作者ym19605006 (史迪奇)
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标题[心得] 股债配置年报 债蛙苦
时间Tue Dec 30 16:50:54 2025
[37岁年资产变化]
25年初: 流动资产4307万, 股债3897万(+565万,+17%), 现金410万;
股票:2225万(+599万), 债券:1672万(-34万); 股:债 57%:43%
25年末: 流动资产5207万, 股债4058万(+1071万,+35%), 现金1149万;
股票:2824万(+1150万),债券:1234万(-79万); 股:债 70%:30%
25年已实现损益(含配息): +210万
负债: 23年房屋增贷1000万入市(现利息为2.2%); 信贷: 无
每月定期定额投入28万
附上股票/基金帐户的损益
https://imgur.com/a/EsSKMva
https://imgur.com/a/jfdimeH
https://imgur.com/a/COuBpPv
https://imgur.com/a/EpXuAg3
https://imgur.com/a/SazZZPK
https://imgur.com/a/gaD8gy5
(1572万的帐户几乎都是债券etf为主,损益较差)
年报酬率
流动资产: +564万(+12.6%, 已扣除每月投入, 部分归还贷款本金)
股票: +737万(+33%, 含已实现损益+股息, 扣除每月投入)
债券: -5万(-0.2%, 含已实现亏损+债息)
(采取简化的调整後ROI计算)
每月资产变化:
https://imgur.com/a/guCqEFB
每月股债未实现损益:
https://imgur.com/a/IltKkmM
[近年投资摘要]
2018年 定期定额买股票ETF
2020年 开始定期定额买股买债(股6债4),每月约20万
2023年 增贷1000万,买债居多
2024年 只买股票,股债配置绩效落後大盘
2025年 续定投股票,赎回380万债券(亏损57万) 停利388万股票, 做为现金储备
配置内容:
股票: 台积电/指数ETF/科技ETF+基金/高股息ETF/金融股
债券: 美长债ETF/投等债ETF/新兴债ETF
https://imgur.com/a/dxl1eUL
[25年总结:]
1. 现金水位拉高到22%, 主要是为了现金交屋(26年初), 预计再挂4买回股票
2. 停损部分债券准备交屋,下半年股票增长快,也部分获利了结,
目前股债比为7比3; 24年後不再购入债券
3. 若股债比再拉高,也不再平衡债券,预计增持比特币或黄金
只保留基础债券水位
还是期待债券可降低波动性,及提供市场剧烈变动时的资金来源
4. 配息年成长率12%, 股债息总和:151万 (股息86万,债息65万);
若加上房租收入为250万,现金流可支应贷款,故未来不再配置配息商品
5. 定期定额续扣(每月薪资投入): 28万(指数ETF/科技ETF为主),
预计26年月投入增加为30万
股债配仍然是被大盘虐的一年
但配置的目的是波动度低於大盘
目前尚未偏离目标,期望仍能稳健增长
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1F：推 Gipmydanger : 债配的太多了吧 12/30 16:55
2F：推 mopa : 股版处处是资产5000万以上甚至破亿的人，大家都好有 12/30 16:55
3F：→ mopa : 钱。 12/30 16:55
4F：→ Gipmydanger : 你才37岁 这种配法有点过於保守 12/30 16:55
5F：推 XXXXCOW : 25岁就破千万 12/30 16:57
6F：→ OrangePest : 股债配追求的就是稳 本来就不能指望在牛市时能优於 12/30 16:57
7F：→ OrangePest : 大盘 12/30 16:57
8F：→ XXXXCOW : 看错 是25年初 拍谢 12/30 16:57
9F：推 JohnLackey : 本多终胜阿 5000万一年5%就屌打一般人 12/30 16:59
10F：推 gtaped05550 : 我也觉得太保守 12/30 17:00
11F：推 abyssa1 : 可以开一个私银帐户操作弹性比较大 12/30 17:00
12F：→ gtaped05550 : 不过你有五千万 你是大哥 12/30 17:00
13F：推 frankie30432: 波动低报酬输正常 12/30 17:00
14F：推 ntpukid : 跟您同岁，但你的收入好猛 资产也好猛 12/30 17:01
15F：推 CAFEHu : 股蛙：有赚钱就是赢，市场是比谁活的久 12/30 17:04
16F：推 zino : 定期定额28万0.0 12/30 17:06
17F：推 on32 : 债卷不需要 全部股票0050或GG就好 绝对赚到翻掉 12/30 17:07
18F：嘘 BHooo : 还是不要乱教 赔了 没办法帮人家补钱 12/30 17:11
19F：→ BHooo : 楼上的大大 12/30 17:12
20F：推 cl3bp6 : 本金不粗的别当债蛙 12/30 17:15
21F：推 tomroy : 薪水真高...... 12/30 17:16
22F：推 fhjqwefs : 没赚到的涨幅不会让你穷 一股脑追高很高机率会 就这 12/30 17:17
23F：→ fhjqwefs : 点而言你已经赢过90%的股民了 12/30 17:17
24F：→ weekman : 资产配置股、房、债，这三类都能创造现金流...我觉 12/30 17:20
25F：→ weekman : 得满正常的 12/30 17:20
