作者onekoni (一猫人我的超人)
看板Stock
标题Re: [请益] 一次all in 市值型胜率赢定期定额吗？
时间Fri Nov 21 20:02:28 2025
※ 引述《kingofsdtw (塔绿班)》之铭言：
: https://i.imgur.com/puvm6MS.jpeg
: 上周看了水管股市大神的投资建议一次all in
: 所以我跟着做了
: 请问一次all in市值型真的会赢定期定额吗？
: 有没有大神可以分析2008 崩盘前夕all in
: 含息要几年解套？
: --
如果你在2007/10/29股市高点欧印
下次正报酬是6年整後的2013/10/29
https://i.mopix.cc/ZtsyVI.jpg
放到2025/10/29 +545%报酬
经过18年，高点欧印的100万变成645万
如果是100万定期定额18年呢
18*12=216
100/216=0.463万
每个月定期定额4630元
到2025/10/29总报酬是+402%
即502万
https://i.mopix.cc/9xMLgx.jpg
一次投入在高点比定期定额多了28%
所以高点投入100%长期来说
会越赢定投越多
补充
如果是之前说的红灯50蓝灯正二呢
2015才有正二
假设是用台指2倍模拟前面
https://i.mopix.cc/0TmtPh.jpg
只是简单的被动调杠杆
+长时间滚动总报酬
就能提高5倍的总报酬（相比645%）
并且1年半就从底部回正报酬
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.163.92.164 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1763726551.A.2C2.html
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:03:29
1F：推 Majorjohnny : 推11/21 20:03
2F：推 CloserJ : 糕点投入 也要抱得住 4月一堆人停损11/21 20:03
3F：推 z7956234 : 推计算，总之报酬一定好，心情跟生活品质则不能保11/21 20:04
4F：→ z7956234 : 证11/21 20:04
没错
要赚到这28%的前提是
捏蛋蛋捏爆
只买不卖
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:05:25
5F：推 kitsune318 : 含息应该不到六年11/21 20:06
以上计算皆含息
6F：推 sai307 : 有钱就买捏？11/21 20:06
7F：推 kingofsdtw : 推11/21 20:06
8F：推 hayashijun : 推，虽然很反直觉但抱得住的话还是赢11/21 20:06
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:08:06
9F：→ lesnaree2 : 如果你在五年後就葛屁了呢11/21 20:10
10F：→ dogalan : 5年後就葛辟了定期定额也没啥屁用...XD11/21 20:11
11F：推 t0333120 : 大多人都高估自己的承受能力，嘴巴讲可以腰斩其实跌11/21 20:12
12F：→ t0333120 : 十趴就坐不住了11/21 20:12
13F：→ sanfan : 定期定额等於投入时间比较短 之前的利息有算吗?11/21 20:13
14F：→ sanfan : 而且现在是相对高点 如果计算到几年前还是这样吗?11/21 20:16
没算那麽细
而且2007那个点是高点啊 现在还不是
15F：→ prostar : 一堆人三天两头问问问 就不用期待他会常抱了11/21 20:17
16F：推 pink75310 : 有多少人能抱到6年多的 11/21 20:21
17F：推 yousking : 人性真的很难抱六年，除非忘记网银密码XDD 11/21 20:24
18F：→ yousking : 18年更难，除非忘记回家的路11/21 20:25
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:28:09
19F：推 junior020486: 2000年那次肿麽办？11/21 20:30
20F：→ junior020486: 13年11/21 20:30
我补充了 调杠杆因应
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:33:53
21F：→ junior020486: 所以50/50比较符合人性，50%现金/50%QLD11/21 20:31
22F：→ junior020486: 激进点就是50%QQQ/50%QLD动态切换 11/21 20:32
23F：推 Windtears : 呃，这定期定额等於一年才投入5万多块，这样跟一次 11/21 20:33
24F：→ Windtears : 丢100万比拉这麽长线比较有点奇怪 11/21 20:33
