作者Severine (赛非茵)
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标题[标的] 废物绊倒体.US
时间Mon Apr 11 22:45:44 2022
1. 标的：费城半导体(废绊)
2. 分类：心得
3. 分析/正文：
我认为这一波完全在重现去年1~5月的走势.
也就是华尔街藉由各家CEO的看法,拼命喊空.
像是去年三月TSMC就抛出Overbooking的议题,然後激起正反两极的讨论.
结果从现在回看,有这个问题吗?
记忆体也是类似的状况.MU CEO记得也有讲过需求的问题,然後就崩了一大段,
ER却越来越好.
机构很喜欢用一种DRAM概括DDR4/DDR5,而且用DDR4的尾声来
喊说记忆体寒冬.但却忽略了DDR5正准备开始取代DDR4.
但以这点来说的确还不足以喊着起飞了,毕竟INTC 12代也才没多久,而AMD尚未推行DDR5
的平台.但利用DDR4来喊DRAM衰退的机构真的让我觉得很恶心.
(有些人或许也懂,但的确无法与机构喊盘来抗衡.所以很多人远离记忆体也是挺合理)
矿潮的部分观察虚拟货币并没有退潮的迹象.至少尚未回到之前的低点.
虽然有许多矿主/黄牛停止收卡,导致近日有许多显卡价格崩盘的新闻.
但在这新文的背後其实是新品即将上市,挖矿仔/黄牛自己都不想当盘子了,
有显卡需求的等等党也等了两年.不差这点时间买臭臭的显卡.
伺服器的部分不知为何分析屍都非常看空,先不管INTC/AMD/NV竞争,在这个资讯化社会
各种服务都逐渐往云发展,虽然未必是使用公有云.但自建私有云的部分也是不少厂商
的选择.
以废绊表现来说已经来到了年初到现在-21%,落入了技术性熊市.而且在各项表现
都落後於其他指数.甚至整年报酬来到了负报酬.
1D 1W 1M YTD 1Y 3Y
Dow Jones -0.43% -1.01% 4.94% -4.86% 2.45% 30.89%
Nasdaq -1.45% -7.02% 5.20% -13.63% -2.44% 69.23%
S&P 500 -1.05% -3.09% 5.63% -6.82% 7.58% 52.75%
Nasdaq 100 -1.70% -7.10% 5.88% -13.70% 1.91% 84.63%
PHLX -0.88% -9.70% -1.63% -21.63% -5.08% 106.58%
现在真的是挺弱势的,而升息的"恐慌"之下不知道还会被抛售多久.
即使如此,我认为这一波就是华尔街在玩的把戏.
不管是多空,我想都有一些地方值得思考.
举个例子,以AMD来说几乎回到了去年财报的水准
看空的人可能会想着:升息加上新闻说需求消退,我要等到疫情前的水准再考虑.
看多的人则是可以考虑:上次飙车飙太快不敢上车,前两次财报看起来值得用这价位买入.
这除了考虑风险耐受度以外,也考验着信心or信仰.
像是TSLA这种疯起来大起大落的也是类似的道理.
当然如果保守的话就非常不建议碰废绊了.
我忘了说 最後去年怎麽回血的?
去年财报後就回血啦 -.-
二月Nasdaq也是跌成狗,原本我以为四月又要开跌结果虽着疫情V起来也一起V起来 = =a
4. 进退场机制：
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.160.91.251 (台湾)
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1F：推 snpr : 有没有想过其实这两年高股价是用钱堆出来的?现在只 04/11 22:48
2F：→ snpr : 是跌回以前的合理价而已,预期钱收回去以後的股价 04/11 22:48
一定是用钱堆出来的 就看市场要收回去多少
像是INTC就不怎麽被收 大概前两三年已经够烂了
不过也很难用PE来估算是否太贵,像是MU就整天被杀烂,PE都来到8了
3F：推 jinx5566 : 半导体已经不再适用摩尔定律了 04/11 22:49
4F：→ snpr : 怎麽上去就怎麽下去,台股也是 04/11 22:49
5F：嘘 ericjaing : 美股不会跌~无脑多~ 随便买都会赛到 04/11 22:50
6F：→ OEC100 : 台股本益比14而已，台积还盘了一年 04/11 22:50
2018/19就见识到TSM有多死鱼 QQ
7F：→ jinx5566 : 残暴的欢愉终将以残暴结局 04/11 22:50
空起来空起来
※ 编辑: Severine (118.160.91.251 台湾), 04/11/2022 22:51:47
8F：→ OEC100 : 你说台股高估值大概你看到营收创新高那些都假的吧 04/11 22:51
9F：推 okstephen1 : 哇 看法一面倒 知道该怎麽做了吧 04/11 22:52
11F：推 snpr : 等大跌的时候,集体恐慌卖压,谁在管PE了,先跑再说 04/11 22:53
※ 编辑: Severine (118.160.91.251 台湾), 04/11/2022 22:54:58
12F：推 la8day : MU是美国退休金标的 老人股 04/11 22:53
13F：推 on32 : 就老苏说的疫情都涨一万点 还想喷到哪去 都要收QE 04/11 22:54
14F：嘘 JiaTai : 啊不是，你散户占比能有多高？ 04/11 22:54
15F：→ la8day : 和费半某些暴起暴落的成分股如NVDA 股性差很多 04/11 22:55
废绊个股就是要靠新闻冲刺 或是崩落
我记得在疫情前,美股还真的不怎麽管废绊..
