作者xephon (Usagi)
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标题[新闻] 谷歌AI基建负责人示警：公司AI算力需每半
时间Sun Nov 23 11:51:49 2025
原文标题：
谷歌AI基建负责人示警：公司AI算力需每半年翻倍 未来五年需成长1000倍
原文连结：
https://news.cnyes.com/news/id/6247590
发布时间：2025-11-22 05:50
记者署名：许家华
原文内容：
Google 正面临巨大的人工智慧（AI）服务需求压力。Google Cloud 副总裁兼 AI 基础设
施负责人 Amin Vahdat 在 11 月 6 日的全体员工大会上表示，
为了满足需求，公司必须
每六个月将其 AI 服务能力提高一倍。
Vahdat 在演示中展示了一张关於「AI 运算需求」的幻灯片，明确指出目前的目标是每半
年翻一番，
并在未来 4 到 5 年内实现 1000 倍的增长。Vahdat 强调，AI 基础设施的竞
争是这场 AI 竞赛中最关键、也是最昂贵的部分。
就在这次会议召开前一周，Alphabet (GOOGL-US) 公布了优於预期的第三季度财报，并今
年第二次提高了资本支出预测，达到 910 亿至 930 亿美元的范围，且预计 2026 年还将
有「显着增长」。微软、亚马逊和 Meta 等超级大规模同行也提高了资本支出指引，这四
家公司预计今年总共将支出超过 3800 亿美元。
对於这场昂贵的竞赛，Vahdat 表示 Google 的工作虽然是建立基础设施，但不一定要在
支出上超过竞争对手。尽管公司将投入巨资，但真正的目标是提供比其他任何地方都更可
靠、更高性能和更具可扩展性的基础设施。
除了基础设施建设外，Google 还通过更高效的模型和自定义晶片来增强能力。公司上周
宣布公开推出其
第七代张量处理单元（TPU）Ironwood，并称其能效比 2018 年的第一代
Cloud
TPU 高出近 30 倍。Vahdat 认为，凭藉 DeepMind 对未来 AI 模型的研究，公司
拥有巨大优势，
目标是以基本相同的成本、电力和能源水平，提供 1000 倍的能力、计算
和存储网络。
Alphabet 执行长 Sundar Pichai 在会议上告诉员工，由於 AI 竞争以及满足云端和运算
需求的压力，2026 年将是「紧张的」一年。
Pichai 还回答了关於潜在「AI 泡沫」的问题，这是近期矽谷和华尔街热议的话题，投资
者对未来几年预计数万亿美元支出的合理性存疑。面对员工关於在泡沫破裂担忧下如何确
保长期可持续性和盈利能力的提问，Pichai 承认这是一个备受关注的问题。但他重申了
过去的观点，即投资不足的风险相当高。
Pichai 强调了 Google 的云端业务表现，该业务季度年营收增长 34%，超过 150 亿美元
，积压订单达到 1550 亿美元。他直言，产能供应是目前的瓶颈，如果公司有更多的计算
能力，这些非凡的云端数据本应更好。他举例，上个月升级的影片生成工具 Veo，虽然令
人兴奋，但由於计算限制，无法向更多 Gemini 应用程式用户提供，从而错失了获取更多
用户的机会。刚推出的最新 AI 模型 Gemini 3 也面临同样的竞赛背景。
尽管资本支出加速快於营业收入增长引发了对未来现金流的担忧，但去年加入 Google 的
财务长 Anat Ashkenazi 表示，公司拥有多种前景，包括将更多实体数据中心客户转移到
云端，面前的机会巨大，不能错过这一势头。
Pichai 补充说，公司遵循严格的方法，凭藉基础业务和资产负债表的优势，比其他公司
更有能力承受失误。展望明年，Pichai 提醒员工将会有起伏，这是一个竞争非常激烈的
时刻，不能固步自封。
近期市场也出现波动，尽管主要客户辉达 (NVDA-US) 公布季度营收增长 62%，且其执行
长黄仁勳驳斥 AI 泡沫论，但在其财报发布後，市场仍出现下跌。辉达股价下跌 3.2%，
纳斯达克指数下跌 2.2%，Alphabet 股价也下跌 1.2%。Pichai 此前曾表示市场存在「非
理性因素」，若泡沫破裂，没有公司能幸免。
心得/评论：
Google预告，
未来五年AI算力需求成长1000倍
但这不代表要花1000倍的钱，上周Google推出第七代TPU效能成长了30倍
重点是算力需求达标1000倍，不是资本支出又提高千亿镁
如果Google达成以更低成本，做出更高算力
市场可能对标Google TPU表现，重新订出一条成长曲线
那会崩溃的不是AI本身，而是成本太高的其他阵营
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 124.6.9.125 (台湾)