25F：→ onekoni : 同时间段定投比较而已 其他时间长度自己算11/21 20:35
26F：推 junior020486: 2000那次就算动态平衡，也是深不见底XD 11/21 20:35
27F：→ junior020486: 很可能QQQ全部切除QLD了还再跌 11/21 20:35
28F：→ junior020486: 而且那个时候还没有出QLD 11/21 20:36
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:36:53
29F：→ onekoni : 我以前模拟过 台指期2倍2004就回来了 11/21 20:38
30F：→ onekoni : 2000年崩後 底部开杠 但这个模拟有点太遥远 是大概 11/21 20:38
31F：→ onekoni : 而已11/21 20:38
32F：推 junior020486: 万一正二教的在2000年高点欧印怎麽办？11/21 20:38
33F：→ junior020486: 没得切了 11/21 20:39
这是正二教的风险
所以第一个蓝灯切正二
第一个红灯切50
会是最保险的
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:40:03
34F：→ junior020486: 只能用时间熬过去 11/21 20:39
35F：推 hik1015 : 一般来讲资产配置的现金 都是指定存或超短债 大概3.11/21 20:40
36F：→ hik1015 : 5左右吧11/21 20:40
37F：→ junior020486: 不过其实拉长线来看，QLD跟QQQ线型很像 11/21 20:40
40F：→ onekoni : 有限利用杠杆的话 也许底部开TQQQ？ 11/21 20:43
41F：→ onekoni : 但美国的景气灯号是什麽我不知道XD 11/21 20:43
42F：→ TaiwanUp : 如果要生命周期投资杠起来 三大指数50年夏普值纳指 11/21 20:44
43F：→ TaiwanUp : 最高 正二全输 所以严禁投顾推荐欧印正二 11/21 20:44
44F：推 junior020486: 底部很难抓到 11/21 20:45
45F：→ junior020486: 如果抓的到就不会高点欧印正二了11/21 20:45
46F：→ onekoni : 为认为正二有限利用比较好 也是因夏普值 11/21 20:45
47F：→ onekoni : 景气灯号被动的调整能提高6倍并减少谷底期 11/21 20:46
48F：→ onekoni : 这个不用抓 就是发布後调整即可 11/21 20:46
49F：→ junior020486: 正二可以定期定额，可以50/50 11/21 20:46
50F：→ junior020486: 景气灯号未必准，这次制造业那麽烂，但是一路北上 11/21 20:47
51F：→ junior020486: 现阶段变成只要大盘权值高的会涨，根本没在管景气11/21 20:47
52F：→ onekoni : 1982以来可以提供模糊的正确11/21 20:48
53F：→ onekoni : 我认为仍然可以参考11/21 20:48
54F：推 anyu0805 : 理论上最赚，但你把家里的闲钱都投入，再跟你老婆11/21 20:49
55F：→ anyu0805 : 说放个五年一定赚，可能会家庭破碎11/21 20:49
谁说我有老婆QQ
56F：→ onekoni : 毕竟40年的数据 跟股市正相关性颇高 11/21 20:49
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:49:51
57F：推 junior020486: 其实正二还是可以长持，如果离退休还很久的话 11/21 20:50
58F：→ junior020486: 长持很明显绩效比原型好 11/21 20:50
59F：推 awenracious : 买入删app 不是随便说的 不要看 越看会想越多 更难 11/21 20:52
60F：→ awenracious : 撑住 11/21 20:52
61F：推 junior020486: 但是可能要随时有现金可以投入 11/21 20:52
62F：→ awenracious : 抱不住的应该都不是闲钱投资吧 应该是有贷款之类的 11/21 20:53
63F：→ awenracious : 不然哪会抱不住 11/21 20:53
64F：→ onekoni : 我没老婆可以抱所以股票都抱紧处理 11/21 20:55
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 20:57:42
65F：推 silence569 : 推这篇,只要抱的住跌多少都不是问题 11/21 21:07
66F：→ bnn : 蜈蚣教怎麽又变哥灯了 11/21 21:08
67F：推 nikehoward40: 一猫大今年只有绿灯马上又橘黄要抱正二还50？ 11/21 21:14
