作者idkon (idkom)
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标题[请益] 买公债-5%转00950B 好吗？
时间Tue Jun 17 15:40:22 2025
前阵子看到新闻在讲美债可能反弹
一股脑进场00679B（元大美债20年）
原本是想布局等降息行情
结果上个月帐上直接-5%
波动比预期还要剧烈，持有压力满大的
回顾过往绩效看来有机会被套着配当债蛙
https://i.imgur.com/YRw872P.jpeg
尤其最近20年期美债拍卖结果冷清
殖利率开到 4.942%
代表市场对长债需求真的很低
再加上美国财政赤字扩大
大家对於长期债务的信心也开始动摇....
目前我也在观望00950B这类中天期＋月配型公司债ETF
优点是波动比较小、配息6%
至少比较不会每个月被净值吓到
不过我对这类ETF的持债结构和配息稳定度还不算熟
想请教有经验的大大分享一下：
1.现在这时间点，长债是不是乾脆转公司债透过配息慢慢回本
2.如果改投月配型公司债 ETF，实际领息体感怎麽样？有没有可能只是高息短配？
谢谢大家，先不求赚大钱，只希望能慢慢先回本
买债的原因是我有贷款要缴纳，维持现金流还是蛮重要的
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1F：推 Muilie : 难兄难弟 06/17 15:41
2F：→ Feting : 板上很多专家说对美债没信心需求不佳是认知作战疑 06/17 15:43
3F：→ Feting : 美论 06/17 15:43
4F：推 nightop : 你的资金库多少 没几毛别买美债好吗 06/17 15:43
5F：→ nightop : 汇率到26这个假设你撑的过去吗 06/17 15:43
6F：→ m13579 : 先问自己觉得台币会不会继续升值 06/17 15:44
7F：→ strife : 不要买台币计价的任何美债 06/17 15:44
8F：→ nightop : 又是一个买债还债的哈哈 06/17 15:46
9F：推 MrStone : 现在先别 被套惨了 06/17 15:46
10F：→ MrStone : 汇率杀影响太大 06/17 15:47
11F：→ MrStone : 要现金流买00919可能还安全点 06/17 15:47
12F：→ nightop : 到底买债还债是谁教的啦 你都没想过配息会变少的问 06/17 15:48
13F：→ nightop : 题吗 06/17 15:48
14F：推 YSJ543 : 新闻说会喷就是... 06/17 15:49
15F：→ hectorbibby : 又一个看新闻的？ 06/17 15:51
16F：推 fish10151987: 美债在这个价位了，只剩汇率这个问题！在跌也是因 06/17 15:52
17F：→ fish10151987: 为汇率跌 06/17 15:52
18F：嘘 VincentZeda : 定存 叫你不要买债听不懂？？ 06/17 15:53
19F：推 a58805082 : 资金多到要买债券避险 厉害 06/17 15:54
20F：→ VincentZeda : TLT 一脸要破底 跟我说美债不会跌 06/17 15:54
21F：→ VincentZeda : 债券避啥险 你能说出来吗？懂再买 06/17 15:55
22F：→ VincentZeda : 你说避经济下行？1根本还没下行2下行我做空就好 06/17 15:56
23F：→ VincentZeda : 到底为什麽要买债？ 06/17 15:56
24F：→ VincentZeda : 资金大到会影响ETF折溢价的在买债好吗 06/17 15:57
25F：→ VincentZeda : 每篇劝 劝不听 喜欢赔钱乾脆多买书 06/17 15:59
26F：推 joeboy : 债转债，疯了？ 06/17 16:04
27F：推 openeyes222 : 当然放20年领息呀！ 06/17 16:05
28F：→ HiuAnOP : 套着配也舒服！重点是要套着！ 06/17 16:06
29F：推 junior020486: 我接下来摊平应该摊平0-1年美债ETF了，00864B 06/17 16:06
30F：嘘 ookimoo : 长端会到6附近超过6就是10 06/17 16:07
31F：→ ookimoo : 继续买 06/17 16:07
33F：推 david7796 : 债要用闲钱买，闲钱不就是赔了也不怕的 06/17 16:08
34F：→ ookimoo : 今年下半年开始通膨会喷超高，你就继续被通膨，跌 06/17 16:09
35F：→ ookimoo : 价，汇率吃死 06/17 16:09
36F：推 neilisme : 全卖掉等台币升值还比较赚 FED今年大概率不会降息了 06/17 16:09
37F：→ neilisme : 等年底台币升完再买不是很好 这麽早买是能干嘛 06/17 16:10
38F：→ nightop : 20年美债当然抱20年啊领息 06/17 16:10
39F：→ aowen : 主因是汇率 你买美元计价的都是惨套啦 06/17 16:14
40F：→ peterors : 我也是这档大概40张 -2.5%今天全清了 舒服 06/17 16:19
41F：→ peterors : 拿去买一堆稳定配息的金融股感觉都比这个好 06/17 16:19
42F：推 jaricho : 真的很爱买美债etf为了赚价差 债券是拿来领息的 台 06/17 16:19
43F：→ jaricho : 湾特殊玩法 为了赚价差 06/17 16:19
44F：→ peterors : 下半年看样子秃鹰还会一直来 长痛不如短 供你参考 06/17 16:20
45F：推 nightop : 恭喜早日脱离债蛙每天扣血的日子 06/17 16:22
46F：推 kill0934 : 我都-15啪了 06/17 16:29
47F：→ mutecr : 债蛙多到满坑满谷了 06/17 16:32
48F：推 YSJ543 : 每个美债ETF蛙都以为自己抄到底结果是抄到刀子.. 06/17 16:32
49F：→ YSJ543 : 这也算美债ETF的了不起成就了吧 06/17 16:32
50F：→ nightop : 不是妙本山等级拿零钱买美债的真的不知道在想啥 06/17 16:33
