作者falseshelter (一个开始一个结束)
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标题Re: [问题] 富邦五五得利终身寿险
时间Mon Dec 13 13:00:21 2010
※ 引述《airuku (airuku)》之铭言：
: ※ 引述《airuku (airuku)》之铭言：
: : 以 IRR 来看，五五得利是 2.191、年年高升则是 2.157
: : 假设被保险人为 35 岁女性，以 35 - 110 岁作为计算区间
: : 都不能算是可以完全抵过通膨的商品
: 还有一个很奇妙的是
: 五五得利缴费六年，总缴保费 145,320 元
: 保单续抱到保险年度 76 年，合计领回保险金 700,000 元
: 合计领回保险金／总缴保费＝4.8169556
: 而富邦人寿的美利高升，六年总缴保费 37,302 美元
: 保单续抱到保险年度 76 年，合计领回 165,200 美元
: 合计领回保险金／总缴保费＝4.4287169
: 单纯以 IRR 来看，美利高升 IRR = 3.509%、五五得利 IRR = 2.191%
: 乍看之下是五五得利比较差没错
: 但是若是能够顺利续抱到保险年度 76 年，五五得利反而会比美利高升实领更多
: 而且美利高升还要考虑汇率风险的问题
: 以及可贷金额明显比五五得利要差很多很多
: 五五得利 年年高升
: 年缴保费 可贷金额 年缴保费 可贷金额
: 24,220 11,450 6,217 988
: 24,220 30,650 6,217 2,129
: 24,220 50,290 6,217 3,315
: 24,220 70,370 6,217 4,488
: 24,220 90,910 6,217 5,708
: 24,220 149,220 6,217 6,977
: 总缴保费 总缴保费
: 145,320 37,302
我查不到这两张保单的可贷金额
但对比一下了解约金
所以五五得利的可贷金额和解约金一样高？
这真的很特别
: 而美利高升的最高可贷金额是在保险年度 76 年的 11,000 美元
: 明显比总缴保费 37,302 要低很多，完全就是适合定存族的保单
: 利用一笔闲钱、甚至是说根本不会用到的钱放着生息的保单
: 若以保单贷款来比较，我反而会倾向购买五五得利
: 至少五五得利缴费六年期满之後，想用钱随时都可以利用保单借款来使用
: 完全不会有卡现金流的问题
: 美利高升就一定得要考虑何时解约才划算、以及汇率风险的问题
: 五五得利则完全不需要考虑上述两个问题
请恕我挑语病
前面说「根本不会用到的钱」
後面又再考虑现金流问题
我会觉得有点矛盾
而且在不考虑保费折扣的情况下 (折扣1%，对IRR的影响也不大)
五五得利的IRR大概至少要到20年後才会超过2%
但是如果没记错的话
富邦的保贷利率目前应该是在4%左右吧？
也就是高了近2%
这个解决现金流问题的方法有很好吗？
如果选择的是定存
就没有所谓动自己钱还需要付出成本的问题了
更别说目前有2.2%的三年期定存可选择
所以我会认为
除了「赌」未来利率外
真的想不到有什麽好处
保贷的优势也只是相对於那张美元保单而已
(话说第七年末，美利高升的生存金+解约金也超过已缴保费了)
: 高 IRR 就真的代表值得投资吗？经过这个分析之後我反而要重新思考
拿非还本型和还本型保单对打
用 总领金额/总缴保费 就是一个不太洽当的比较了
这个点以前战过了
在此就不讨论罗
: 以我为例，倒是满想利用五五得利高额保单贷款的特性
: 利用六年期间强迫储蓄，六年之後利用保单借款的方式来作为转投资用途
: 只要确保能够还得起保单借款，这个保单一直都会有效
: 我一直都能锁定 2.25% 的利率，想要投资时也可以借大部分的钱出来用，十分弹性
2.25%看来应该是期满後的解约金每年增值比率
第六年末的IRR则是只有1%左右 (考虑保费折扣後)
在第六年末使用保贷
扣除解约金的增值幅度
每年还是要付出将近2%的贷款成本
这个弹性的代价相较其它金融商品来说有很值得吗？
我觉得这会让人有点怀疑
如果投保储蓄险还要考虑未来可能转投资
那连转投资的策略都还要考虑进去
因为很明显的
如果转投资时动用保贷的时间太长
那不如使用定存来的好
而即便意图只在类似金融危机时危机入市
那也要确定金融市场反弹的够快
历史上不是没有特例的
万一真的遇上保贷金额一直亏损的状态
加上贷款成本
那压力可不小啊