保守就是0050买到下一个蓝灯切正二
68F：推 lp5218 : 红灯50蓝灯正二什麽意思 11/21 21:16
蓝灯第一个买正二
红灯第一个切回0050
中间新资金买0050
总之就是累积0050
直到蓝灯一口气切正二
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 21:18:04
69F：推 aspirev3 : nasdaq 100 pe ratio 不知道能不能当nasdaq加减码依 11/21 21:17
70F：→ aspirev3 : 据11/21 21:17
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 21:18:42
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 21:20:34
71F：推 junior020486: 如果不切正二无脑多，定期定额不是更好吗？ 11/21 21:28
72F：→ junior020486: 如果哥灯的话像这次没蓝灯，报酬输超多 11/21 21:28
73F：→ junior020486: 如果好几年後遇到蓝灯，结果大盘30000点以上，那还 11/21 21:29
74F：→ junior020486: 不如正二定期定额 11/21 21:29
75F：→ onekoni : 我也不确定 没算过 11/21 21:30
76F：→ onekoni : 切换主要是避免路径依赖问题 11/21 21:31
77F：推 junior020486: 像这次3月公布黄红灯结果4/9是底，之後的绿灯反而开11/21 21:31
78F：→ junior020486: 始往上拉了 11/21 21:31
79F：推 junior020486: 这个策略问题就是蓝灯未必每次都会来，很可能在黄 11/21 21:33
80F：→ junior020486: 红灯、绿灯落底 11/21 21:33
81F：→ junior020486: 也未必会红灯XD11/21 21:33
82F：→ junior020486: 有可能黄红灯股市见高反转 11/21 21:33
83F：→ onekoni : 我自己是更微调 一般人稍微赢50就好了11/21 21:36
84F：→ onekoni : 抓日央、关税那种大回调会更赚11/21 21:36
85F：推 junior020486: 其实不如定期定额，遇到大黑K爆量配合VIX跟CNN恐慌11/21 21:38
86F：→ junior020486: 指数或是国安糖浆切换11/21 21:38
87F：→ junior020486: 正二定期定额很棒，留50%现金11/21 21:38
88F：推 junior020486: 所以我觉得原型/正二动态切换很有道理11/21 21:40
89F：→ junior020486: 但是下跌的时候切换到一半可能子弹打完还再跌，上 11/21 21:41
90F：→ junior020486: 涨到一半全部换回原型结果还再涨11/21 21:41
91F：→ junior020486: 不过这样子至少赢原型11/21 21:41
92F：→ junior020486: 下跌段可能原型全部换正二结果还没落底，上涨段可11/21 21:42
93F：→ junior020486: 能正二全部切换成原型结果还在半山腰 11/21 21:42
94F：→ jie5317 : 用想的都马容易，更别说一般人容错率低，家里如果 11/21 22:18
95F：→ jie5317 : 刚好有事要用大钱就好笑了 11/21 22:18
96F：→ onekoni : 那你定存比较安全 11/21 22:19
97F：→ jie5317 : 我不担心阿，但前提也是家境好，父母不需要我担心 11/21 22:29
98F：→ jie5317 : 。但对一般人很难 11/21 22:29
99F：推 kiversonx17 : 红灯50蓝灯正二 如果我正2干到底呢 报酬会输吗11/21 22:38
100F：→ onekoni : 如果是原取样区间 是23倍左右 略输红蓝切32倍 11/21 22:48
101F：→ onekoni : 当然取样区间会影响 正二起点有没有碰到暴跌决定了 11/21 22:49
102F：→ onekoni : 一半以上的胜率 11/21 22:49
103F：→ onekoni : 正二你能避开多少次暴跌 决定了你大部分绩效11/21 22:49
104F：→ onekoni : 原取样区间因为一入场就碰到金融海啸 本金大伤 11/21 22:53
105F：→ onekoni : 因此正二满仓干到底严重被拖累11/21 22:53
106F：→ onekoni : 所以如果不确定 但又想满仓正二 建议等第一个蓝灯11/21 22:54
107F：→ onekoni : 少赚至少不会出意外11/21 22:54
108F：嘘 digilife : 你的定时定额花了18年，你至少要计算未来通膨的折价11/21 23:40