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1F：→ Leo4891 : 五年一千倍需求，台积电买起来 11/23 11:52
2F：推 devidevi : 卖铲子的才是最赚钱 11/23 11:53
3F：推 A80211ab : 乐观骑乘 11/23 11:55
4F：推 seemoon2000 : 若这种说法存在 那GPU根本不可可以折旧6年好吗... 11/23 11:55
5F：推 Heedictator : 欧印！ 11/23 11:55
6F：嘘 matlab1106 : 每半年机子就淘汰 折旧要几年？ 11/23 11:55
8F：→ saes0001 : wow 下礼拜大爆喷了 11/23 11:56
9F：推 realmd : 乱喴一通 你电力根本没有 11/23 11:56
10F：→ TaiwanUp : 建厂工人 机架组装工 才是最贵的 11/23 11:56
11F：推 acidrain : 电力五年能成长千倍吗? 11/23 11:57
Google新一代TPU直接效能成长30倍，电力有花30倍吗? 没有嘛
但折旧6年确实太长，以现在发展换代速度折旧大约是2年
※ 编辑: xephon (124.6.9.125 台湾), 11/23/2025 11:58:13
12F：→ alan0260 : 跟苏姿丰说法一样啊，就算还没找到金矿 11/23 11:57
13F：→ aewul : 未来不需高阶晶片就有高算力了 11/23 11:57
14F：→ TaiwanUp : 很多人讲好几遍了 水电 管线工人 太缺了 11/23 11:57
15F：→ alan0260 : 手上也绝对不能没铲子，结论：卖铲子的赚 11/23 11:57
16F：推 waitrop : 算力成长1000倍,不是机器增加1000倍,也不是电力1000 11/23 11:58
17F：→ waitrop : 这比较有可能的说法是TPU算力跟效能成长100倍 11/23 11:58
18F：→ TaiwanUp : 电子五哥作业员拿什麽薪水大家心知肚明 11/23 11:58
19F：→ waitrop : 电力跟机器增加10倍 11/23 11:58
20F：推 onekoni : 老黄说过 别人免费都比他贵 预言要成真了 11/23 11:59
21F：推 junior020486: ASIC赚烂，博通舒服了 11/23 11:59
22F：→ onekoni : 单位电力输出最多token者胜 11/23 11:59
23F：→ TaiwanUp : TPU早就设计好了 台积电 鸿海 台达电 没钱请人 11/23 12:00
25F：推 utn875 : 重点在於能效大幅提升 11/23 12:00
26F：→ TaiwanUp : 把晶片 机柜 厂房造出来 11/23 12:00
27F：推 devidevi : 总之现在虽然还没挖到金矿，但先抢铲子就是对的 11/23 12:01
28F：→ Leo4891 : 提升效能一千倍 你当然得靠新进制程和封装才办得 11/23 12:01
29F：→ Leo4891 : 到 11/23 12:01
30F：推 junior020486: 电力基建股有哪些？ 11/23 12:01
31F：推 sdbb : 云豹 11/23 12:01
32F：推 as6633208 : 铲子帮又开心了 11/23 12:02
33F：推 tr920 : 以gemini3的表现，我觉得这预估很合理， 11/23 12:02
34F：推 stocktonty : 最早开发出AGI的应该是股沟 它的人类行为资料最多 11/23 12:02
35F：→ layer0930 : 新闻很会写 建议看原文。好人就做到这边 11/23 12:02
36F：推 poeoe : 正确说法 未来要处理的资料量会非常庞大 到时候等着 11/23 12:03
37F：→ poeoe : 看要多少记忆体才够 11/23 12:03
38F：→ TaiwanUp : 辉达应该转型AIDC公司 才值得那个是市值 11/23 12:03
39F：→ xephon : 好啦记忆体明天一根 11/23 12:03
40F：→ stocktonty : 有一个母体就够啦 剩下都是边缘运算w 11/23 12:04
41F：→ xephon : 其实1000倍算力并不浮夸，看看电脑发展史就知道 11/23 12:04
42F：→ TaiwanUp : 他就讲基建了 不要再GPU TPU GPT Gemini的 11/23 12:04
43F：→ poeoe : 人类生产力活动会逐步交给AI进行 算力需求成长就是 11/23 12:04
44F：→ poeoe : 未来 11/23 12:04
45F：嘘 BBKOX : 连台积电没钱请人这种话都说出来，也太吹了吧 11/23 12:05
