※ 引述《[email protected] (阳光男孩)》之铭言： > 最近开始要蒐集资料跑回归,因为是第一次,所以找到资料後看的还是很模糊, > 第一:我要找任一支股票的报酬率(月)和 10年期政府公债利率(年),股票的报酬率 > 由後期减前期得出;问题是10年期的政府公债虽说是年利率,但他每月都有资料 > 请问这是什麽意思呢?是这个月购买债府债卷的年利率吗?然後到下个月就有 > 另一个新利率,所以一年每个月就有12笔公债的年利率?是这样吗?另外，如果 > 我找364天期的国库卷利率,一样会有每个月的利率,当然是以年利率表示, > 所以一年也会有12笔,要求月利率是把每笔年利率除以12,这样对嘛? 只能猜测...可能是根据市场交易价反推的年报酬率吧? 月率用年率除以12这是单利法, 不是不可, 但下一段所提 的复利算法似乎较好? > 第二:现在要做任一支股票的报酬率与政府公债的回归,假设股票有24笔月资料 > 所已求算完月报酬率会剩下23笔资料,现在要做政府公债(24笔),首先要把年利率 > 变成月利率,教授给的公式 Rf=(1+r(年))^(1/12)-1 我查过这是有效利率的 > 求算法,但要怎麽解释呢?另外,用此公式後,政府公债利率月化後,资料没减少 > 仍是24笔,这样两笔资了可以跑回归吗? (1) 两者计算基础不一. 股票是以收盘价为基础计算, 与 公债报酬率时间基础不大一致. 但勉强对应, 可能可 以考虑例如2月收盘价与1月收盘价相比之变化率对应 2月份之公债报酬率. (2) 两者受共同趋城影响, 因此这样的简单回归结果是否 能解释为一种投资标的报酬率与另一种投资标的报酬 率的关系, 不无疑问. > 恳请各位的回答...这真的让我很困扰...谢谢!! -- 嗨! 你好! 祝事事如意, 天天 happy! :) 统计专业版, 需要你的支持! :) 无名小站 telnet://wretch.twbbs.org Statistics (统计方法讨论区) 盈月与繁星 telnet://ms.twbbs.org Statistics (统计：让数字说话) 成大计中站 telnet://bbs.ncku.edu.tw Statistics (统计方法及学理讨论区) 交大资讯次世代 telnet://bs2.twbbs.org Statistics (统计与机率) ★本文未经本人同意请勿转载; 回覆请勿全文引用, 请仅留下直接涉及部分。 -- 夫兵者不祥之器物或恶之故有道者不处君子居则贵左用兵则贵右兵者不祥之器非君子 之器不得已而用之恬淡为上胜而不美而美之者是乐杀人夫乐杀人者则不可得志於天下 矣吉事尚左凶事尚右偏将军居左上将军居右言以丧礼处之杀人之众以哀悲泣之战胜以 丧礼处之道常无名朴虽小天下莫能臣侯王若能守之万物将自宾天地相合以降甘露民莫 之令而自均始制有名名亦既有夫亦将知止知止可以不殆譬道之在天 163.15.188.87海