109F：→ digilife : ，或是100万的剩余部位至少拿去用定存计算总利息，11/21 23:40
110F：→ digilife : 这样比较才合理吧？你高点是一次拿100万，跟花18年11/21 23:40
111F：→ digilife : 拿100万有一样？ 11/21 23:40
112F：→ digilife : 更不要谈一次拿100万跟分216次比，中间大波段的心理11/21 23:46
113F：→ digilife : 压力；所以你在讨论区谈投资，是谈大众的投资，还是11/21 23:46
114F：→ digilife : 小众？又每个人风险属性能一样？你应该在立论或结论11/21 23:46
115F：→ digilife : 去讲清楚，而不是丢个非常不完善的计算也没有说明。 11/21 23:46
116F：→ digilife : 只能说定时定额大盘几乎就是大众解。越多人加入指数 11/21 23:46
117F：→ digilife : 也越稳。当然，若你能接受的风险越高，你可以偏离大 11/21 23:46
118F：→ digilife : 众解也没问题。而你上面的计算仍未臻完善。 11/21 23:46
你喷我干嘛 原PO给的条件：
2007年高点
单笔欧印
定期定额
我帮他算而已
又没问利息、通膨评价、心理健康等题目
你这些问题太麻烦我不想回不行吗？
收你钱了？
有利息那些问题是不会自己算吗？
原PO都感谢了你在这边碎碎念干嘛
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 23:50:11
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 23:52:25
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/21/2025 23:54:09
119F：推 junior020486: 应该是说正二遇到暴跌之後有没有现金摊平 11/22 00:03
120F：→ junior020486: 如果正二干到底+定期定额哩？ 11/22 00:03
121F：推 junior020486: 还是说有没有一种策略是50一旦换成正二就干到底，再 11/22 00:05
122F：→ junior020486: 下一次蓝灯前的现金都只买50，也就是平常50，一旦干 11/22 00:05
123F：→ junior020486: 成正二就不动 11/22 00:05
124F：→ junior020486: 每次蓝灯都把新的50干成正二，继续买进50 11/22 00:05
125F：→ junior020486: 但是有可能蓝灯不会来，遇到绿灯就低点11/22 00:06
126F：嘘 digilife : 怕原文看不懂：1.至少分18年，逐年计算通膨折价再去11/22 00:10
127F：→ digilife : 比较报酬率；或是，2.都用2007年拿100万来比，但定11/22 00:10
128F：→ digilife : 时定额的计算为每期扣掉4630，剩余的钱用当年度一年11/22 00:10
129F：→ digilife : 期定储固定利率去额外加上报酬率。最终的差距一定会11/22 00:10
130F：→ digilife : 更小，而这里提的还是最基础的模型。更不要提你如果11/22 00:10
131F：→ digilife : 拿剩余钱做更高的报酬而不是定存，结果会差更多。这11/22 00:10
132F：→ digilife : 样计算後，即使报酬没有超过高点100万，但若考虑这11/22 00:10
133F：→ digilife : 几年all in 心理压力的部分，哪个更适合「大众」应11/22 00:10
134F：→ digilife : 该很明显了。你原文都说了，all in 2007年高点到第11/22 00:10
135F：→ digilife : 一次正报酬都还要等「六年」，多少人可以等？大众投11/22 00:10
136F：→ digilife : 资就是要没感觉，人毕竟都是要过生活的。11/22 00:10
137F：→ onekoni : 自己动手算…复杂的东西别依赖别人11/22 00:13
138F：→ digilife : 这是很基础…一看完原文就知道有问题的模型吧，我的11/22 00:15
139F：→ digilife : 确不知道上面的推文为什麽没有想过这些。不是喷你，11/22 00:15
140F：→ digilife : 而你帮她的计算就是没考虑这些啊。你是有影响力的版11/22 00:15
141F：→ digilife : 友，只是计算的发文，却也不考虑基础模型就是会偏向 11/22 00:15
142F：→ digilife : 误导啊，你没看上面多少人没感觉？但我只在推文讲， 11/22 00:15
143F：→ digilife : 也是因为我懒得去计算，所以也替版友谢谢你发文，我 11/22 00:15
