作者waynegon (wayne)
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标题[心得] 2025 杠杆存股心得
时间Tue Dec 30 01:14:24 2025
33岁大叔，
之前运气好，疫情之前买的房涨了很多，
在不卖房的情况下，
想要让房子的涨幅不只是纸上获利，
做了一番功课後，
觉得增贷出来投资是比较可行的做法。
於是把涨幅增贷出来後，
再配上一些 10 年期的低利信贷，
想利用自己工作算稳定的现金流来杠杆操作，
这样手上就有一大笔钱可以操作（约 1600 左右），
月还款约 11 万。
这样的操作想法是预支未来的收入，
当下 All in 股市，趁早尽快参与市场，
赚取长期复利的市场报酬。
第一次操作这麽一大笔钱，
而且又是借来的，
所以只敢分批投一些相对稳定的标的，
像是指数ETF,高息低波 ETF,高股息 ETF 跟债券 ETF
经过今年 4 月的洗礼，
这样的配置确实波动比纯指数小一些，
（真的是只小一些些 QQ)
但报酬也牺牲不少，
所以後来还是有把一些高股息跟债券 ETF 转成指数。
https://files.catbox.moe/ox0aqo.png
就目前结果来看个人觉得还算是可以接受，
单纯算投入资金的报酬率的话，
只有 16% ，输给大盘满多的，
因为只有约一半的大盘部位。
如果算自有资金报酬率的话，
因为钱全都是借来的，
一开始不知道怎麽算，
问了一下 Gemini 说可以用今年缴出去的钱，
当作是自有资金，所以约 132 万，
操作大约 1600 的资金，约等於 12 倍杠杆，
所以自有资金报酬率约等於
（265-132）/ 132 = 100%
今年陆陆续续转换了一些标的，
试图从波动跟报酬中间寻找平衡，
目前这样的组合算是自认为可以安心睡觉的组合，
想说如果以後有机会回档的话，再增大指数部位，
没有的话就继续放飞，
但可能明年会有不同想法也不一定，
希望之後可以每年都回来更新这样操作的结果。
另外的小心得：
如果工作算稳定的话，
今年操作下来觉得使用稳定的现金流杠杆，
算是可以换来还不错的额外报酬，
房屋增贷真的是很棒的杠杆工具，
分 30 年还款又可以吃通膨豆腐，
完全颠覆了以往房子涨了没卖就没赚的观念。
风险的话，
目前想到如果发生经济危机，
股票跌烂又被裁员的话，
可能真的会有点危险，
所以还是有准备一些紧急预备金。
小弟第一次在股版发文，
还请各位大大鞭小力一点，
祝大家明年继续赚大钱，
谢谢。
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1F：推 a1992515 : 恭贺赚钱 12/30 01:23
2F：推 gtaped05550 : 十二倍……… 12/30 01:58
3F：推 chisheng74 : 推 12/30 02:22
4F：推 stocktonty : 真的很勇 12/30 02:35
6F：→ Capufish : 上面回错篇 12/30 03:08
大家都来朝圣大仁哥, 帮大仁哥腾出一点空间膜拜 OTZ
7F：推 snobbish : 佩服 12/30 06:58
8F：推 tigerzz3 : 笑死 大仁来了 12/30 07:10
9F：推 s70337033 : 大仁哥早 12/30 07:18
10F：推 lucky466 : 厉害，恭喜赚钱 12/30 07:38
11F：推 FreeWretch : 恭喜赚钱 好好笑 大仁哥稽查 会不会歪楼 12/30 07:58
12F：推 Gipmydanger : 大仁哥我的贵人 12/30 08:00
13F：推 kiversonx17 : 竟然大仁哥来推文了 12/30 08:22
14F：推 kmshy : 大仁哥 12/30 08:23
15F：推 bigair888 : 推文都在提大仁哥 12/30 08:36
16F：→ DrTech : 算错了吧，可投资资金1600万，结果你用132万来算， 12/30 08:38
17F：→ DrTech : 笑死。有赚钱就好了，绩效也不差，风险管理也很好。 12/30 08:38
18F：→ DrTech : 硬要乱凑100%来说杠杆好棒，就笑死人了。 12/30 08:38
19F：→ DrTech : 增贷的钱，都没用在股市上，还在定存或活存。然後说 12/30 08:40
20F：→ DrTech : 增贷杠杆好棒，超没说服力。 12/30 08:40
21F：→ DrTech : 说杠杆好棒，然後拼命买00713，美债ETF，也超没说服 12/30 08:43
22F：→ DrTech : 力。你杠杆出来买这些，率连房贷利息都输。 12/30 08:43
23F：→ DrTech : 说杠杆好棒，结果喔，买一堆报酬连房贷利率都还不起 12/30 08:46
24F：→ DrTech : 的00713,美债。然後吹自己报酬100%。 12/30 08:46
25F：→ DrTech : 绩效16%很好，很稳。但真的不用硬凑100%这种算法。 12/30 08:51
26F：→ asd900701 : 这回文也是挺低能的 12/30 08:53
27F：推 DrTech : 硬要凑100%来吹杠杆好棒，比较低能，啦。 12/30 08:55
28F：推 zzz50126 : 应该是你投资额/身家 可能身家扣除紧急备用金 12/30 09:06
29F：嘘 C24128390 : 这个算法太搞笑了吧XD 原来信贷借出来的第一个月都 12/30 09:30
30F：→ C24128390 : 是84倍杠杆 赚1%等於赚84%是吧 12/30 09:30
31F：→ C24128390 : 10年信贷就是120% 这样骗自己有比较爽吗？ 12/30 09:30
32F：推 gdaa : 好奇哪里有10年期信贷？ 12/30 09:30
目前我知道的有 3 大网银, 台新跟凯基
33F：→ C24128390 : 如果我用券商保证金当冲赚1% 靠杯 利息都还没收 空 12/30 09:34
34F：→ C24128390 : 手套白狼 报酬率无限大欸XDD 12/30 09:34
我也觉得算法怪怪的, 但逻辑上我也说不出哪里怪
我提出我的想法请各位大大指点一下哪边有错误
原本手上只有 100 万,
假如我今天借款 1000 万, 借贷成本是 100 万 / 年, 只借一年
这一年我的报酬率是 20% = 200 万
我年初借了 1000 万, 年底涨到 1200 万, 加上手上的 100 万是 1300 万
并且偿还 1100 万的资金後, 手上剩下 200 万
我手上的现金因为这样子操作从 100 万变成 200 万
这样子的投报率怎麽算 ?