51F：→ nightop : 更别说买债还债的 06/17 16:34
52F：推 joe2 : 我还蛮感谢你这篇文章的最後一句 06/17 16:39
53F：推 czg : 好好研究JOE鸽劝债蛙的金句 梗图,了解风险先 06/17 16:51
54F：→ biojo : 都说20年美债了 当然抱20年 06/17 16:58
55F：推 bightg30098 : 好 06/17 17:18
56F：→ frank01 : 别再债换债了,上个月才把买在14块多的950B认赔出清 06/17 17:28
57F：→ frank01 : ,换56,878,919赔的都要回来一半了,950B股价还在原 06/17 17:28
58F：→ frank01 : 地,劝你趁这波战争若有跌,就换股吧,这样换也是月领 06/17 17:28
59F：→ budaixi : 有钱才买债，不是买债变有钱。 06/17 17:30
60F：→ alanjiang : 都好啊，开心就好 06/17 17:31
61F：→ ahwung : 分担风险买美股或比特币 06/17 17:38
62F：嘘 douxid : 看新闻买？ 06/17 17:39
63F：推 marinek : 明明就是汇率的问题跟债有什麽关系，买美股也是汇 06/17 17:40
64F：→ marinek : 损啊，那个是主因分不清 06/17 17:40
65F：嘘 HorseHawkDog: 才5%.....去定存八 06/17 17:40
66F：→ kanpfer : 新来的债蛙 06/17 18:16
67F：推 seancschang : 长天期美债风险真的不低，利率波动大 06/17 18:44
68F：→ seancschang : 像00679B那种起伏你会睡不着是正常的（摊手～ 06/17 18:44
69F：→ seancschang : 短天期或企业债波动相对小，风险也更容易掌控 06/17 18:44
70F：→ seancschang : 公司债ETF月配息稳定，适合怕波动的投资人 06/17 18:44
71F：→ seancschang : 建议可以先从短债跟公司债开始试试看 06/17 18:44
72F：推 KYRIEBOY : 还想着公债要反弹做梦比较快 06/17 19:13
73F：推 hubert2222 : 20年美债。就是要用闲钱，让你抱20年也不担心才买 06/17 19:34
74F：→ hubert2222 : 呀 06/17 19:34
75F：→ a1277034 : 坐等27元干进美债 06/17 19:50
76F：推 ChangPonPon : 我以前也是跟你一样一头热冲进长天期，结果一震荡 06/17 19:54
77F：→ ChangPonPon : 整个人都绿了 06/17 19:54
78F：→ ChangPonPon : 後来真的看开，改放00950B这种A级公司债的月配ETF 06/17 19:54
79F：→ ChangPonPon : ，没有TLT那种大起大落，有6%领息也稳稳的比较安心 06/17 19:54
80F：→ ChangPonPon : 而且它成分都还满分散的，不像有些债一跌就整包水 06/17 19:54
81F：→ ChangPonPon : 逆 06/17 19:54
82F：→ ChangPonPon : 老话一句，想赌可以玩公债，但要稳现金流，我现在 06/17 19:54
83F：→ ChangPonPon : 是死守00950B了啦~ 06/17 19:54
84F：推 dondon0419 : 才5%就在叫~ 我15%都活得好好的 06/17 20:02
85F：推 rex0923g : 根据历史数据，长天期美债利率风险高，利率如果继 06/17 20:29
86F：→ rex0923g : 续维持高档，价格还会震荡，所以短天期或公司债波 06/17 20:29
87F：→ rex0923g : 动明显没那麽大，投资组合配置建议分散风险！ 06/17 20:29
88F：推 CaTkinGG : 那时候听朋友说借两趴的台币贷款 赚五趴的美债利息 06/17 20:34
89F：→ CaTkinGG : 想说也太无敌 现在看到怎麽输了 06/17 20:34
90F：→ nightop : 楼上你找的应该跟蜈蚣有关喔cc 06/17 20:59
91F：→ nightop : 去做麦当劳已经底层了还要被这样搞 06/17 20:59
92F：→ nightop : 一辈子翻不了身 06/17 20:59
93F：推 fckavn : 00950B挑选企业债券中 信用评级好、违约率低 06/17 21:05
94F：→ fckavn : 而且风险控管hen有感，长线持有安心很多～ 06/17 21:05
95F：→ friberg : 五趴都受不了 去买2412就好 06/17 21:20
96F：推 aava0207 : 之前是有买过00679B，波动真的比较大，到现在也还 06/17 21:39
97F：→ aava0207 : 没回本，转00945B，短天期＋月配，价格稳多了，领 06/17 21:39
98F：→ aava0207 : 息爽爽回本10% 实在太多了！ 06/17 21:39
99F：推 suiyan : 楼上几楼说的00950B其实人气越来越旺 06/17 22:55
100F：→ suiyan : 不只配息率稳定，税负相对友善，拿息不怕被利率起 06/17 22:55
101F：→ suiyan : 伏洗盘 06/17 22:55
102F：推 Kalih : 美债利率起伏，长天期抗不起来.... 06/17 23:30
103F：推 hypnos76 : 债券ETF还是算了，定时要按reset键。股票型ETF早就 06/17 23:36
104F：→ hypnos76 : 上去了 06/17 23:36
105F：推 hypnos76 : 00950b七月降为0.072 06/17 23:40
106F：推 frank901212 : 唉！长天期美债不是人人能扛 也不是人人都是 06/18 00:07
107F：推 Luxury916 : 投资950B就是分散投资优质公司债 06/18 00:42
108F：→ Luxury916 : 拿6%息稳定又不用怕利率大波动～ 06/18 00:42