借钱退休 2.5% 永续策略 借钱退休 2.5% 永续策略 主题： 高报酬与低风险的完美平衡，Beta 驱动、维持率护身的策略。 关键数据： 目标年化 16%~18%，维持率安全线 166%。 核心标的：投资组合的三神器 本策略由三个关键标的构成，它们各自承担了不同的风险与报酬角色： 00662 (原型)： * 定位： QQQ 双胞胎，主要成长引擎。 预期报酬： 年化约 18.8%。 00631L (杠杆)： * 定位： 元大台湾50正2，用於增强报酬。 预期报酬： 保守估计年化 22.0% (历史约 25.0%)。 00865B (短债)： * 定位： 类现金缓冲，抗跌保护伞。 预期报酬： 年化 4%~6%。 三种配置的定位与战略 根据人生的不同阶段，设计了三种配置比例，确保风险与目标一致： 策略代号配置比例 (662/631L/865B)目标年化Beta 值定位 442 (累积期) 40% / 40% / 20% 18.4% 1.2 进攻冲刺，快速累积 433 (过渡期) 40% / 30% / 30% 17.2% 1.0 进可攻退可守的最佳平衡 (推荐) 334 (退休期) 30% / 30% / 40% 16.5% 0.9 防守永续，无脑提领 为什麽过渡期首选 433？ 433 配置提供了最强的风险调整後报酬，特别适合作为累积期到退休期的平稳过渡。 最强的风险调整後报酬： Sortino 比率 (1.18) 为三者中最高。 下档保护优异： 最大回撤控制在 -48.5%，避免纯攻击型的高波动。 无缝接轨： 完美平衡成长与防守，为最终退休做好准备。 退休 2.5% 提领 SOP (每年12月) 本策略的核心在於「不卖股，只借钱」。退休後的提领流程极为简单： Step 1: 计算： 每年计算总资产的 2.5% 作为当年度生活费。 Step 2: 借钱： 使用股票质押贷款或低利贷款补足该笔资金。 Step 3: 检查： 确认维持率是否安全 ( 166%)，若 < 180% 需考虑暂停借款。 核心原则： 本金永不动，利用极低利贷款 (约 1.5%~2%) 创造现金流。 维持率：您的生命安全线 维持率是确保策略永续的关键指标： 绝对底线： 166% (Margin Call)。 验证结果： 在 334 配置下，执行 2.5% 提领的历史模拟最低维持率为 168.2%。 结论： 即使遭遇极端行情，系统也能自动煞车，确保您永远不会被断头。 Beta 驱动的再平衡机制 我们以 Beta 值作为衡量市场风险的指标，触发自动调整配置的机制： 转保守 (减杠杆)： 当 Beta > 1.4 时。 行动：卖出 50% 的 00631L，资金转入 00662 与 00865B，锁定获利。 转进攻 (跌深加码)： 当 00662 下跌 20%+ 时。 行动：分 4 批进场 (跌20/30/40/50%)，加码 00631L，拉低成本。 蒙地卡罗模拟：30年复利效应 初始资产提领率存续期间30年後总资产 (保守推算)存活机率 1,000 万 2.5% 30 年 5.09 亿 99.7% 数学基础： 资产增长 (16.5%) 远远大於 负债累积速度 (2.5% + 0.075%)。 警告：退休期勿用 442 风险： 442 配置虽然年化报酬高达 18.4%，但波动性极大 (+26%)。 压力测试结果： 在金融海啸等级的回测中，442 配置有 4.2% 的机率导致维持率跌破 166% 红线。 结论： 442 是年轻时的加速器，却是退休後的赌博。请务必在退休前切换至稳健的 334 配 置。 立即行动清单 (2025) 决定您的阶段： 冲刺期用 442，过渡期用 433，退休前一年转 334。 设定警报： 在券商 App 设定维持率 < 180% 预警，< 166% 绝对红线。 准备加码表： 写下当 00662 下跌 20%、40%、60% 时的买入金额，加码 00631L。 年底仪式： 每年 12 月执行 2.5% 提领，并检查 Beta 值是否需要再平衡。 总结：涡轮跑车与自动驾驶 如果说 442 是全速冲刺的涡轮模式，那麽 334 就是专为长途旅行设计的稳健巡航。 而 166% 的维持率，就是您最好的自动煞车系统。 此策略让您在享有高额资产增长的同时，通过借款和严格的风险控制，实现无忧、永续的退 休生活。 方法就在上面罗，懂得就懂，不懂可以看Clec频道 00451 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.253.231 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1763975834.A.06D.html 那就要看你是看几年的年化报酬率 我回测用631，资料比较长，买00685L 为了提高现金，现金是空气 年化是由市场决定 首推00662质押，因为它不用再平衡 能质押提高维持率标的都行 本人整理出来的脚本，给AI排版各式 回测是18.8%，已修改，谢谢 James老师是用2000年开始回测，没啥问题，就是年化较少而已 你可以生一个来看看 ※ 编辑: yihua751222 (49.214.9.78 台湾), 11/24/2025 19:27:44 ※ 编辑: yihua751222 (49.214.9.78 台湾), 11/24/2025 19:28:34 你如果担心，上涨年跟下跌年都再平衡即可，一年做一次 在职每年质押2%，不限用途可以，退休不建议442，要改为433或334，打死不卖，借钱不还 ，没问题 ※ 编辑: yihua751222 (49.214.9.78 台湾), 11/24/2025 20:54:52 ※ 编辑: yihua751222 (49.214.9.78 台湾), 11/24/2025 21:05:50