16F：→ JiaTai : MU你去Yahoo Financial看就知道美国一堆韭菜都在里 04/11 22:55
17F：→ JiaTai : 面玩 04/11 22:55
哪上面不是一堆机器人吗? XD
18F：→ aegis43210 : 西台湾封城，让美国通膨压力更大，和去年状况完全不 04/11 22:55
19F：→ aegis43210 : 同 04/11 22:55
20F：→ JiaTai : 我曾经也是个MU fans 现在靠sell put连阿里都让我 04/11 22:55
21F：→ JiaTai : 赚翻了 04/11 22:55
深度价内吗? 不过MU我的确也逐渐远离了 这几季有点恶心
22F：→ ericjaing : 散户只会作梦 存起来 方向错只会拿数据麻醉自己 04/11 22:56
23F：推 grateful : [心得] 台股留给法人自己互搞，来去美股吧各位 04/11 22:56
24F：→ aegis43210 : 这边真的能用时空背景不同之术了XD 04/11 22:56
阴谋论一点的话就是对岸故意用这招来趁势推升通膨
25F：→ shadyback : 以前的玩法就是台股PE10就卖 都能卖在相对高点 04/11 22:57
27F：→ laptic : 标题不能这样写，要写标的的正确名称，请修正 04/11 23:01
窝错了 ><
28F：→ xephon : 有人算过了，这两年的上涨%数当中有40%是QE资金效应 04/11 23:02
其实很多得杀下来 这在去年就说要升息的时候就已经有反应了
记得也是在2021H1的时候.只是H2又不管了(因为FED说没有通膨问题)
29F：→ xephon : QE退场之外，现在还要进行QT，会怎样很难预测 04/11 23:02
30F：→ xephon : 但是拿还在QE时的评估方式，输的机率偏高 04/11 23:03
31F：推 mepowerlmay : 多吗 04/11 23:05
没有多空建议
32F：推 xephon : 华尔街当然会故意搞事，不然他们怎麽赚钱 04/11 23:05
33F：→ xephon : 问题就是对自己的评估有没有信心了...要比命长 04/11 23:06
确实
34F：推 Appleaday : 傻逼ob多单套满满 反指标呛满满 躲在棉被哭哭 04/11 23:08
※ 编辑: Severine (118.160.91.251 台湾), 04/11/2022 23:11:59
35F：推 cute15825 : 上涨虽然有资金 但也要看这些公司成长有没有跟上阿 04/11 23:11
36F：→ sbob : 这次时空背景不一样了，缩表加息战争上海封城 04/11 23:21
37F：推 kenneth5210 : 天天跌 好烂 别看多了吧 04/11 23:23
38F：推 s6212david : 99 00830 04/11 23:30
39F：推 thbygn98 : 唉好惨满手血 04/11 23:31
40F：→ Lightee26 : 救….命……. 04/11 23:36
41F：推 Cliffx : 满手血 04/11 23:45
42F：推 ck326 : 废半现在是重灾区，SaaS 都没这麽惨，慎入 04/11 23:50
SaaS不是没这麽惨 而是从去年11月开始杀到现在 普遍杀了50%以上
43F：推 minazukimaya: 封城带来太多不确定性 市场讨厌不确定性 04/11 23:51
44F：→ minazukimaya: NV的泡沫也还没挤完 但确实也有些跟着大环境被错杀 04/11 23:52
45F：→ minazukimaya: 设备股和材料股超杀不少 除了原本过热的ASML... 04/11 23:53
ASML就跟TSM依样超惨的
※ 编辑: Severine (118.160.91.251 台湾), 04/11/2022 23:55:15
46F：推 minazukimaya: 总体来说 半导体黄金十年的超级周期还是没改变的 04/11 23:56
47F：推 ck326 : 我没写清楚，是"最近"没这麽惨，这波主杀废半 04/11 23:57
48F：→ ck326 : SaaS 今天还有些是涨的 04/11 23:57
49F：推 minazukimaya: 拉开长期线图 费半只是在还去年11月跟着NV大涨一波 04/11 23:59
50F：→ minazukimaya: 的筹码债而已 泡沫总是要还的 但等NV泡沫挤完就好了 04/11 23:59
51F：推 ck326 : AMD 已经率先杀破平台了，不知道会去哪 04/12 00:02
53F：推 ben745018 : 大家不是都说美股比较好做 04/12 00:03