: 而美利高升就无法满足我的需求，它只是 IRR 比较高而已，那又如何呢？
: 我缴了三万多元的保费，这辈子能够借出来用的只有少少的几千块
: 完全无法弹性运用现金，我还要担心汇率的问题
: 富邦人寿的业务人员之前都一直主推 2.25% 复利作为卖点
: 但我这几天观察各保单的保险贷款金额之後，反而觉得这也是个值得推荐的特点
: 可以参考看看
: 没想到在年底停售之前发现这个特点，我想我应该会买个一张来放着吧～
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◆ From: 111.83.4.112
1F：推 airuku:保贷未必要借满一年呀，如果只是短期借款的话，利息并不多 12/13 13:16
2F：→ airuku:可贷金额在目前的建议书系统里面已经可以查到了 12/13 13:17
3F：→ airuku:学个经验，看来以後买储蓄险的时候，还要考虑贷款额度 XD 12/13 13:17
4F：→ airuku:应该说不只美利高升，就我观察五五得利应该是富邦人寿所有 12/13 13:18
5F：→ airuku:储蓄型保单里面，可贷金额最为弹性的保单了 12/13 13:18
6F：→ falseshelter:保贷当然未必要借满一年，但跟转投资扯上关系，情况 12/13 13:19
7F：→ falseshelter:就不好拿捏了 12/13 13:19
8F：→ falseshelter:再说市场上已经有差不多的定存利率，这张只能赌未来 12/13 13:20
9F：推 airuku:这张保单最大的特色是六年之後每年 2.25% 的增值幅度 12/13 13:23
10F：→ airuku:高额保单贷款．未必每个人都需要，但我觉得还满弹性的 12/13 13:24
11F：→ falseshelter:它的保贷相较其它储蓄险来说的确是较弹性，这算优点 12/13 13:33
12F：→ falseshelter:，不过2.25%…还是只能说是在赌未来利率长期低迷 12/13 13:33
13F：→ Nicemaker:还有降低决策的成本。 我不用一直猜到底走高还走低.. 12/13 14:39
14F：→ falseshelter:降低决策成本？又不是买了就没利率风险，虽然锁住了 12/13 14:52
15F：→ falseshelter:利率，但是如果市场利率走高明显超过2.25%，难道就再 12/13 14:54
16F：→ falseshelter:也不需要做任何决策来决定资金停泊处？ 12/13 14:54
17F：→ falseshelter:机会成本永远都需要考虑的，更何况利率资讯容易取得 12/13 14:55
18F：→ yinson:锁金流的储蓄商品个人认为越短越好 了不起六年後再买一次 12/13 14:59
19F：推 bluekizuki:这张热卖…其实最大原因是…佣金高 XD 12/13 16:21
20F：→ dragon0204:佣金再高 如果商品不好也卖不出去 12/13 16:35
21F：→ guyver:这种6年期的有可能佣金高??= =a推龙大所说，不好在高也没用 12/13 16:44
22F：推 bluekizuki:比你想的高 12/13 16:52
23F：→ guyver:所以好奇是多高咩＝ ＝a 12/13 17:33
24F：推 airuku:六年期：13% 十年期：20% 12/13 17:45
25F：→ guyver:还真的蛮高的... 12/13 17:48
26F：推 bluekizuki:air…你的不是原版的 12/13 18:47
27F：→ Nicemaker:保经的是不是比较高呀？ 12/13 20:49
28F：→ doh15:我们26% 12/13 21:31
29F：→ yinson:好高 !! XDDDDDDD 12/13 22:32
30F：→ narutohaha:超高！ 我想跳槽........ 12/14 00:33
31F：→ falseshelter:26%应该非实领吧，还要看职阶之类的 12/14 01:02
32F：→ bluekizuki:即然有人说了，26%是原版的，看各家职级，与有没有留行 12/14 17:12
33F：→ bluekizuki:政%数，所以26%是合约上的原佣率 12/14 17:12
34F：→ bluekizuki:DOH15应该也不是26%全拿，不然就是其他的被扣走了 12/14 17:13