144F：→ digilife : 就做个讨厌鬼，至少整篇文可以有来有回的讨论也是正 11/22 00:15
145F：→ digilife : 向啦。 11/22 00:15
146F：→ onekoni : 很基础 但很麻烦 很麻烦 麻烦自己提问前算出来 11/22 00:37
147F：推 digilife : 推文CD到帮你推回来。额外说一下，我第一时间的数感11/22 00:41
148F：→ digilife : 也没有觉得这个60%的差距，靠18年2%左右的通膨或定11/22 00:41
149F：→ digilife : 存可以追得回来。但如果开头同样是100万，剩余的钱11/22 00:41
150F：→ digilife : 额外做4～5%报酬的投资，应该有机会。会来股版的通11/22 00:41
151F：→ digilife : 常承受风险都比较高（但不一定有耐心抱得比散户大妈11/22 00:42
152F：→ digilife : 久），要选择偏离大众解多少，还是要看自己的心理承11/22 00:42
153F：→ digilife : 受程度。11/22 00:42
154F：推 zpf2005 : 0050单笔终值645万，定期定额终值504万，经过18年，11/22 00:53
155F：→ zpf2005 : 单笔报酬率应该是多了28%才对，这18年来台币一年期11/22 00:53
看错数字 感谢指出
156F：→ zpf2005 : 定存利率低到可怜，平均大概1.3%，对总获利影响极小11/22 00:53
157F：→ zpf2005 : ，至於拿定期定额剩余的钱做更高报酬的投资获利更好11/22 00:53
158F：→ zpf2005 : ，你认真？这是硬要抬杠吧XD11/22 00:53
159F：→ digilife : 我解释了你作为有名版友的发文价值，和可能产生的误11/22 00:55
160F：→ digilife : 导。基础模型至少需要考虑通膨时间价值，或额外无风11/22 00:55
161F：→ digilife : 险利率，这个是第一时间就应该要想到的问题。上面大11/22 00:55
162F：→ digilife : 部分的推文竟然没人提，就已经侧面说明我的论点。这11/22 00:55
163F：→ digilife : 还不包含心理压力这层面：大部分版友比起一般人，只 11/22 00:55
164F：→ digilife : 是承受风险比较大，但抱久的耐心却可能低得可怜。六 11/22 00:55
165F：→ digilife : 年都不动，对他们已经是致命的时间。最後，我自己都 11/22 00:55
166F：→ digilife : 懒得算，自然也没有要你去补算的意思，但却也不可就 11/22 00:55
167F：→ digilife : 直接忽视这些时间价值，甚或是进一步去讨论，何谓适 11/22 00:55
168F：→ digilife : 合「大众」的投资。 11/22 00:55
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 00:58:21
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 00:59:50
169F：→ digilife : 正二每年的风险波动超过5%吧，z版友你认为4～5%的投 11/22 01:01
170F：→ digilife : 资工具，有多接近你自己的无风险利率呢？如果同样都 11/22 01:01
171F：→ digilife : 100万，剩余的部分去用4%跑呢？同样，我没有要计算 11/22 01:01
172F：→ digilife : ，我自己都好懒。但数感应该可以感觉一下？而最後， 11/22 01:01
173F：→ digilife : 心理层面才是最需要考虑的吧？上面推文说all in 可 11/22 01:01
174F：→ digilife : 以直接放六年不动，至少我自己就做不到啦，早就停损 11/22 01:01
175F：→ digilife : 出场了。会来股版的版友，倾向更多操作，应该不是少11/22 01:01
176F：→ digilife : 数吧？这样还能叫做 11/22 01:01
177F：→ digilife : 硬要抬杠吗？ 11/22 01:01
考虑利息、额外投资、心理健康，那要不要考虑风水、星座、黄历，要不要考虑健康状况
、外星人入侵，要不要考虑共济会或罗斯材尔德或爱新觉罗集团？
你会发现每个人重视的「风险评估」都不同，在意的数据细节也不同，根本不可能满足每
一个人无限的条件去回答一个有前提的问题。
这就是为什麽我仅回答原PO设定的范围给的条件，因为每一个人在意的点都是他的真理，
但也都是别人的杂讯。
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 01:07:13
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 01:09:47
