基金投资 定期不定额 更赚钱 更新日期:2007/10/23 09:23 记者:【陈欣文】 　基金投资中的傻瓜投资术--定期定额已经不够看了！现在基金业者卯足全力研发基金定 期不定额的扣款机制，希望藉此帮助投资人有效提高报酬率！ 　定期定额投资基金，为什麽还是赚不到钱？很多投资人有这样的疑虑，基金业者分析指 出，从国内台股基金定期定额人数和加权指数的关系图就可以知道，定期定额赚不到钱， 主要问题出在克服不了跌时停止扣款、涨的时候提早下车，而近年来研发的定期不定额扣 款机制，就是来协助投资人克服人性的弱点。 　不只适用在台股市场 　有别於过去业者多以市场指数例如台股加权指数或是年线、十年线作为基金加码指标， 业者近年来进一步透过季线乖离率来更精确掌握基金加减码时机，今年汇丰中华投信更研 发出以基金净值来加减码的机制，让定期不定额方式更容易进行，且不只适用台股市场。 　汇丰中华投信资深副总经理李哲宏指出，这次推出的「iSmart定期不定额」机制，和其 他基金业者过去推出的定期不定额方式相比，主要在於过去多强调跌时加码的机制，且扣 款标准主要以台股指数的固定级距，iSmart则同时强调涨时减码的功能，这种投资方式特 别能在波动度高且有成长性的市场发挥较一般定期定额高报酬的效果。 　逢高减码 持盈保泰 　适逢昨（二二)日台股大跌，李哲宏指出，很多基金投资人都不敢在此时加码，如果透 过定期不定额的机制，就可以在距离自己投资成本一成以下的范围大胆加码，如此才有机 会掌握股市回春时候的反弹契机。 　过去国内投信业者多以加权指数的固定级距（例如七千点至八千点）来作为逢低加码的 标准，但是部份基金业者表示，台股的变化较大，透过十年均线逢低加码已经有点不合时 宜，加上若是没有逢高减码的话，报酬率的表现空间就有限。 　因此包括新光、元大、复华、（牛牛牛）华和富邦投信等业者，都有推出停利再投资或 者定期不定额的机制来协助定期定额投资人提高获利。 　持续扣款 当常胜军 　尤其是在波动度较大的市场，定期不定额更能发挥其效果。基金业者表示，这样的投资 方式其效果表现上通常「积极股票型基金较平衡型基金佳、平衡型基金又较债券型基金佳 」。近年来波动度大且具成长性的新兴市场，就很适合定期不定额的投资方式。 　投信业者表示，其实不论是定期定额或是定期不定额，虽然要报酬率上有些差距，但是 其实基本前提是「持续扣款」，只是扣多扣少的差别，投资人只要坚持这样的基本原则， 就容易成为基金市场的常胜军！ http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/071023/57/mv25.html --

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