏玄机，甚至暗藏杀机 最有名的事件是 八掌溪事件 瞬间的大水 顷 ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/14/2025 12:20:46 顷刻间溪水暴涨 造成危险 台湾的高山多，雨季甚至台风的时候，有时候短短几天下的雨量可能超过 年均降雨量的50%以上。这是很恐怖的。 山洪暴发，怒水瞬间而至，然而，当暴雨停止，雨季结束 山间的溪流，溪底的石头，无论巨石还是小石子，都清晰可见 如果没有一些水库，将这些珍贵的水资源给拦截贮存下来， 这些水资源一旦流入海水，没有好好得到充分的利用 很快地就会面临长期的乾旱。 自从日本治台时八田羽衣的努力建造水库，才使得嘉南平原成为台湾的 大谷仓。然後推动台湾的农业经济发展，一步一步往更富裕的日子前进 这拿到金融市场里来谈论，有甚麽可以类比的？ 其实，个人觉得，股市中能赚大钱，靠运气最重要。 常有一句令人深思的话：靠运气在股市当中赚大钱，靠实力在股市当中赔钱。 举个简单的例子 诺鲁共和国，曾经是一个世界上最富有的国家，靠着岛上得天独厚的磷肥 [海鸟的粪便] ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/14/2025 13:54:45 BTI 51.34 MO 58.13 诺鲁共和国得天独厚，在小小的海岛上面因为坐在一大堆丰厚的磷肥上面 真的就是从天上掉下来的礼物[鸟大便] 不断的开采与卖掉磷肥 所以国民曾经是当时全球最幸福的国家 挖掉磷肥後到了许多的外汇收入 但是没有好好把这些外汇给留下来 因此，好日子无法持续 这是不是很像许多突然间中乐透的得主，因为突如其来的财富 是否也像台湾的溪流突如其来的暴雨或是台风 让整个溪流突然暴涨 等到雨季过去 或是财富用罄 终究只是一场梦 ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/15/2025 11:06:47 拥有财富 必须有智慧 没有智慧 德不配位 只是悲剧 面对暴涨的溪水，瞬间从天而降的丰沛水源 日治时期的八田与一 建造了嘉南大圳 与乌山头水库 将从天而降的水资源 留下来 灌溉了嘉南平原 创造了财富 股市当中赢钱 其实大多数的时候 靠的是运气 站在风口上 连猪都会飞 甚至大象可能都会飞起来 因此当运气来得时候 没有任何金融常识的小弟 都可以翱翔万里 就算笨的像头猪 也一样飞起来了 不仅在航海股里面飞起来 一只鱼 从鱼嘴巴开始 鱼腹 甚至鱼尾巴 都吃乾抹尽 从头吃到尾 股市其实就像赌场一样 只要你继续赌下去 实力会把你用运气拚来的钱 给咬回去 所以当你在赌场赢了大钱後 只要开始输了几把 就要小心谨慎 撤退 赢钱 要懂得 赶快落跑 这是从小与父亲在玩扑克牌睹小钱的时候 老爸常常挂在口上的一句话 竟然曾了小弟选择离开海上航海员生活的 关键一句话 撤退 撤退 撤退 彻底从股市当中撤退 无论当时多少人看好航海事业 一旦离开海上的风浪生涯 就没有回头路了 选择把所有的赢来钱 全部存回银行里 领取微薄的利息 说真的其实有点报复的心态 当年第一幢房子 是因为父母亲缴不起房贷了 将房子赠与给我 但是其实是要我缴高达650万的房贷 以前年轻时的时候傻傻的 以为缴房贷利息可以扣抵税金 其实这是唬烂的 这是唬烂的 这是唬烂的 不划算 妈妈咪呀 把钱放在银行里面 领取微薄的利息 虽然利息很少 但是很爽 很爽 因为终於可以赚银行的利息了 利息在低利时代 其实很少很少的 要存很多很多 想要超过27万元新台币 其实很困难的 但是当利率开始往上涨的时候 就很恐怖了 ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/15/2025 11:35:56 说真的 被赠与一幢自己大学毕业後 一幢每年回去住没几天的房子 其实真的不是很开心 与其实一幢房子 不如说是个大坑 从出社会开始工作 住的房子 都是公司的宿舍 甚至转换公司 都有公司配置宿舍 一间父母赠与的房子 根本无福消受 犹如一座大山 