47F：→ sdbb : 原文节录 11/23 12:06
49F：→ luke0407123 : 晶片！ 11/23 12:06
50F：→ TaiwanUp : 微软CEO纳达利都开黄腔说缺温暖的机柜待插入了 黄 11/23 12:07
51F：→ TaiwanUp : 仁勳说缺水电工 这位说缺基建 Ok? 11/23 12:07
52F：→ xephon : sdbb你那段新闻里也有 11/23 12:07
53F：→ homoho : 山椒鱼：TPU普及越快，Nv死越快 11/23 12:07
54F：→ xephon : 网路泡沫最後赢家，其实也不是刚开始的领头羊 11/23 12:08
55F：推 spa41260 : 这说法比较像cost down，花同样或更少的钱，办更有 11/23 12:08
56F：→ spa41260 : 效率的事 11/23 12:08
57F：推 myjesty : 喔，算力已经比2020多1000倍了吧，有实质获利助益了 11/23 12:09
58F：→ myjesty : ，投资金额是几年要回收？ 11/23 12:09
59F：推 sdbb : 没有啦，现有些人只看标题不看内文，把内文截图 11/23 12:09
60F：推 topfree : 所以每两年要花一堆钱大换一次 那你的盈利在哪 11/23 12:09
科技变革都这样，一堆公司疯狂投资抢胜，最後是赢家全拿
其他失败者股价爆跌，惨一点的直接倒闭
※ 编辑: xephon (124.6.9.125 台湾), 11/23/2025 12:13:54
61F：→ TaiwanUp : Gemini目前最被诟病的就是免费额度不够 非英文半残 11/23 12:12
62F：→ TaiwanUp : 非美国地区半残 这都是算力不足的特徵 11/23 12:12
63F：推 seemoon2000 : google已经不可能再烧这种量的钱扩充了 现金储备都 11/23 12:13
65F：→ seemoon2000 : 快烧完了 这几年的算力大成长 是大科技烧存款在拚.. 11/23 12:13
66F：→ luke0407123 : 就订阅啊 使用者付费 还有2TB云端 好用爱用 11/23 12:14
67F：→ luke0407123 : 以这次表现真的很猛了 建议大家都去用看看增广见闻 11/23 12:14
68F：→ luke0407123 : 喔 11/23 12:14
69F：→ xephon : 对啊，快订阅，你买股票涨的钱快付给AI服务商 11/23 12:15
70F：推 molopo : 喷喷喷 11/23 12:16
71F：→ molopo : 爸妈也都帮小孩全家订 11/23 12:17
72F：推 luke0407123 : 窝是还没有小孩 但如果我有我也会订阅给他玩 透过AI 11/23 12:18
73F：→ luke0407123 : 把想法变成现实 生成图片 网站 APP也好玩～～ 11/23 12:18
74F：推 hduek153 : 今年有喷的未来五年继续喷 11/23 12:18
75F：推 utn875 : 买pixel送gemini, 一直生图改图不用钱 11/23 12:18
76F：→ hduek153 : 只是可能不是一直喷 要抓稳了 11/23 12:18
77F：推 asirk124 : 哪个巨头敢不投资 一落队就准备被淘汰 11/23 12:19
78F：推 imba789 : 耗电也是吗？ 11/23 12:20
79F：推 stocktonty : 科技巨头们的乐队花车 11/23 12:21
80F：推 goodhike : 懂了 台积电需求大爆喷 11/23 12:22
81F：→ CYL009 : 设备还没摊平就要换新的不意外 不然就下去 11/23 12:23
82F：→ lavign : GPU没用了？ 11/23 12:23
83F：嘘 kissyourbi : 懂了 台积电明年上看10000 抓紧了 11/23 12:23
84F：推 goodhike : 买铲子的不一定赚钱 但是卖铲子的肯定先收到钱 11/23 12:25
85F：推 TaiwanUp : 一堆人酸奥特曼圈钱买算力 这篇就印证缺「基建」 11/23 12:25
86F：→ TaiwanUp : IC设计根本不是问题 是制造与建厂 还有电力 11/23 12:25
87F：推 tsukuyomii : 谷歌绝对变成世界最恐怖的公司 11/23 12:26
88F：→ TaiwanUp : Deepmind主导谷歌 但基建你DM也做不来 11/23 12:28
89F：推 oops801011 : Capex落後就崩 营收跟不上也崩 11/23 12:28
90F：→ tctv2002 : 你没有电 再多的晶片也没用 11/23 12:28
