作者savagenius (韦翔)
看板NCCU06_BANK
标题[公告] 有修二234衍生性商品的同学请注意
时间Tue Mar 24 20:51:19 2009
请有修陈威光老师衍生性商品的同学注意
今天下课後老师对於这次的作业做了统一的说明
那就是对於Black-Scholes公式的验证
一律采用课本第五章的公式
买权在P.120，而卖权在P.129
请再注意一点！！！
课本原本的公式为 C=S．N(d1)－K(1+r)^(-T)．N(d2)
P=－S．N(-d1)＋K(1+r)^(-T)．N(-d2)
再将上式中的目前股价(S)改成F．e^(-δT)
也就是C=F．e^(-δT)．N(d1)－K(1+r)^(-T)．N(d2)
P=－F．e^(-δT)．N(-d1)＋K(1+r)^(-T)．N(-d2)
其中F=期货价格 δ=1% r=1%
如果还有疑问麻烦同学通知
谢谢大家
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◆ From: 140.119.195.171
1F：→ savagenius:其中N(d1)的d1里的S也要用F．e^(-δT)代替 03/27 17:03