作者Acdis (艾克迪斯)
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标题Re: [问题] 国泰 澳币300万配息6.25%
时间Tue Dec 28 06:53:31 2010
1F：推 yinson:看不太懂~ 但澳币从30跌回25 保单赚的就被汇损吃光了吧 @@? 12/28 02:02
乍看之下的确是让人感觉这样没错,实际上并不会把获利吃光,
简单讲减损的是「获利的幅度」,但最後一年由於有大笔的本金
(或者更该说保单帐户价值才对)要一并领回,所以最後一年如果
遇到太夸张的汇损(前面赚的生存保险金或年金都不足以弥补)
的确获利会被吃光.
我举实际计算数字实例来说好了.假设我年纪30岁,投入一百万购买
「台币进台币出」的澳币结构债保单并附加三十万的保额(危险保费:
2667) 那麽扣掉危险保费与6.5%的保费费用後的台币保单帐户价值是
932333(1000000-2667-65000) 若保险公司代为换汇时的汇率是现在
一澳币兑台币差不多30元的汇率,换算下来以澳币计价的保单帐户
价值会是31077.7667(932333/30) 第一年年末的生存保险金收益
以澳币计价会是1942.360417(31077.7667*6.25%)
好了,关键来了!若这时澳币从30跌回25,也就是汇损达5元
会发生甚麽事呢?这会让第一年可以赚的生存保险金从
58270.8125(1942.360417*30)台币「减少获利幅度」
到只获利48599.01042台币(1942.360417*25)
其余五年假设也是一样的汇损情况,则生存保险金的
收益是291354.0625(48599.01042*6) 那麽本金呢?
(此指扣掉一切费用後的保单帐户价值) 前面提到,
开始时的保单帐户价值是31077.7667澳币,现在假定
跌到澳币从30跌回25,也就是一样汇损达5元,
那麽可以领回多少本金呢?答案是776944.1667
(31077.7667*25)
那这样我不是亏大了吗?
投入一百万最後只有776944.1667!?
别忘了还有领过六年的生存保险金!!!
所以你获利的绝对值应该是
291354.0625+776944.1667-1000000=68298.2292
然而,在本版上稍有研究的版友应该都知道,
光看这种绝对值是不能反映报酬率的实际情况的,
还是要实际去算IRR或是MIRR才比较有意义.
只是说经过这样的计算举例我想应该还是
能比较明了如果此类商品不要遇到太夸张的汇损
(特别是最後一年) 基本上由於利差够大,
所以获利足够弥补不太夸张的汇损!^^
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◆ From: 61.57.134.156
2F：推 yinson:不懂这张的保单结构 不过要投资澳币 建议外币定存就好 12/28 11:24
3F：→ Acdis:外币定存一样有汇率风险,而且同样期间内的利率仍是略低. 12/28 11:40
4F：→ Acdis:只是说实务上甚麽样的金融商品适合甚麽样的人 12/28 11:41
5F：→ Acdis:还是不一定就是了~^^" 12/28 11:41
6F：→ yinson:当然有风险 不过这样比较容易控制风险 不多说了~ 12/28 12:00
7F：→ Acdis:嗯嗯~我想对某些人来说确实是如此~~^^ 12/28 14:53