91F：推 Ayasaki0916 : 台积轮班星人:干 11/23 12:30
92F：推 jim543000 : 矽基晶片漏电漏成这样 期待什麽算力大幅提升 想得 11/23 12:32
93F：→ jim543000 : 美 11/23 12:32
94F：推 beastkobe : 台积短期2000，长期6000 11/23 12:33
95F：→ jim543000 : 台积电已经没解法了 静待中共一步步追上 11/23 12:33
96F：→ jim543000 : 胶水越黏越大颗丢进提升算力吧 顺便暖化海水 11/23 12:34
97F：推 stocktonty : 接下来缺电概念股受惠？ 11/23 12:40
98F：推 cct1121 : 现金流 11/23 12:41
99F：→ gamania5972 : 重电股预备 11/23 12:47
100F：→ redbeanbread: 换人吹 11/23 13:06
101F：→ luche : 半年倍增 五年就倍增十次 2的10次方等於现有的1024 11/23 13:07
102F：→ luche : 倍 这意思是谁想表达的 11/23 13:07
103F：推 papapatodo : 准备喷 11/23 13:08
104F：推 puritylife : 1000倍 要不要先考虑电费跟铲子钱... 11/23 13:10
105F：→ puritylife : 而且电生得出来吗 11/23 13:10
106F：推 sdbb : 原po有特别上色，"以同样的电力" 11/23 13:14
107F：推 Samurai : 核电盖下去就有电，只是基建要时间 11/23 13:14
108F：→ sdbb : "以相同的电力、能源水平" 11/23 13:14
109F：→ ben6421463 : 电力摩尔定律 11/23 13:28
110F：推 chachabo : 大GOOG喷到500 11/23 13:29
111F：→ onekoni : 老黄每次迭代效能提升十倍 跟得上的 11/23 13:38
112F：→ salvationist: 发哥你醒醒啊，人家在叫你 11/23 13:40
113F：推 j32072 : 狗狗救全村 没问题 11/23 13:42
114F：推 a28200266 : 这什麽AI版本摩尔定律 不过谷歌不玩 cuda 成本相对 11/23 13:47
115F：→ a28200266 : 来说比其他巨头低 11/23 13:47
116F：推 matthewcheng: 不然1000亿镁拿来回购不要买铲子好了 每年保底先涨3 11/23 13:57
117F：→ matthewcheng: % 这样好不好 11/23 13:57
118F：→ k798976869 : 老黄：识货的 来下订单 11/23 13:59
119F：→ a79111010 : 老黄每年提升10倍（看显卡 11/23 14:00
120F：→ Lionvjm95 : 反观某岛电都不够用了 11/23 14:01
121F：推 kanehhh : 我已经知道要布局什麽了 11/23 14:02
122F：推 junior020486: 我等回档再干一些QLD、00830 11/23 14:09
123F：推 BBKOX : 现在就在回档了 11/23 14:10
124F：推 bigkuan : all in 电力公司 11/23 14:11
125F：推 junior020486: 效能提高个200倍，等於设备跟电力只要提高5倍 11/23 14:15
126F：推 benson502 : 明年要投几兆美进去？ 11/23 14:15
127F：→ junior020486: 所以我周五干了一些00670L跟QLD 11/23 14:15
128F：推 junior020486: 但是五倍的电力可能就不够惹 11/23 14:17
129F：→ Feting : 晶片有摩尔定律，ai会有什麽定律？ 11/23 14:36
130F：推 josephpu : 电力现在最大的问题是谁出钱，传统电力公司原本就 11/23 14:44
131F：→ josephpu : 有一套温和的扩产计画，但跟不上AI需求，而现在ai 11/23 14:44
132F：→ josephpu : 拉升电价对他们来说很爽，干嘛要激进扩厂？而电厂 11/23 14:44
133F：→ josephpu : 是重资本，CSP不想自己背它的折旧 11/23 14:44
134F：→ josephpu : 我猜这会是川普接下来要搞的事，但我不知道怎麽搞 11/23 14:44
135F：推 ganninian : 魏哲家都告诉你未来几年AI需求是太太太 还怀疑吗 11/23 14:53
