作者badfood (我怕蟑阿螂)
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标题Re: [问题] 国泰 澳币300万配息6.25%
时间Fri Dec 31 10:53:48 2010
※ 引述《falseshelter (一个开始一个结束)》之铭言：
: 最後我想讨论这样的商品到底适合什麽样的族群
: 毕竟平常听到的连动债推销话术多是较偏保守一点点的族群
: 可是如果真的属於理财较保守 (当然明显不如台币定存保守多了)
: 为何不选择直接或间接持有澳洲公债呢？
: 毕竟这样的对赌行为所带来的却是难以预估的信用风险
: 当然
: 也许一般人不是那麽容易就能直接购买澳洲公债
: 这还请高手提供相关资讯
你指的是澳洲政府发行的债券 还是澳元计价的债券
相较於这张连动债 较有对比性的应该是後者
我列出几张澳元计价的债券资讯供参考
Issuer Maturity Date Yield to Maturity(%) Min. Purch
AUSTRALIA AND NEW 7/12/2013 5.59 20000
ZEALAND BANKING GROUP LTD
COMMONWEALTH BANK 7/14/2014 6.1 100000
OF AUSTRALIA
HSBC BANK PLC 3/12/2015 6.5 100000
NATIONAL AUSTRALIA 4/1/2013 5.47 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 6/15/2011 3.94 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 9/16/2014 6.2 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 3/26/2012 4.68 20000
BANK LTD
NATIONAL AUSTRALIA 12/19/2013 5.16 20000
BANK LTD
RABOBANK NEDERLAND 7/3/2014 6.22 100000
(AUSTRALIA BRANCH)
购买方式 在HSBC网路银行即可购买 费用全免
: 而澳币基金呢
: 很意外的
: 好像也只有我前文提到的那档瑞银澳币基金 (在基智网查询的)
: 投资澳洲比率不到四成
: 标的平均投资期也不到一年
: 因此跟这档六年期的澳币连动债还是有所分别
: 但至少比较没有信用风险的问题
: 另外我想知道这张连动债的流动性风险为何
: 一般来说储蓄险的试算表打出来就知道各年末的解约是多少
: 那这张连动债有办法知道吗？
: 毕竟连结的是澳洲「公债」 (至少契约上是这样写嘛@@")
: 流动性风险应该还好吧？
: 能有实际的数字或参考性高的数字提供一下吗？
连动债的流动性风险难以事先评估 连动债是票据 很多情况下甚至是无抵押票据
赎回方式是由交易对手报价买回 但若交易对手报价极低或拒绝报价 投资人很难有所作为
更糟的是 投资人在提出赎回申请时 是用未知价方式 若交易对手报个极低的价钱
会面临重大损失
举个我自己碰过的例子 我持有的某档连动债 已达成触发条件
发行人在到期日必须依据契约保本保息买回 在达到触发条件後
参考赎回报价一直在95元上下(票面价一百元) 但碰到08年金融海啸
赎回报价变成40元 这时若投资人急需现金需赎回 是无计可施的
对於原文提到的那张连动债 是很普通的架构 我自己是无法接受6%以上的费用率
我对国内的连动债产品一直有两个疑问 为什麽没有(或少见)国内业者发行的产品
为什麽都要收额外费用(本金-费用=投资金额) 这麽多年了 还是一样
如果我自己有一笔澳元要赚取低风险利息钱
短期(锁一天)利率是3.8% 中期(锁一年)利率是6.0%
长期就看上面的债券 愿意持有至到期 报酬率固定 且中途交易方便
这张连动债扣掉费用後回报4.83%锁六年 吸引力低了一些
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 124.109.118.103
1F：推 falseshelter:推坏食物大！ 12/31 12:02
2F：→ ac0963369126:非商品问题 而是业务良心问题 12/31 12:09
3F：→ narutohaha:这怎麽跟业务良心也有关系~ 12/31 12:13
4F：→ hungry825:连动债产品设计费用问题跟业务良心相关度很低吧=w=" 12/31 12:15
5F：→ ac0963369126:有的业务卖 只管卖不卖的出去 12/31 12:17
6F：→ ac0963369126:不管是否适合保户的理财属性 12/31 12:18
7F：→ narutohaha:那这种连动债保单适合哪种理财属性？ 12/31 13:00
8F：推 ac0963369126:老实说 我不知道 但我个人不会买 12/31 13:12
9F：→ ac0963369126:如果认为此商品符合自身理财属性 当然可买 12/31 13:13
10F：→ solier:国泰靠这档连动债收了126亿 抢下了全年度实收保费第一名.. 12/31 13:42
11F：→ solier:同时期富邦推的只收了2亿 偏偏IRR还比国泰高 真是情何以堪 12/31 13:43
12F：→ IamSquall:不是一直都这样吗?? 国泰任何一种商品IRR都不会是最高的 12/31 13:50
13F：→ IamSquall:但是他的FYP一直都是第一 12/31 13:51
14F：→ Mach0827:楼上的 光看 安心保+安顺 这种烂到不行的组合 12/31 13:51
15F：→ Mach0827:国泰都可以卖的吓吓叫了 几乎每一张国泰建议书 12/31 13:52
16F：→ Mach0827:都是这样出 12/31 13:52
17F：→ Mach0827:只能佩服国泰的教育训练真的教的很好 12/31 13:52
18F：→ IamSquall:NONONO 国泰的教育训练非常差 几乎没有任何指导业务成交 12/31 13:53
19F：→ IamSquall:的技巧 国泰能有这麽大的保费收入归功於妈妈部队 但那些 12/31 13:54
20F：→ IamSquall:嬷嬷能成交靠的是自己摸索出来的交际能力 并非国泰教授 12/31 13:54
21F：→ IamSquall:所以新一代进国泰的普遍业绩会不如待其他家的 12/31 13:55
22F：→ Acdis:其实业绩好坏个人认为主要还是要看每个人的人格特质与做法, 12/31 14:47
23F：→ Acdis:至於教育训练,整体来说在下认为总公司的训练不错, 12/31 14:48
24F：→ Acdis:单位的某些文化与教育就不是那麽认同了...... 12/31 14:48
25F：推 Apin:找个时间我来分享最近又跟国泰交手的心得 12/31 15:25