26F：→ lightson : 很好吧.适合自己的个性最重要 12/30 17:21
27F：→ lightson : 其他说赚得少的只是看後照镜而已 12/30 17:22
28F：→ fatb : 买债做啥 金融股不香吗 12/30 17:22
29F：推 FireStarman : 记得别听冰绿讲的话 12/30 17:26
30F：→ ffaarr : 股债配就要跟股债配的指数比绩效吧，比大盘没意义 12/30 17:28
31F：推 iagb : 羡慕嫉妒呜呜呜 12/30 17:30
32F：推 linweida : 很稳 12/30 17:31
33F：推 benblue : 年中债券和股票一起回撤 12/30 17:31
34F：推 jagoya : 每月投入金额好可观 12/30 17:35
35F：推 icelaw : 你的债券部位有点高啊 12/30 17:37
36F：→ icelaw : 买投资型保单会被保险公司吸血很多啊，不推 12/30 17:38
37F：→ icelaw : 但你这样也可以累积到这样多的资产，我猜你的本业 12/30 17:40
38F：→ icelaw : 是医师或 科技业码农 轮班星人之类的吧 cc 12/30 17:40
39F：→ CAFEHu : 资产蛙：本金大本来配置就因人而异，怎可能跟个 12/30 17:42
40F：→ CAFEHu : 小资一样杠杆随时欧硬没在怕？ 12/30 17:42
41F：→ CAFEHu : 10万的10趴跟1000万的10趴会一样吗？ 12/30 17:42
42F：推 icelaw : 但反正你房租收入有250万，也可能是富二代之类的， 12/30 17:42
43F：→ icelaw : 就如果你家有矿 开心就好 cc 12/30 17:42
44F：推 jerry0821 : 能每月投入28万的 股版上没几个能赢吧 12/30 17:44
45F：→ icelaw : 羡慕原po每个月能投28万 cc 12/30 17:46
46F：推 usnoraa : 请问现金交屋再挂四的优点是什麽呢？ 12/30 17:46
47F：推 on32 : 给建议还会被酸 只是说买0050而已 12/30 17:49
48F：→ on32 : 周教授股债配他自己都改成9比1 够权威吧 12/30 17:49
49F：→ on32 : 0050都被周教授说 只要躺在指数耍废就好 12/30 17:50
50F：→ ym19605006 : 因多房无法载贷款五成以上,假设1500万房就会被卡千 12/30 17:50
51F：→ on32 : 反正本来就是建议而已 每个人都有自己适合方法 12/30 17:51
52F：→ ym19605006 : 万以上资金, 若现金结清後再贷出可拿回1200万左右 12/30 17:51
53F：推 on32 : 元PO房子也有投资 本业也多 股票房子都赚翻 恭喜 12/30 17:53
54F：→ goodjop : 不用结清阿 拿要结清的钱去买股也可以不是? 12/30 17:57
55F：推 icelaw : 反正你本业强，还有房产+租金 根本职业房东等级了 12/30 18:00
56F：→ icelaw : ，开心就好 12/30 18:00
57F：→ goodjop : 喔 我懂他的意思了 12/30 18:01
58F：→ goodjop : 但是现在新屋交屋就要贷8成也不容就是了 12/30 18:03
59F：推 ntpukid : 结清後再借周转金（挂四）就不受房贷乘数限制唷！ 12/30 18:03
60F：推 peterors : 本多终胜！！ 强强强 12/30 18:04
61F：推 budaixi : 定期定额能帮助自己持续留在市场。 12/30 18:06
62F：推 benblue : 应该是房租+股息250吧 12/30 18:08
63F：→ ojh : 这种收入就算完全不投资只放保险箱都赢90%的人了 12/30 18:09
64F：推 LINPINPARK : 波动低而且有达到预期的资产增值我觉得很不错啊 12/30 18:09
65F：推 BHooo : 没有酸啊 只是建议大大 赚到翻掉 这麽好赚自己赚 12/30 18:10
66F：→ BHooo : 就好 12/30 18:10
67F：→ BHooo : 不要太激动 12/30 18:11
68F：推 zigq : 稳定增加睡得着也不错啦 12/30 18:27
69F：推 hihi29 : 这位其实不投资 也屌打一堆投资人了 12/30 19:11
70F：推 jo4 : 买债还想赢大盘 真的想太多 12/30 19:11
71F：推 stocktonty : 赚烂了赚烂了 12/30 19:34
72F：推 xxgogg : 少 12/30 19:37
73F：→ xxgogg : 力 12/30 19:38
74F：→ WeiRaymond : 不是 人家这样的资产干嘛拼高报酬 12/30 20:01
75F：推 a1992515 : 恭喜赚钱。希望过几年也可以跟您一样 12/30 20:33
76F：推 WusoAiwen : 债蛙最辛苦的一年要过了，明年保证比买股的好，团 12/30 20:36
77F：→ WusoAiwen : 结强大！ 12/30 20:36
78F：推 m061i6 : 每月可以丢28万 12/30 23:45
79F：推 kanehhh : 房租收入是月入250万吗？ 12/30 23:53
80F：→ ym19605006 : 房租年收100万左右...月收250就可怕了 12/31 00:11
81F：推 salamender : 你的人生大盘远胜多人qq 12/31 11:00