136F：推 Samurai : 钱的话，国家级的资金要丢进来了，从基建开始 11/23 14:59
137F：→ e2699096 : 科技的奇异点要出现了吧 之後的发展不能用现在的 11/23 15:00
138F：→ e2699096 : 技术想像 11/23 15:00
139F：→ kusotoripeko: 哪来这麽多电，找拉美和亚洲人过去拉电线都没那麽快 11/23 15:10
140F：→ kusotoripeko: 现在也就中国可能发电量最充足不是? 11/23 15:11
141F：推 Daikin : 感觉重点是 矽光子 11/23 15:23
142F：→ saisai34 : 以现在的制程 感觉不太可能捏 =.=a 11/23 15:24
143F：推 ru04hj4 : 算力提高一千倍电力增加2倍就很难 11/23 15:38
144F：→ greedypeople: 问题是魏哲家的估计跟这些人完全不是一个数量级的 11/23 16:32
145F：→ greedypeople: 不然GG的资本支出可能要多一个零 11/23 16:33
146F：→ appledick : TPU根本替NV送终了… 11/23 16:34
147F：→ appledick : 唯一的不变赢家只有GG 11/23 16:35
148F：推 BBKOX : 想太多，如果GPU是游泳金牌，TPU就是蝶式金牌 11/23 16:43
149F：推 BruceChen227: 不管你信不信 我是信了 杠杆欧印满仓 11/23 16:50
150F：推 nikoyaka9527: 支出持续扩张 11/23 16:54
151F：→ mokumoku : 难怪川普在跟小弟要钱阿 11/23 17:02
152F：推 cute15825 : 不觉得tpu为nv送终 谁赢还不知道 11/23 17:21
153F：→ greedypeople: TPU就ASIC 不同东西 11/23 17:24
154F：→ NexusPrime : 了解，这代表台积电产能紧爆 11/23 17:37
155F：推 g9911761 : 电呢 核电厂马上生出来吗 11/23 18:00
156F：推 nakayamayyt : GG做的来不及卖 11/23 18:06
157F：推 chachabo : 欧硬GOOG，财富自由 11/23 18:12
158F：→ BBKOX : 现阶段应该是赶紧加码台积电 11/23 18:47
159F：→ BBKOX : 股市不要追高杀低 11/23 18:47
160F：→ wr : gpu是google的android tpu是苹果的ios 11/23 19:31
161F：推 noar : 老黄毛利75%，代表谷歌只要用对手1/3或是1/4的钱就 11/23 19:57
162F：→ noar : 赢了 11/23 19:57
163F：→ yunf : 这才是可怕的地方 你赚钱又没有那麽快设备怎麽跟的 11/23 20:05
164F：→ yunf : 上 五年後的设备是现在的1000倍，真的很难想像 11/23 20:05
165F：→ yunf : ddr5-6000会变成ddr5-6000000? 11/23 20:06
166F：→ yunf : 130GB/s 变成130TB/s? 11/23 20:08
167F：推 wei9898 : 算力增长=GG供不应求 11/23 21:20
168F：推 xkso : 有没有获利一件事。没AI公司就是下去 11/23 22:59
169F：→ xkso : 倒了 就什麽都没了 11/23 22:59
170F：→ xkso : 死人没DPS 11/23 22:59
171F：→ cyshowen : TPU用来优化既有事业，ASIC是写死的GPU是通用的。 11/23 23:52
172F：→ cyshowen : 你若没有既有事业是要怎麽开案TPU，要取代GPU还太 11/23 23:52
173F：→ cyshowen : 早。现在AI都还没找到赚钱的方法，谷歌护城河原本 11/23 23:52
174F：→ cyshowen : 就高了，他用TPU是在护城河里放鳄鱼，城墙上放大炮 11/23 23:52
175F：→ cyshowen : 。 11/23 23:52
176F：推 hackfox : 2^10=1024 11/24 00:18
177F：→ yunf : 你不知道的事太多了 11/24 04:55
178F：→ yunf : 他敢这样说多少有点底气 11/24 04:56
179F：→ yunf : 你知道NVLink就是130TB/s吗？ 11/24 04:57
180F：推 scottj : 必崩，制成进步赶不上，电力哪来？ 11/24 08:23
181F：推 thigefe : 铜矿买起来啊 11/24 13:30