作者hitoo (◎☑)
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标题Re: [商品]全球人寿金钻515美元还本终身保险(FCW)
时间Wed Nov 3 01:44:39 2010
我回一下储蓄险他考虑推脱率时的相关问题
因为这部份保险公司似乎不会公开所有计算公式
所以有些保单可能不会计算
尤其是名称为终身寿险但实值上被当为储蓄险来规划的保单！
储蓄险为什麽可以高於市场的利率
第一个原因是解约金
有一定数量的人解约 保险公司可能会在计算时考虑进去
第二个原因是有人阵亡了
阵亡理赔为所缴金额
例如有人缴了三年的十万 死亡後理赔十万但是保险公司
拿这十万三年买公债至少也可赚到不少利息，
这些利息原则上要跟其余保户分享的！
计算保费要不要考虑这些因素？
据我所知是要的，但有没有强制就不知道了，就我认为的保险观念，
生存险本来就是应该早死的吃亏来补偿晚死的，
这样才符合保活太久的风险的保险意义不是吗？
而不是把钱借贷给保险公司生利息对吧！
很惊讶的是..我在这张保单上没看到这个因素有被考虑进去，
当然有可能是我资质驽钝没看出来！
再来回为什麽yomk提的总报酬率是错误的评估方法！
（否则不会有ＩＲＲ这个公式）
每一张保单当然都不一样，所以我举比较级端的例子
假设Ａ公司出一张保单
年度 总缴保费 还本 累积还本 解约金 解约报酬 报酬率（％）
1 5 1 1 4 5 0
2 10 1 2 9 11 10
Ｂ公司出的另外一张保单
年度 总缴保费 还本 累积还本 解约金 解约报酬 报酬率（％）
1 5 0.5 0.5 4.5 5 0
2 10 0.5 1 10 11 10
两者的解约报酬率都相同但是IRR呢？
用EXCEL跑的结果是
Ａ公司
现金流量
第一年初 -5
第二年初 -4（-5+1）
第三年初 10（9+1）
ＩＲＲ 6.969%
Ｂ公司
现金流量
第一年初 -5
第二年初 -4.5（-5+0.5）
第三年初 10.5（10+0.5）
ＩＲＲ 6.740%
结论：
这两张保单很明显有不同的报酬，可是yomk的报酬率公式算出来却是一样的，
如果你想挑战IRR的地位，
那可以先去找巴非特，
因为巴非特评估公司价值的方式就是用ＩＲＲ！
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◆ From: 114.46.171.82
※ 编辑: hitoo 来自: 114.46.171.82 (11/03 01:48)
1F：→ ag324:终於懂你要说什麽了..- - 11/03 01:54
2F：→ ag324:同样保单 同样年纪性别 金额不一样 IRR也当然是一样的阿 11/03 01:56
3F：→ ag324:你这还本金 不一样 牵扯到结果相同 利率是不同的IRR才不一样 11/03 01:57
4F：推 yunboy:这样就得到2个重点 11/03 07:32
5F：→ yunboy:1.身故有无扣除已领还本金??? 11/03 07:32
6F：→ yunboy:2.越早还本越多代表IRR也越高 11/03 07:33
7F：推 elvies:XX业务表示:我都用______利率比银行定存利率,谁跟你IRR XD 11/03 08:22
8F：→ blueblueya:可是我刚刚打同商品,保费乘以10倍,算出来的IRR值都是一 11/03 09:01
9F：→ blueblueya:样的,年份一样,你上一篇怎麽讲会不一样? 11/03 09:02
10F：→ blueblueya:而且还本金和解约金还真的也都刚好是原本的10倍 11/03 09:04
11F：→ taikouhncheu:保额*10 => 现金流量数字也都*10 这样IRR当然一样啊 11/03 09:34
12F：→ hitoo:因为我一开始把费率结构想错了 11/03 12:06