作者kanx (joke 版 赞!!!!!!!!!!!!!)
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标题Re: [心得] 当冲的两种方法
时间Tue Aug 12 23:27:17 2008
随机: 一个事物有许多种状态, 这些状态组成一个状态空间(outcome space).
在变化之前, 你无法预测变化之後会出现哪一个状态.
此称之为随机.
变化到不同状态的机会不一定会一样, 而是由机率所决定.
※ 引述《Dungeon (Dungeon)》之铭言：
: → dreambreaken:我实在不懂为什麽很多人说短期随机性比长期来的高 08/12 11:11
: → HatasonJa:应该说是短时间架构的时间记忆性较随机 08/12 11:15
: → HatasonJa:你误解我的意思了..盘整不表示是定义较随机 08/12 11:27
: → dreambreaken:不是要争论的意思，而是事实上Taleb的做法也是在做短 08/12 11:35
: → dreambreaken:线，只是他不是作当冲而已 08/12 11:35
> 关於市场价格，期货价格是不是随机的，我想说的是，
> 他「不是」！
> 绝对不是。
这边解释一下所谓证券价格的随机性
证券价格乃是透过市场交易所决定, 而市场上参予交易的人, 分别使用目前
各自手上的资讯以及自己的需求, 做出决策. 随着时间过去, 资讯会越来越多
每个参予者随着资讯的增加会调整自己手上的策略.
这边假设每个人都是价格接受者
然而资讯对於价格影响好坏出现的顺序次数乃是无法被预测的, 因此随之产生
的证券价格有其随机性.
有了随机性, 并不代表下一个tick 涨的机率1/3 持平1/3 下跌1/3
> 一般学术计算基金经理人幸存的方法，其实可以更进一步，
> 去选特定观察对象！得出的结论会不同。
> 比方说：
> 「某人」（非特定对象）一辈子中两次乐透，这件事情
> 感觉很稀奇？其实不会，因为我们根本没指定对象。
稀不稀奇要看跟什麽比,
在已经得过乐透的人里面, 再得一次, 我觉得蛮稀奇的
不同的时间点, 有着不同的稀奇程度.
> 如果我们已经先选好对象「张三」，再观察他一辈子中两次
> 乐透的机会。
> 这两种情况是完全不一样的！
> 所以我从我的营业厅，选最强的那个人，去观察他未来二十年
> 的情况...
> 考虑交易成本(胜算0.495)以及交易次数配合我们假想的随机过程....
> 运作七万两千次
> 他存活的机会是零！事实并不是这样！
> 我比较想说的是.... 看不懂的东西，不能就因之归类成
> 随机！
> 像是漫步华尔街这种经典，虽然吸引知识份子的喜好，却反而
> 害了他们 @@ 。
不是随机漫步, 就是指50%上涨, 50%下跌, 也可以是99.99% 上涨 .01%下跌
随机漫步在於你只能事先 猜测预估推断投机分析认定 未来的走势
但是 明天的走势 跟你的 猜测预估推断投机分析认定 没有啥关系
在胜率.6的模拟赌局中 还是一堆人会破产的.
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◆ From: 220.140.4.142
1F：→ Ratliff:这是个上帝掷不掷骰子的问题 08/12 22:29
2F：推 kkabcd:科科...推分享~! 08/12 22:33
3F：推 kanx:我想你误解了随机的定义 08/12 22:34
4F：推 sheng76314:那楼上可以po一篇你自己的随机定义吗? 08/12 22:39
5F：→ cchbrian0415:明天就是随机的了~ 08/12 22:40
6F：推 kkabcd:科科...版主也要分享了 08/12 22:40
7F：→ Dungeon:好吧！也许我误解随机漫步的定义，请版主分享吧！ 08/12 22:54
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◆ From: 140.112.230.56
8F：推 wty20002000:推推 08/12 23:32
9F：推 Dejavu: 08/12 23:32
10F：推 ebird:好学术....我最讨厌这玩意儿了 08/12 23:34
11F：→ ebird:还是感谢版主分享 08/12 23:35
12F：推 piao07:还是该推这篇 08/12 23:35
13F：→ cchbrian0415:科科~~ 08/13 00:05
14F：推 kkabcd:版主是学术派的? 08/13 08:54
15F：→ cobrasgo:只看胜率不太准确，因为多数人的风酬比不是1:1 08/13 11:59