178F：推 digilife : 就写到这样了，也没有要说服全部人的意思，最後再补11/22 01:11
179F：→ digilife : 推一个。讨论区本就有来有回，愿意理解的至少也懂了11/22 01:11
180F：→ digilife : ，而我也说明了原文计算可能的误区，以下只是我个人 11/22 01:11
181F：→ digilife : 的看法：再额外考虑每个人自己的「无风险报酬」和操 11/22 01:11
182F：→ digilife : 作的心理层面後，并不能说明，无脑all in 比起定时 11/22 01:11
183F：→ digilife : 定额，是一个更符合「实际」的模型。 11/22 01:11
184F：推 zpf2005 : 在台湾没有短期4-5%无风险利率投资工具，美短债一样 11/22 01:19
185F：→ zpf2005 : 有金龙汇率风险，5月吃1根10%汇损到现在还是负的， 11/22 01:19
186F：→ zpf2005 : 在你定期定额的期间股市跌，你自认为无风险 '只' 11/22 01:19
187F：→ zpf2005 : 获利4-5%的剩余本金也跌，这样更令人崩溃吧，剩余本 11/22 01:19
188F：→ zpf2005 : 金乖乖的定存不好吗？ 11/22 01:19
189F：推 digilife : 额外考虑无风险利息和心理承受很正常吧。你开始扯到11/22 01:26
190F：→ digilife : 风水星座外星人入侵…？你是一个有格调愿意分享的版 11/22 01:26
191F：→ digilife : 友，试着述理会更有帮助。既然要开始瞎扯了，那健康11/22 01:26
192F：→ digilife : 的确是一个要考虑的因素，思考过为什麽老人家更倾向11/22 01:26
193F：→ digilife : 配息而不是价值all in ，部分原因是他们不一定有六 11/22 01:26
194F：→ digilife : 年或像日本超过20年，可以看到大盘涨回来，反而定时11/22 01:26
195F：→ digilife : 定额每次投入的少，他们可以接受。总之既然你也开始11/22 01:26
196F：→ digilife : 说笑话不讨论了，就不继续发表意见了。 11/22 01:26
「考虑星座很正常吧？」
「罗斯材尔德跟爱新觉罗集团勾结应该是常识吧？」
考量到每一个人的意见时，每一个人仰赖的价值判断系统都不同，为什麽心理耐受是正常
而星座是扯蛋呢？
请跳脱自我中心的思考方式，你的价值排序不是每一个人的价值排序，而投资决策更是如
同战争一样充满混沌难解无法定论的模糊判断，还真的有人下单靠风水不看基本面的。
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 01:37:44
197F：推 digilife : 你说的有道理。 11/22 02:04
198F：推 digilife : 哈哈，对不起躺着也睡不着～忍不住回覆，就当杠精好 11/22 02:33
199F：→ digilife : 了。To Z:有两个误区，其一，是金龙汇率5月到现在没 11/22 02:33
200F：→ digilife : 有10%。但假设有，这正说明了无脑单笔不如定时定额 11/22 02:33
201F：→ digilife : 换汇，切合主题。第二，你说「同时下跌」不如定存， 11/22 02:33
202F：→ digilife : 这里你的说明，代表你是同意应该要计算额外利息和考 11/22 02:33
203F：→ digilife : 虑4%报酬。那麽，也可能会同时上涨？在考虑2007往後 11/22 02:33
204F：→ digilife : 18年，主要下跌段落在初期，接着100万的差额，其中 11/22 02:33
205F：→ digilife : 较多的部分，都是落在18年较长多头的情况下（到2010 11/22 02:33
206F：→ digilife : 年定时定额也才扣了22万，还有78万），若同样假设的 11/22 02:33
207F：→ digilife : 条件是正负～4%的工具呢？的确，2%的通膨或1.3%的定 11/22 02:33
208F：→ digilife : 存会输，但4%就不一定了不是吗？这符合原po说的不考11/22 02:33
209F：→ digilife : 虑心理状态了吧？当然，这还要看每个人对无风险工具11/22 02:33
210F：→ digilife : 的定义是否2～4%，或是如何考虑分多次投入的额外价11/22 02:33
211F：→ digilife : 值。模型开始越来越复杂且不精准，偏离讨论的意义。11/22 02:33
212F：→ digilife : 但，正二的风险其实远大於美元汇损又大於4%这个波动11/22 02:33
213F：→ digilife : 不是吗？能接受正二或无脑all in ，4%应该是合理风 11/22 02:33
