原文标题：为什麽黄仁勳谈话让储存股狂涨 却让散热股大跌？ 原文连结：https://money.udn.com/money/story/5599/9249301 发布时间：2026/01/07 08:29:38 记者署名：刘忠勇 原文内容： SanDisk （晟碟）周二狂涨 28%，创下去年 2 月以来最佳表现。辉达（NVIDIA）执行长 黄仁勳在 CES强调对记忆体和储存设备的迫切需求。 SanDisk 单单在开年三个交易日即飙涨逾 47%，自去年 4 月 22 日触及低点以来，涨幅 更高达1,080%。SanDisk周二是标普 500 指数表现最佳成分股。 黄仁勳周一在 CES 说：「对储存领域而言，这目前是一个完全待开发的市场。这是一个 从未存在过的市场，未来很可能成为全球最大的储存市场，基本上承载着全世界AI运作的 记忆体。」 不过，也因黄仁勳一席话，散热系统制造商周二股价全面重挫，生产水冷式散热机组及相 关系统的江森自控（Johnson Controls），股价重挫 6.2%。摩丁制造（Modine Manufacturing）盘中一度崩跌 21%，终场收低 7.5%。特灵科技（Trane Technologies） 则下跌 2.5%。 黄仁勳说，使用 Rubin 新一代晶片的机柜，其水冷技术可在不需冷水机组（Chiller）的 水温下运作。根据彭博行业研究（BI）指出，水冷机组是江森自控和特灵科技等企业提供 给资料中心的「核心」设备。 Baird 分析师 Timothy Wojs 在给客户的报告中写道：「随着液冷技术日益普及，这些言 论引发了市场对水冷机组在资料中心长期定位的疑虑。液冷技术允许系统在较高温度下运 作。」 Sandisk 周一为自家的固态硬碟（SSD）推出了全新品牌，包括更名後的 Optimus GX PRO 系列。Sandisk 指出，新产品「代表了效能的巅峰」，也说这些硬碟「专为追求最新 技术突破和极致效能的开发者、专业人士及电玩玩家所设计，满足其打造 AI PC、工作站 或高阶 PC 的需求」。 不过，Sandisk 周二的股价表现，可能更多和储存及记忆体类股的整体表现有关。美光（ Micron）股价上涨 10%，而威腾电子（Western Digital）大涨约 17%，希捷（Seagate） 则上扬 14%。 彭博行业研究（BI）分析师 Jake Silverman 指出，AI训练和推论需求日增，带动记忆晶 片供应吃紧和价格飙涨，有助於推升数位储存股。他说，黄仁勳在 CES 的评论「显示辉 达各系统对 NAND 储存的需求将维持强劲」。 美银（BofA）分析师 Wamsi Mohan 领导的团队在 1 月 4 日给客户的报告中写道， SanDisk 及其他记忆体和储存公司，被视为 2026 年推动「AI 推论和边缘 AI」的「主要 受益者」。Mohan 预期，企业为了训练、分析及合规目的，将保留越来越多的数据，对储 存的需求也将「同步飙升」。他特别提到无人机、监控、车辆及运动科技领域的应用正不 断增加。 这一年AI 热潮的最大受益者，并非辉达或超微（AMD）这类核心处理器制造商，而是记忆 体与储存元件厂商。威腾、美光科技（Micron）及希捷去年股价涨幅均超过 200%，囊括 了标普500指数全年涨幅前三名。 心得/评论： 然怪最近散热股价 越来越低 黄仁勳还是喊水会结冻 今天成交量也是历年最大 不知道後续会怎样走 --

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