作者ahan9008 (睡觉去...ZZZ)
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标题Re: [新手发问]勒式只平单边时的保证金...
时间Sun Jun 8 22:45:08 2008
※ 引述《wintree ()》之铭言：
: 小弟已爬文过选择权保证金计算方式.....
: 这是我跟朋友讨论的一个问题，
: 条件...
: 1.卖出8000卖权收取权利金70点，保证金为15500元
: SP8000 @ 70 = 15500
: 2.卖出9400买权收取权利金70点，保证金为15500元
: SC9400 @ 70 = 15500
: 3.组合勒式，保证金为15500元(这个值是我永丰的试算算出来的，
: 跟我爬文的计算值不一样)
: SP8000~SC9400 @ 70 = 15500
书上的保证金收取计算方式 套在你的举例 (假设都是B值)
若是把两口保证金最佳化 收取的保证金应该是 B值加上点数合
计算出来应该是 12000 + 3500 + 3500
意思是..最佳化可以把方向相反的风险保证金少收一次
: 我们争论的问题在於
: 假设 今天我下一组勒式SP8000~SC9400 @ 70 = 15500
: 当我平掉其中SP8000 or SC9400其中一边时!!!
: 他说在这瞬间因为勒式被拆开，已经不是勒式了，是2口的卖出买权和卖权
: 所以必须要有接近15500*2 的保证金，
: 但我认为因为是确定平仓其中一边了，所以还是接近15500的保证金就好，
: 当然我知道保证金实际这个平掉时的现货价有关系，
: 简化的问题来说!!!
: 当勒式已确定会平仓掉的一边，
: 你的保证金是要有
: 1. 2口 的保证金总合
: 2. 末平仓的保证金。
: 因为他跟我吵说，要平仓一边的勒式会瞬间保证金会变2倍左右，
: 我觉得很不合理。
我没有试过直接下组合单 我都是下单边在组合
但是要单边平仓的话..要先打开才能平仓..那打开的瞬间是会保证金变大的
你朋友说的没错..打开的瞬间保证金瞬间是会放大的
我常常会这样..全部都打开重新组合..所以这是确定的..
瞬间是会变大..但是瞬间就把另外一边平仓..看到的还是接近单口保证金
所以问题的答案是
确定会平仓 组合单已经打开 但是平仓前单边瞬间保证金=2口
平仓後单边瞬间保证金=1口 (未平仓那口)
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◆ From: 118.231.56.55
1F：→ ahan9008:还有一个做法 s94c 80p 要平仓80p 先新仓买80p 06/08 22:52
2F：→ ahan9008:然後打开组合单..然後再操作指定平仓 06/08 22:52
3F：推 dyhsu:我觉得是你的经纪商系统太烂... 06/08 22:53
4F：→ ahan9008:你的系统才滥 06/08 23:08
5F：→ ZAU:挖屋 对上了.. 06/08 23:19
6F：→ ahan9008:因为批评若是没有指出点在哪..不就是跟谩骂没有分别 06/08 23:23
7F：推 dyhsu:我还没用过平仓要先拆再平的 06/09 00:11
8F：→ ahan9008:是好是坏见仁见智..只要有需求在..就不能否定它的存在 06/09 00:44
9F：→ ahan9008:没用过不代表没有..不代表不好不是吗.. 06/09 00:45
10F：→ xva:现在大部分的系统都不需要手动去做组单跟拆单的动作... 06/09 01:23
11F：推 seelove:平单边~KGI也是拆开再平~拆开保证金会瞬间放大~ 06/09 07:18
12F：→ seelove:如果户头钱不够~还不平掉其中一边~收盘会被追缴 06/09 07:18
13F：推 dyhsu:建议你换一家 科科.. 06/09 07:59
14F：推 nickywang:前多就没这问题^^ 06/09 11:34