今天分享两组10/14涨停组的组合单 依据月线季线,虽然当天涨停稍微逼近月线 但只要未突破月线,换仓仍旧续作空 所以换仓11月选择权,组了两组组合单 一组是经典组合单变型 buy 5000 put 235, sell 4700 put 147 sell 5700 call 113 组这组单的逻辑是,当时月线扣抵5700点 便将sell call卖在5700,只要指数反弹破月线 这一阵子作空便到此结束,这组组合单就会停损出场 所以sell call便在5700,卖在关键月线位置 而卖权看空价差找的是价外两档,且支出权利金88点 与s57c收回权利金相仿,形成零支出形 逻辑是即使大盘不跌,在这附近价位盘整到结算,整组组合单也没有损失 先求不受伤,再求利润,目前57c只剩31点,等到剩10点左右便可平仓 届时卖权看空就是真正零成本看空价差,能获利多少让市场决定 由於第一组较保守,自己评估受伤机会不大 所以第二组组合单就较为积极 用选择权组成期货,sell 5200 call 343, buy 5200 put 270 虽然当时这是价平位置,但期指涨停,call溢价不少 所以比当时直接空小台指涨停价5235(11月)多赚38点 所以用选择权组成期货较划算,而且意想不到的好处是 由於期货受限跌幅3.5%,但选择权仍是7% 所以当初若空小台指5238,至今获利257点(5238-4978) 但这组组合单目前已经获利551点,超过小台指两倍 这算是偶得之获利,下单之时并没有想到这点,想不到这麽幸运 倘若明日再续跌,这组组合单後续处理方式如下 1. 平掉s52c,由於倘若明日52c续跌,吃掉的权利金与b52p相仿时(已吃掉221点) 就平掉52c,免於之後可能的无限风险,且目的已达到(组成期货) 2. 卖4600 put,看能否收回300点以上,倘若结算於4600下,再拿600点 整组获利就接近千点,小台指若要获利千点,指数必须在4238 但这组组合单届时将舍弃无限风险,且可能已实现获利300点以上 千点的获利又比小台指容易达到 但这些好处是因为这次期货跌幅缩减,所以选择权与期货差异很大 跌幅恢复正常後,以後就不会有期权价差这麽惊人的情况了 这次下单选择权组成期货算是幸运 一些心得 仅供参考 --

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