作者virtual (:))
看板Foreign_Inv
标题[闲聊] IB 帐户各种愿望一次满足
时间Tue Jan 20 10:11:30 2026
前一阵子在试用 IB 的虚拟帐号, 真的是应有尽有,
甚麽都买得到. 想要的功能都有.
还刚好把我最近在思考的遗产税、美债、期权保证金、海外所得扣税
跟ETF 股利 30% 扣税的这些问题一口气都涵盖到了.
最开始只是因为 Firstrade 的美国公债很不齐全, 买卖也不方便才会想过去,
结果到 IB 发现点差小(约 0.02%), 交易量也都超大, 流动性几乎是可以当现金来看了.
然後保证金可以用帐户里的其他资产来抵也是超级方便,
完全不需要让资金闲置在保证金帐户, 也免去手上的部位被强制平仓风险.
综合起来的结果, 目前的做法就是资产六成拿去买美债长债, 三成买短债,
然後把原本手上的 VTI 全部换成 S&P 500 指数期货,
好处的话,
1. 美债不需要缴美国遗产税, 所以省掉缴税跟凑钱缴税的问题,
据 Gemini 的说法申报时程也会缩短.
2. SPY 费用率 0.0571%, 有跟没有一样, 不过还是省下来了
3. SPY 的年配息抓个 1.4% 的话, 30% 的股息税 0.42% 省下来
4. 长债 4.85% 占六成, 短债 3.6% 占三成, 合起来大约 4%
5. 获利随时都在结算, 不会放了 20 年之後, 发现所有获利灌在单年结算
坏处:
1. MES 是正价差, 一年转仓的成本大约 1.5% 左右
2. 半年转仓一次, 有可能会忘记
3. 亏损、获利无法跨年结算, 海外所得无法自行调节,
4. 没有免交易手续费
整体来看, 绩效会比每年正常持有 SPY 多 2%, 直接反映在年化报酬率上面,
差不多就是白赚的.
还直接避开了包括遗产税在内各式各样的税务问题. 感觉非常的划算.
当然上述的做法相当於开了杠杆买长债,
完全不想开杠杆的话全配短债也是有同样的效果.
就是额外的报酬剩 1% 而已.
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1F：推 slchao: 美国期货合约，没有遗产税？ 01/20 10:54
2F：→ slchao: IB买MES，用直债当保证金+领利息，比在台湾买海期更有优 01/20 10:54
3F：→ slchao: 势 01/20 10:54
4F：推 NCKUchemRx: 保金帐户我的超人 01/20 11:49
5F：→ NCKUchemRx: 先玩美股後来才知道台股 一个小岛规则有够复杂(当然 01/20 11:52
6F：→ NCKUchemRx: 同时创造对应的套利机会) 都不晓得是不是自己内部人想 01/20 11:52
7F：→ NCKUchemRx: 优先套利所以这样搞 01/20 11:52
8F：推 csjan: MES的部位有买到跟原本SPY一样吗？ 还是有加杠杆？ 01/20 12:05
9F：→ csjan: 买期货很容易手痒XD 01/20 12:06
10F：推 Idiopathic: 如果是有杠杆情况下 省下的融资利率很可观 01/20 12:33
11F：推 heavenbeyond: IB不给提款卡啊 01/20 12:50
12F：推 daze: IB是不错，但你可能低估了MES的成本。MES追踪的是价格指数， 01/20 13:02
13F：→ daze: 要把没领到的配息计入杠杆成本。按CME提供的数字，MES在12月 01/20 13:04
14F：→ daze: 转仓时，spread大概是60bps左右。但曾一度冲到快100bps。 01/20 13:08
16F：→ daze: 这个spread是外加在SOFR上的，如果你的短债利率跟SOFR差不多 01/20 13:13
17F：→ daze: ，持有MES可能会稍微输给持有SPY。 01/20 13:14
18F：→ daze: 当然这次12月的spread有点高啦，但即使假设spread可以低到30 01/20 13:15
19F：→ daze: ，MES也只是稍赢SPY而已，大概赢不了英股ETF。 01/20 13:16
20F：→ ffaarr: 现在不止1.5%吧，加上没拿的配息应该接近4% 01/20 13:28
21F：→ ffaarr: 啊，楼上daze大提供的更精确 01/20 13:30
22F：推 daze: 话说最近ESTX50的隐含利率spread似乎很低，如果你不介意借欧 01/20 13:40
23F：→ daze: 元的话，spread可能在10bps以下。 01/20 13:40
24F：→ daze: 我自己没有算，但可以观察其他欧元计价的期货，隐含利率是否 01/20 13:42
25F：→ daze: 也很低。 01/20 13:42