214F：→ digilife : 险较低的工具。而版友既然风险承受高，自然可以偏离11/22 02:33
215F：→ digilife : 大众解。总之，结论还是一样的：综合考虑下并不能说11/22 02:33
216F：→ digilife : 明无脑all in具备优势。 11/22 02:33
217F：推 digilife : 对最後能看到这里的版友，也不用管上面这麽复杂，就 11/22 03:03
218F：→ digilife : 只要问自己一个问题：就以本文的试算，假设100万是11/22 03:03
219F：→ digilife : 你全部或是大部分的闲钱，你是否可以All in 个股或 11/22 03:03
220F：→ digilife : 大盘，并且在熊市时抱六年？如果你可以，放到18年， 11/22 03:03
221F：→ digilife : 这545%报酬是你应得的。如果你不行，定时定额也不过 11/22 03:03
222F：→ digilife : 少了143%。而考虑时间价值下，这差距会更接近，且你 11/22 03:03
223F：→ digilife : 能睡得着。能在熊市抱六年的，铁定也不是正常多数人 11/22 03:03
224F：→ digilife : 了。隔壁就有日本超过20年，更惨的例子。 11/22 03:03
225F：推 chungkwan : 谢谢d大良性讨论 解释很多盲点 11/22 05:23
226F：推 a0915342533 : 请问第一颗蓝灯切正二是要把现有全部的0050切过去吗 11/22 09:58
227F：→ a0915342533 : ？因为如果当下是赔的是不是很难克制人性卖掉再买正 11/22 09:58
228F：→ a0915342533 : 二（如果部位很大的话） 11/22 09:58
229F：推 ben2227486 : 我还是觉得最适合一般人的是50:50正二方法 开头半年 11/22 10:24
230F：→ ben2227486 : 分散投入 後面用薪资收入定额不定期投入 搭配再平衡11/22 10:24
231F：→ ben2227486 : 加减码(如一猫大的灯号法则) 这样就能简单做到稳定11/22 10:24
232F：→ ben2227486 : 大盘报酬率甚至超过 同时你的现金水位也会在过程中11/22 10:24
233F：→ ben2227486 : 跟着增加 有稳定人心的作用11/22 10:24
234F：推 junior020486: 其实我不懂为什麽你都分期投入正二了还要加减码11/22 10:27
235F：→ junior020486: 你在切换的过程中，可能会比长期投入正二报酬还差 11/22 10:27
236F：→ junior020486: 定期定额正二，我觉得不用加减码11/22 10:28
237F：→ junior020486: 你是全部原型，才需要透过切换赢过原型11/22 10:28
238F：→ junior020486: 定期定额正二本来报酬就超过原型了 11/22 10:29
239F：推 ben2227486 : 正二涨跌幅大 其实很适合做加减码策略 我自己测的结 11/22 10:29
240F：→ ben2227486 : 果是3年报酬会比不加减码再多30%11/22 10:29
241F：推 ben2227486 : 在我的回测里面 2022那波最低点时 杠杆率是 190% vs 11/22 10:32
242F：→ ben2227486 : 100% 就是这样的杠杆倍率造成後面报酬差异极大 11/22 10:32
243F：→ s203abc : 定期不适合做股票 11/22 10:32
244F：→ s203abc : 有病，一次就要赚饱了 11/22 10:33
245F：→ s203abc : 你有钱不欧印下次哪来机会 11/22 10:33
246F：→ s203abc : 哪有那麽多机会给你欧印 11/22 10:33
247F：→ s203abc : 定期不知道是哪来阿呆想法 11/22 10:34
248F：→ s203abc : 你每次一直赚那一点点只会被咬去而已 11/22 10:34
249F：→ s203abc : 你就不可能制造营利 11/22 10:34
250F：→ s203abc : 巴菲特是有那能力的人 11/22 10:35
251F：→ s203abc : 散户团结也没屁用8成资产在巴菲特那群人手上 11/22 10:35
252F：推 junior020486: 实际上加减码你後照镜开车得出来的11/22 10:35
253F：→ s203abc : 唯一欧印直接翻身转入巴菲特旗下11/22 10:36
254F：→ junior020486: 按照加减码，那你原型不是也可以这样，问题是你不11/22 10:36
255F：→ junior020486: 知道什麽情况下要切换回多少原型11/22 10:36
256F：→ junior020486: 你说蓝灯切换，结果4月黄红灯落底11/22 10:36
257F：→ junior020486: 你哪知道黄红灯就落底，後面绿灯还强势上涨 11/22 10:37
