作者breathair (拆了？简单了)
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标题Re: [请益] 为何 nv 财报亮眼还会大跌阿
时间Fri Nov 21 08:35:43 2025
对，财报超级亮眼
所以现在问题在这个超级亮眼的可持续性
以AI发展轨迹来看
理论上我们还没到末升段
甚至才刚刚开始
TQ哥甚至大胆预言大概2027泡沫
但
电力供应已经开始吃紧，电价飞涨
这麽快就遇到瓶颈了？
瓶颈原来不是台积电的产能，而是电源！？
啊
那不就注定NVDA这个超级亮眼的财报的不可持续性
在算力达到供需平衡之前，硬生生就遇到电力瓶颈
需求被电力掐住，一下子掉下来会怎样？
豪恐怖啊
但是对其它巨头应该是好消息
大家都被电力所约束
疯狂AI军备竞赛似乎看到喘口气的契机
被电源抑制住，反而有助於AI健康发展
接下来目光应该投射在谁挖到的金矿最大颗
而不是铲子又赚了多少了吧
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1F：推 lee198218 : 利多部长 死定了11/21 08:36
2F：嘘 shirleyEchi : 美国哪有电力吃紧11/21 08:38
电力增加有铲子快吗？
都已经大家都知道的事，你等限电才叫吃紧？
※ 编辑: breathair (111.83.169.226 台湾), 11/21/2025 08:40:17
3F：→ ilanese : 当利多也救不了股价时，这更可怕。11/21 08:41
4F：推 ckskyline : 还真的信？11/21 08:42
5F：推 ab4daa : 99NVDA11/21 08:44
6F：嘘 airphone : 最近的美股走势跟比特币连动相关性太大了11/21 08:44
7F：→ airphone : 没有比特币崩盘 市场就算受到12月没降息也不至於11/21 08:45
8F：→ airphone : 跌那麽多11/21 08:45
9F：推 leotw : 对啊 卖铲子的赚很多不能证明AI 是不是泡沫 真的能11/21 08:45
10F：→ leotw : 挖到矿才能11/21 08:45
没错
而且铲子军备竞赛的意义在於
巨头算力不能输人
当算力不是瓶颈，电力才是的时候
靠竞赛堆出来的毛利率的可持续性
大概率会受到挑战
※ 编辑: breathair (111.83.169.226 台湾), 11/21/2025 08:48:55
11F：推 pisa2022 : 今天有什麽利空？ 「没有利多」 11/21 08:47
12F：推 kenet2 : 美国能源股好像也跌 11/21 08:49
13F：推 keven92110 : 资料中心赶快建在电力充足的国家呀 11/21 08:50
14F：推 FANONE : 大跌？你认真？ 11/21 08:52
15F：推 macetyl : 电力问题要靠中东解决，已经在布局了 11/21 08:59
16F：推 x19005 : 因为我买了 11/21 08:59
17F：推 A80211ab : 美国有阿 电价都涨翻了 11/21 09:04
18F：嘘 ppacers : 改天两只狗相咬一死一伤股票就大跌也不会EY 11/21 09:09
19F：推 SKY3064 : 没有熔断不算大跌 11/21 09:13
20F：推 ppacers : 星期一受困流浪猫获救，股票应声大涨，量价期昂 11/21 09:13
21F：→ Yui021 : 出货只为你 11/21 09:14
22F：推 CAFEHu : 反弹蛙：记得反弹要走 11/21 09:15
23F：→ CAFEHu : 杰西李佛摩：牛和熊都可以赚钱，但猪会被杀掉。 11/21 09:16
24F：推 ColdM : 没有一波跌停 都不叫大跌啦 这两年看的不够吗 11/21 09:26
25F：推 gladopo : 电有限就要用先新制程省电，欧硬gg!!!!! 11/21 09:42
26F：推 Karida : 全世界没电力问题的国家就是中国，中国最有条件发展 11/21 09:43
27F：→ Karida : AI，不管是电力或AI人才，但中国不买辉达了。 11/21 09:44
31F：推 cllinn : 没有利多就是利空阿 11/21 09:52
32F：→ rbelldandy : 原来财报好就要一直涨喔~那nv早就1000了 11/21 09:55
33F：推 saiya : 一年前就知道电力问题了 11/21 09:55
34F：推 puritylife : 中国之前在那边大搞基建 电不是多到满出来吗 11/21 09:59
35F：→ rbelldandy : 反正底制到最後人家自己会发展的更好又不是没资源 11/21 10:04
36F：→ wscjoe : 等到杀到底电力问题又没有了 又开始辉达好棒棒 11/21 10:33
37F：→ wscjoe : AI没有泡沫 台GG天下无敌 ^^ 11/21 10:33
38F：推 jaho711 : 能源不是问题 暗示 星链计画 11/21 11:15
39F：→ takanasiyaya: 所以中东狂买啊，算力中心还真的中东最佳解，有钱买 11/21 12:09
40F：→ takanasiyaya: 有地建不缺电 11/21 12:09
41F：→ aewul : 终端消费者没买单，中间生产者自high 11/21 12:30
42F：推 execute : 应收款两百亿涨到三百亿 市场怕跟他买的AI公司付不 11/21 13:05
43F：→ execute : 出钱 因为AI公司不赚钱 11/21 13:05
44F：推 ravelson : 中东有缺电吗? 11/21 13:50
45F：→ ravelson : 中东缺钱买? 还是被限制不能买? 11/21 13:50