54F：推 cute15825 : SaaS明明就比较惨 一堆腰斩腰斩的== 04/12 00:05
55F：推 xephon : 美光PE超低，快ALL IN 04/12 00:07
56F：推 minazukimaya: 个股分开来看 市场还是理性的 像AVGO这波就没跌多少 04/12 00:08
57F：→ minazukimaya: 除了美光 哇哩咧真的不知道在跌什麽 莫名其妙wwww 04/12 00:09
58F：推 celhw : 机构也要捡便宜，半导体前景没这麽糟。 04/12 00:10
59F：推 minazukimaya: 美光从筹码看也没什麽空头 就长多短多在互相伤害 04/12 00:11
60F：→ minazukimaya: 散户和机构互相伤害 期权多军和现股互相伤害www 04/12 00:12
61F：推 mugir : 好哦半导体黄金十年超级周期 XDDDD再给你们十根好了 04/12 00:18
62F：→ dslite : FSLY:有人记得我吗？ 04/12 00:24
63F：→ dslite : ROKU: 我呢？ 04/12 00:26
64F：推 ericjaing : 干嘛点 ROKU .... 我记得~ 2周前才回补而已 04/12 00:28
65F：推 cute15825 : 帮补一个 pton : .... 04/12 00:28
66F：→ lovecorgi : 救救TSMC 04/12 00:29
67F：推 stosto : 半导体接着是冲刺先进封装，至少还有5~6年的红利 04/12 00:29
68F：→ stosto : 不过我的半导体只有台积电/intel 04/12 00:29
69F：→ stosto : vs 其他的ic厂 04/12 00:30
70F：推 nangaluchen : ddr5近一年内都没量 技术问题 04/12 00:38
71F：→ nangaluchen : overbooking 确实啊有後果了 04/12 00:39
72F：→ nangaluchen : 最明显的是tv 接着是pc和手机 04/12 00:39
73F：推 nangaluchen : 以後币价和显卡就脱钩了 04/12 00:40
74F：→ nangaluchen : 显卡挖矿至少占需求有20% 且会有大量二手显卡 04/12 00:40
75F：→ nangaluchen : 伺服器你去看 一直以来量都没有巨幅的增长 04/12 00:42
76F：→ nangaluchen : 伺服器的量大致上是稳稳成长的 04/12 00:42
77F：→ nangaluchen : 但市场对伺服器常常太过乐观 像是现在 04/12 00:43
78F：推 okstephen1 : 认真回 破底测支撑才有上攻生机 04/12 01:13
79F：→ okstephen1 : 现在有点早 04/12 01:13
80F：推 kieralin : 底差不多了 但信心可能没那麽快恢复 04/12 01:13
81F：推 Appleaday : 笑死 版上一堆跟风某人捏AMD 早说大机率会回测85了 04/12 02:30
82F：推 donkilu : 现在就是不知道费半会被市场抽水抽到什麽程度 04/12 02:30
83F：→ donkilu : 要比惨当然是没那票成长股惨 但也不见得好到哪里去 04/12 02:31
84F：→ donkilu : SaaS去年底到现在不就是跟着ARK阿姨一起沉沦 哭啊 04/12 02:35
85F：→ SILee : SaaS真有赚钱的也就那几家巨头，升息缩表本来就是该 04/12 02:43
86F：→ SILee : 第一个去死的。半导体不赚钱的早在.com泡沫和金融海 04/12 02:44
87F：→ SILee : 啸两波就已经倒光了。问题本质根本完全不一样。 04/12 02:45
88F：推 minazukimaya: DRAM这种高技术壁垒的寡占行业 才给8倍P/E.. 04/12 03:21
89F：→ minazukimaya: 市场可能还以为DRAM像十年前一样只要有钱谁都能作 04/12 03:22
90F：→ minazukimaya: 但时代早就变了 要进到1z nm世代没有个几百亿美金别 04/12 03:22
91F：→ minazukimaya: 想进场 MU的本益比实在是惨 04/12 03:23
92F：→ Tatsuya72 : 市场有钱的都是老人，期待他们对未来有正面看法？ 04/12 03:32
93F：→ conan805 : DRAM都烧到破底 现在烧脑袋的晶豪科也加入一起破 04/12 03:54
94F：→ conan805 : 市场会提前反应未来的状况 04/12 03:54