作者brian142857 (142857)
看板Fund
标题Re: [问题] 新手发问 (已爬文)
时间Tue Dec 1 23:28:05 2015
※ 引述《iolo1616 (精锐重装乡民)》之铭言:
: 我从
: http://www.moneydj.com/funddj/ya/yp010001.djhtm?a=JFZ89
: 查到20080917 净值100元(美元
: 这是不是说这基金从20080917开卖??
: 德盛安联收益成长基金-AM稳定月收类股(美元)
想请问----德盛安联收益成长基金-AM稳定月收类股(美元)----
这档基金配息大约9%以上
怎麽查询它是否有配到本金?
下列这段话是否应该采取完全相信 或是质疑呢?
谢谢!!
根据基金经理 傅道格和德盛安联表示:
http://www.fundlover.com/#!%E9%80%8F%E8%A6%96%E5%8F%B0%E7%81%A3%E7%8B%82%E8%B3%A3%E5%B9%B4%E9%85%8D%E6%81%AF9%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%9C%9F%E7%9B%B8/c246f/555de56d0cf298b2d3d3cd5e
坊间对於该档基金是不是真的能达成九%的配息率有很多质疑,佐证之一是依据1月的基
金月报,该档基金1年的总报酬是4.9%、2年的总报酬是16.7%;但1年的配息率却可达到
9%,不足的部分,岂不是以本金弥补配息吗?
《财讯》进一步向德盛安联询问,德盛安联指出,该基金每年都会用已实现净资本利得(
net capital gain),作为配发收益之用。由於该档基金的配息是固定金额配发,往年仍
有保留「已实现资本利得」,不会全部配发出去。
换言之,基金的配息来自於过去累积的已实现净资本利得,主要来自股票或是可转债的资
本利得,高收益债的资本利得空间较小,即使空头市场也仍可支应配息。德盛安联强调:
「就国外的资料来看,从基金成立到现在,我们从未配发过本金(principle)的部分。
」
进一步深究这9%的配息来源,台湾虽未揭露,但根据同档基金在香港的2月份基金月报揭
露,高收益债平均票息为7.37%、可转债的平均票息是3.06%、股利率平均为1.82%,3
项投资标的都未达9%息率。
对照德盛安联所言,可见其资本利得的规模很大,才能持续维持9%的配息率。台湾的德
盛安联并指出:「基金的配息来源有一半来自於债息、股息,有一半来自已实现的净资本
利得。」
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