一样 一出社会 就重重的 压在我的肩膀上面 真的开心不了 是一座大山 是一个大坑 尤其是在人生的起跑线上 不过都过去了 那段期间被银行拿走了多少利息 想一想 就心态有点不平衡 直到 直到 终於有一天 我也可以大量的从银行里面 拿到了合法产生的利息 就是一种爽的感觉 银行当年把我当奴隶 榨取利息 哈哈哈 终於有那麽一天 我也可以将银行当成我的金钱奴隶 榨取利息回来了 就是那麽虐心 就是那麽爽 ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/15/2025 11:48:18 BTI 51.47 MO58.48 就像河流一样，湍急的水流，无法聚水，暴富犹如怒水般 面对突如其来的股市当中获取的财富，你该如何处理？ 犹如中了乐透一般，一般人可能就马上挥霍掉了。 或是认为自己是股神，可以1234，2234，3234，4234再来一次 小弟司法大自然的山川河流的自然规律 将所有股市得来的财富完全一股脑地存进银行。 分散在多家银行当中。每家银行本来都只存300万NT元的定存。 说真的，突如其来的股市财富，让小弟以前努力开立的约20家银行的帐户 每家都存入了远超过300万NT元的定存 也懒得再开新的帐户了，台湾的银行无论是公有的或私有的银行 其实体质在中央银行的监管下，没有那麽烂啦。 当时的新台币的一年期定存，如果我的记忆没有错[懒得回去查阅资料，可能有错] 大约在1.0~1.2 %年息左右。 一定会有人喷!存那个1.0~1.2%的年息会被通膨吃掉 要赶快投资 这时许多的银行的理财专员，三天两头打电话来，要介绍一些理财商品了 哈哈哈，一听到理财专员这四个字，当对方还在讲话的时候， 考虑都不用考虑，马上挂断电话。懒得浪费时间。懒得浪费生命。 台湾不仅台积电举世闻名，连诈骗集团也是世界闻名的厉害 诈骗集团，也有有牌照与无牌照的，自己要会判断，请不要对号入座。 ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/16/2025 11:49:15 留在身边的钱才是你的钱 当然有人会说花掉的钱才是自己的钱，我也同意。不过那是不同的阶段 把股市赚来的大量的财富，一股脑，全存进银行微薄利息的定存。 是我的策略。让钱聚集起来，继续孳息。 一定会有人问，那你赚来的钱都没有花吗？ 是的。小弟从股市当中赚来的钱，一毛都没有花，然後全部存入了银行当中 一直到将近半年後，才买了一台85寸的SONY 电视，也只花了15万NT元而已 然後几年後，在投入大量资金於BTI後，领到其中的一季股息後， 买了辆BMW X5[为了帮小孩开学时候当搬家工人用] 然後就是从今年年初开始，努力到世界各国走走。 花的钱，都不是自己本业的钱。都是孳息与股息，债息得来的 反而自己本业赚来的钱，都是拿来缴所得税，拿来赠与给弱势团体的 面对一大堆的从股市赚来的钱 有的人会马上拿来花掉，但是想的就是，让其成为一个蓄水池 让其成为一座小小的水库，用来发电，灌溉，孳生更多的财富 延迟享受，不就是棉花糖一书的智慧吗？ 更重要的是要有智慧面对这世界诸多的诈骗集团 查理盟格常说的 要懂得分类，这个世界有很多很多的投资机会 只要诚实面对自己的认知边界，把很多的投资机会自动分类到[太难的] 就一切变简单了 那些骗子如果无法说服你，就让你搞不清楚。 如果你无法convince你的客户 就confuse你的客户 商业的骗局常就藏在许多奇奇怪怪的术语中 面对诡诈的世界 诚实面对自己的无知，将不懂的自动分类为 [太难的]，远离太难的 太多太难的看不懂，就现金为王，存定存也不会太差 ※ 编辑: goldenred (62.84.149.69 捷克), 07/16/2025 12:16:30 BTI 52.27 MO 58.86 这个世界其实很简单，只是被很多人包装成很复杂 因为有的被包装得太复杂了。看不懂，那就都分类到[太难的] [太难的]就自动分类到不用考虑 看不懂得就分类到[太难的] 把任何有一点觉得太难的 自动忽略掉 连考虑或研究都不用浪费时间 这个世界看起来就简单多了 这不就是查理蒙格常常阐述的理念吗？ 