258F：→ junior020486: 下跌的时候切正二，很可能切到半山腰就全部是正二，11/22 10:38
259F：→ junior020486: 上涨的时候切原型，很可能在一半就全部是原型XD11/22 10:38
260F：→ junior020486: 红灯全部切原型，结果红灯钝化，或者说根本没红灯， 11/22 10:39
261F：→ junior020486: 黄红灯就这波高点XD 11/22 10:39
262F：推 ben2227486 : 我自己策略不是看灯号 是看连涨连跌 不过就像你说的11/22 10:39
263F：→ ben2227486 : 也可能看是後照镜开车 回测三年就这麽刚好是有利的 11/22 10:39
264F：→ ben2227486 : 走势 总之我自己会继续实验看看一两年 11/22 10:39
265F：推 ben2227486 : 目前今年的绩效还不错 4月那波杠杆到160% 现在杠杆 11/22 10:41
266F：→ ben2227486 : 80% 有发挥到超过大盘的效果 目前啦 11/22 10:41
267F：推 junior020486: 下跌段可能问题比较小，上涨段太早切回原型，报酬会 11/22 10:42
268F：→ junior020486: 比定期定额正二还少 11/22 10:42
269F：→ junior020486: 当然只要赢过原型，切换确实可以，但会不会50现金/5 11/22 10:43
270F：→ junior020486: 0正二，或者说定期定额正二比较简单 11/22 10:43
271F：推 junior020486: 而且上涨段的时间常常比下跌段还长，上涨段那边切 11/22 10:44
272F：→ junior020486: 换很不容易，常常太早把正二切回原型 11/22 10:44
全仓正二有路径依赖问题
路径正确更赚没错
红蓝切是在稍微赢过大盘的确定下开杠
减少失误与路径依赖
四月那种短期利空就pass 只用0050赚
不能自己判断就只在最确定的时候开杠
当然你能抓更细节就自己开会更赚
然後我推论全仓0050，每次蓝灯就切正二，中间持续买0050，也就是蓝切红不切，持续买
入+底部开杠应该会更赚，原因是台股效率杠杆应该落在1.5-3之间，不要低於1.5倍。但
这我没细算过，而2007红蓝切的结果，18年下来是提高5倍报酬。
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 11:42:29
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 11:54:07
※ 编辑: onekoni (1.163.92.164 台湾), 11/22/2025 11:55:26
273F：→ onekoni : 我没算因为我不会写程式 都要手算 懒 11/22 11:57
274F：推 js01078687 : 推整理 11/22 14:43
275F：→ sanfan : 任何财务模型都要算入无风险利率 这是基础观念 11/22 23:15
276F：→ sanfan : 如果觉得利率太低可忽略也就算了 但拿星座比喻太扯 11/22 23:16
277F：推 Anthony53 : 可以请教景气讯号蓝灯是指哪个景气讯号 还有切换的 11/23 07:46
278F：→ Anthony53 : 意思是全部卖掉原型改买正二吗 之後切回来是指把正 11/23 07:46
279F：→ Anthony53 : 二全部卖掉改买原型的意思吗 谢谢 11/23 07:46
280F：嘘 bigwhiteeat : 政黑仔 反核仔 s忠仔 三位一体 11/23 09:55
281F：→ onekoni : 是的 切换就是同时一卖一买 11/23 13:00
282F：→ onekoni : 景气灯号就是国发会景气灯号 11/23 13:00
283F：→ onekoni : 每个月月底会发布上个月的 11/23 13:01
284F：推 imasaka1117 : 请问蓝到红的中间也是继续定期定额正二对吗 11/23 14:39
285F：→ imasaka1117 : 红到蓝就是定期定额0050 11/23 14:40
286F：→ onekoni : 红到蓝中间是买0050喔 11/23 18:13
287F：→ onekoni : 有钱就买 11/23 18:13
288F：→ onekoni : 直到第一个蓝灯切正二 11/23 18:13
289F：→ onekoni : 然後蓝到红中间也是0050 11/23 18:14
290F：→ onekoni : 总之中间资金都是买0050 蓝灯才会买正二 11/23 18:14
291F：→ onekoni : 原则是超过蓝灯就不买正二 11/23 18:15
292F：→ onekoni : 如果是蓝绿蓝 就可以再把中间累积的切正二 11/23 18:15
293F：→ onekoni : 如果是蓝蓝蓝 就是正二一直买 11/23 18:15