※ 引述《iolo1616 (精锐重装乡民)》之铭言： : 我从 : http://www.moneydj.com/funddj/ya/yp010001.djhtm?a=JFZ89 : 查到20080917 净值100元(美元 : 这是不是说这基金从20080917开卖？？ : 德盛安联收益成长基金-AM稳定月收类股(美元) 想请问----德盛安联收益成长基金-AM稳定月收类股(美元)---- 这档基金配息大约9％以上 怎麽查询它是否有配到本金? 下列这段话是否应该采取完全相信 或是质疑呢？ 谢谢！！ 根据基金经理 傅道格和德盛安联表示： http://www.fundlover.com/#!%E9%80%8F%E8%A6%96%E5%8F%B0%E7%81%A3%E7%8B%82%E8%B3%A3%E5%B9%B4%E9%85%8D%E6%81%AF9%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%9C%9F%E7%9B%B8/c246f/555de56d0cf298b2d3d3cd5e 坊间对於该档基金是不是真的能达成九％的配息率有很多质疑，佐证之一是依据1月的基 金月报，该档基金1年的总报酬是4.9％、2年的总报酬是16.7％；但1年的配息率却可达到 9％，不足的部分，岂不是以本金弥补配息吗？ 《财讯》进一步向德盛安联询问，德盛安联指出，该基金每年都会用已实现净资本利得（ net capital gain），作为配发收益之用。由於该档基金的配息是固定金额配发，往年仍 有保留「已实现资本利得」，不会全部配发出去。 换言之，基金的配息来自於过去累积的已实现净资本利得，主要来自股票或是可转债的资 本利得，高收益债的资本利得空间较小，即使空头市场也仍可支应配息。德盛安联强调： 「就国外的资料来看，从基金成立到现在，我们从未配发过本金（principle）的部分。 」 进一步深究这9％的配息来源，台湾虽未揭露，但根据同档基金在香港的2月份基金月报揭 露，高收益债平均票息为7.37％、可转债的平均票息是3.06％、股利率平均为1.82％，3 项投资标的都未达9％息率。 对照德盛安联所言，可见其资本利得的规模很大，才能持续维持9％的配息率。台湾的德 盛安联并指出：「基金的配息来源有一半来自於债息、股息，有一半来自已实现的净资本 利得。」 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.255.109.61 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Fund/M.1448983689.A.129.html