因为FOMO，所以常常会去追当时最红最热的股票。 当然也不一定必然杠龟，但是当大多数的人都去追捧的股票， 从概率来想，20/80法则。你觉得大多数的人会是那个获胜的20%吗? 前阵子，有个亲戚，我在29的时候[几乎是我进去後，马上就与他分享] 结果他一犹豫，最後也在32用4/5的资金进场。 结果股价愈涨愈高，也很久没有彼此联络 结果有一天我知道了，他还有1/5的资金不知道如何进场？ 那时候只告诉他，我都是闭着眼睛，用力买下去。 结果他自己下定决心买在46。买完後，继续上涨。他就如释重负。 这档BTI是我唯一当时买的时候，有分享给他知道的。 买或不买，都是他自己下决定的。 这是他进入股票市场当中，唯一一档目前为止，赚到盆满钵满的。 不仅股息丰厚，还股价迭创新高。 於是他就想把先前手上套的四十几档股票问我该怎麽解套? 我就对他说，胡立阳大师说的，想要解套很简单，卖掉就解套了。 他一听，想了一想，好像也对。 卖掉就解套了。实在是很有哲理的话 乖乖，他手上套牢的股票，几乎全都是这些年来曾是市场最夯的热门股票 新闻热度最高，媒体放送最多的股票，几乎都在他手上。 而且分散投资，几乎全部入他囊中。 FOMO 这种情绪，会让很多人情不自禁的，也想要拥有一档当时最夯的热门股票 然而，这样真的明智吗？如人饮水，冷暖自知。 ※ 编辑: goldenred (93.153.124.83 捷克), 07/17/2025 04:56:38 川普早就宣示，他就任美国总统後，就要退出WHO，果然川普一就任美国总统後 马上就知会WHO要退出WHO，而生效的日期就在知会後的一年整後，自动生效 届时，美国不再缴纳会费给WHO。 美国每年给WHO的会费，很快就会在川普知会WHO一年後，不再缴纳。 确切开始不再缴纳会费的日子，虽然还没有真正的来临。 然而，WHO的好日子，真的还可以爽爽得过到真正那个截止日吗？ 正常的合理的操作，应该今年就开始要撙节所有的开支。 不会真的等到那个真正美国不再缴纳会费的日子才开始撙节所有开支 可以预见的未来，WHO有关全世界戒菸的推动的力道，个人认为， 可能就不像以前的力道那麽强而有力。 虽然以前的力道也许也不像卫道人士所期望那麽有力 然而，许多的专案，尤其是菸害防制的推动，不可讳言的，必然 随着後面经费的收缩，整个力道与强度会随着经费的收缩而有着相对应的收缩 抽菸当然不好 然而，宣传抽菸有害身体的卫教之推动，背後总是要有金钱作为推动的力量 金钱与经费缩水，後面所造成的影响，当然会有影响。 反映到了菸草业的未来，不言可喻 从整个菸草业的规模来看，这当然会是个相对的推动的力量 业绩增长，股价总有一天会反映上来。 这就是我在川普上台後，宣布退出WHO之後，一直看好菸草业的未来的原因 业绩未来必将增长超越预期[以前的预期是在WHO的全球菸害防制影响下] 加上最近台湾对於加热菸的热切争议。 我们可以看出来，加热菸，未来可能是菸草业更强劲的成长力道。 所以手上有菸草股的，未来何时会涨? 我不知道 未来会涨到哪里？我也不知道 但是，从2023-12至今，我没有看到任何卖出的理由。 股价当然不可能每天涨，每天涨。 总是有起伏。 我继续催眠自己，抱紧紧的，就能数钞票，数到手抽筋。 我不断地自我催眠。 催眠到我竟然信以为这就是真理！ 这真的是真理吗？ 还是我自己自我催眠到搞不清楚现实与理想了？ 让我们继续看下去。这场戏好像还没有结束！ 尤其是，现在正在看BTI与MO彼此互相尬 投资有风险。小弟仅是分享自己的不成熟想法。请勿作为进出股市依据。 小弟连财报现在都还看不懂，所以，所有发文，均不作为各位 进出股市投资的依据。请自行独立判断，独立思考。谢谢合作 ※ 编辑: goldenred (109.68.107.226 奥地利), 07/19/2025 04:17:28 BTI 51.59 MO 58.02 ※ 编辑: goldenred (109.68.107.226 奥地利), 07/19/2025 04:19:22