(200 - 100) / 100 = 100% 吗 ?
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 12/30/2025 10:10:42
35F：推 ibilsfish : 回楼楼上，现在凯基跟台新都有推10年信贷 12/30 10:02
36F：推 ImBBCALL : 你很勇喔 12/30 10:37
37F：推 PTTpeter : 敢借1000万来投资，真的超猛，小弟崇拜的目光射向你 12/30 11:17
38F：推 silence569 : 感谢大仁哥赐我吃穿 12/30 11:40
39F：推 metallolly : 居然是大仁哥! 12/30 11:41
40F：→ n555123 : 恭喜赚烂 12/30 11:42
41F：→ koden : 月还款11万 月薪可以COVER吗? 好多 QQ 12/30 12:51
在科技业打滚多年,
还款压在平均收入的 1/2 - 1/3
如果单纯只有房屋增贷的话,
其实 1100 万 30 年的月还款只要不到 5 万就好,
其他的都是信贷的部分,
所以以效率来说房屋增贷的杠杆效率真的超级好
42F：推 EddieWuRJJ : 厉害的操作 本业收入应该就不少 12/30 12:54
43F：推 Beantownfan : 应该先介绍哪里有可以月还款11万的工作 12/30 13:22
有幸跟上这波科技业 AI 浪潮,
运气好可以跟着公司一起冲浪
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 12/30/2025 13:23:42
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 12/30/2025 13:26:30
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 12/30/2025 13:28:40
44F：推 hypoge : 12倍... 12/30 14:09
45F：推 fckavn : 敢玩杠杆给尊重ＸＤ原PO有提到用高股息来降波动，另 12/30 17:15
46F：→ fckavn : 一种思路是用「非投资等级债」或「投资等级债ETF」 12/30 17:15
47F：→ fckavn : 报酬潜力比公债高，但波动又比纯股或高股息低一点， 12/30 17:15
48F：→ fckavn : 作为杠杆下的缓冲垫还不错～像ꀰ0945B美非投等债或0 12/30 17:15
49F：推 fckavn : 0950BA级公司债这类的，可以研究一下跟你的投资组合 12/30 17:17
50F：→ fckavn : 相关系数，有时候防御效果更直接。 12/30 17:17
谢谢 F 大的分享, 明年也研究看看这一块, 感谢!
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 12/30/2025 22:25:01
51F：推 wulongde : 月薪20~30？这薪水感觉都不用投资只要会存钱就可以 12/31 00:39
52F：→ wulongde : 爽爽过下半辈子了 12/31 00:39
53F：→ wulongde : 另外这算法感觉没问题吧？我也觉得是100%报酬率 12/31 00:40
上有老, 下有小
一份薪水养全家, 银弹是越多越好
54F：推 dragonjj : 月还款11万?QQ 12/31 11:29
对, 房贷近 5 万, 剩下都 10 年信贷
但其实扣掉股利,
实际上应该每个月还 8 - 9 万就好
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 01/01/2026 00:51:35
55F：推 on32 : 我的算法只会算16% 虽然那些都是借的 01/01 14:17
56F：→ on32 : 只有质押或是融资我才会扣除 因为也维持率问题 01/01 14:17
57F：→ on32 : 虽然你借了很多钱 不过那些都没有维持率问题 01/01 14:17
58F：→ on32 : 16%还算可以 像要更好就是要更多指数 就自己评估 01/01 14:18
谢谢 on 大的回覆,
的确就结果来说更多指数会有更好的报酬,
但借钱投资还是想说波动不要太高比较抱得住,
也许这心魔之後可以慢慢克服过去
※ 编辑: waynegon (111.240.65.199 台湾), 01/02/2026 22:50:44
59F：推 a23701851 : 提到债券ETF，真低心有戚戚焉.....今年波段有跟到一 01/05 13:36
60F：→ a23701851 : 档00945B，降息预期下价格跟配息都还行，月配也适合 01/05 13:36
61F：→ a23701851 : 当现金流 这类非投等债波动比公债大，但收益也较高 01/05 13:36
62F：→ a23701851 : ，可以当作资产里积极一点的防守部位，跟股市做点 01/05 13:36
63F：→ a23701851 : 跷跷板 01/05 13:36