※ 引述《ryanchao (养猫咪的牛)》之铭言： : 1.先确定我要投资的是长期趋势看好的产业、国家 : 2.确定我的投资属性，并决定投资资产分配比例（目的：分散风险） : 假如我是稳健型的投资者 : 我一定会把RR3的比重放大一点，然後RR4~5会放稍微少一点点 : 这依照您对自己投资属性的了解而定 : 3.找出同类型基金，运用基本挑选法则（例如4443）挑出候选名单 : 4.挑出的基金候选名单，找出相关的公开说明资料 : 目的在於研究这个基金经理人的投资风格、策略、属性 : 或者是这个基金公司的文化也纳入考量 : 5.决定单笔投资或是定期定额（或定期不定额）方式投入 : 6.投入後保持关心但是不过度关注在上面 : 因为我知道我的投资属性是什麽所以我只需适度关心即可 : 然後要做的只是决定停损时间点或停利时间点而已 : 其他突然崩盘或突然大涨我只会了解原因是如何 : 是否会造成我原先判断的趋势有改变 : 基金经理人有无相关报告提供我分析参考 有版上朋友来信问我有关1和4的细部问题 我想在此先再详细叙述我的看法 并希望高手给予我更多指教 ● 怎麽确认长期趋势看好的产业、国家？ 在2003年前，很多人都不会知道什麽叫BRIC 当然包括我在内... 但是随着媒体曝光越来越多 所以这四个国家的名声越来越大... 现在还出现11钻、VISTA等名词 报纸、杂志报导的通常只是「现象」本身 并不会详细跟您分析趋势或者原因 顶多概略叙述原因，搔不到痒处... 现象後面的意义与趋势就是我们要去深思的地方 我们可以看书、看杂志、看投信、基金公司 名人、名嘴、大师（别对这词太敏感..XD）等分析、讨论、研究 但是那些只是参考资料来源... 毕竟我们只是「业余投资者」 并非专业投资机构与分析师可以不断实地考察与分析数据 所以资料来源可以多方参考这是可已接受 通常一国经济长期发展 有时候看一些经济数据是不够的 因为那些抬面上的资料是概括资料 你有、我也有这些资料 然後看着媒体、投信、基金公司、大师明牌就让我们投入大把资金？ 当然不是...如果这样那太简单了...XD 我们可以尝试去找个别细部的资料作研究与分析 比如说OECD的统计资料下下面有分各种不同的统计项目 我们可以针对比较属於中长期发展的统计 研究某些我们比较感兴趣的国家或产业的相关统计数字 来观察判断些国家的未来长期发展趋势 不过这要一些对於经济学、国际金融等相关常识与知识倒是真的 所以「投资」自己也就是指这一部份而言 如果我们要「偷懒」也可以...= = 光是参考投信或基金公司的「研究报告」也行 只是我觉得这样对於自己的投资会是比较不负责任的作法 经过自己的研究与统计得到资讯通常比较宝贵（我是这样认为） 也比较能够学到东西 如果看对而投资获利会让自己更感动 如果看错而投资失利会让你更要让自己精进 例如我自己稍微统计台币这十年来的各月、年度的升贬幅度 大概抓出一点点规律作为我判断台股的走势参考用 至少今年第二波升息走势我是没有看错时间点 不过我没张扬这件事，因为这是我纯研究用...:) ● 基金经理人的相关问题 有朋友问我：「要是彼得林区操盘的麦哲伦基金会不会是你的选项？」 我必须坦白说我没买过林区操盘的基金.... T_T 也没看过他的书.....冏"（这麽有名却没看...XD） 不过如果我看过他的书 如果认同他，我就会买他操作的基金 因为我认同所以我会相信他的操作... 在我眼中观察基金经理人的重点应该是 1.他是否长期操作该档基金，最好是5年以上 2.他在公开说明书上讲的操作策略是否跟自己的投资属性与想法契合？ 我认为选择基金经理人操作至少有5年以上的会是很恰当的作法 因为通常5年会经历一次多空循环 可以观察基金经理人的操作绩效、策略、投资方式跟自己想法有没有契合 我观察重点还包括基金经理人的持有明细与资产分配比重说明 这也是我列入观察的一部份... 那前述条件改变，是否赎回基金？ 这要看情况： A.经理人如果更换 我可能会给予1~3年时间观察操作绩效变化 但也可能不会，会立刻换掉这档基金 通常後人接手前人的操作会有很大的转变 因为每个经理人的操作方式与投资方法并不完全相同 可能会变更好但也可能会变更坏 我可能会给予耐心但也可能在觉得不对时就走人 例如一季或半年绩效相对落後同类型基金太多 这时候我会再检视他每季的公开说明书的说明内容 然後决定更换并列入观察名单... B.如果基金经理人没变换，但是操作方式与投资方式却突然大幅改变 我会观察基金经理人是否有针对这点有加以说明 并观察他的操作绩效是否变的更好或者能够说服我接受这样转变 有则继续持有，没有则考虑出脱.... 或许我的想法很理想化...@@ 但是我觉得要长期投资共同基金 跟挑选一档好的股票长期持有并无二致 基金经理人与基金投资的产业或区域是否值得长期投资 都会是我非常关注的焦点... 如果基金经理人只玩「季底作帐」拼绩效 或者玩表面帐好看的操作手法被我发现 无论再好看的绩效我都不会投资... 因为那不会是我想要的基金经理人 我干嘛把我的钱让他玩？... = =a 很高兴有人问我这问题... 让我更详细的阐述我的想法... 欢迎推文发问更多或者私下来信... 对了...附带一提... 有人推文问到「标准普尔」的书名 他们分别是： 「标准普尔教你做好个人理财」 「标准普尔教你做好第一次投资」 「标准普尔教你做好选股策略」 「标准普尔教你选对配息股」 「标准普尔教你做好长期投资」 我个人是觉得内文还算平易近人 基本观念讲解也还算清楚... 蛮适合新手打底知识（毕竟是知名机构推出） 老手翻阅补充知识用...:) ～一些分享（怎麽又落落长.....>_<） --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 59.105.9.149 ※ 编辑: ryanchao 来自: 59.105.9.149 (10/24 23:21)