作者junior020486 (软蛋头)
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标题Re: [新闻] 《大卖空》原型贝瑞警告AI泡沫将破裂「
时间Tue Jan 20 14:30:31 2026
※ 引述《magicgreet (grant)》之铭言：
: AI让不少人失业 虽然说现在股价创新高 已经不能反映经济状况了
: 去逛街看到那些招租的店面比之前疫情还多
: 回到这篇文章看看甲骨文 高点近乎腰斩盘在这边
: NV算是龙头没话说吧 高点下来15%左右 也盘了三个月没起色
: 现在又开始炒记忆体 pcb 被动 都来涨价
: 那这些买铲子的公司获利会提高还是继续下杀
: 那斯达克10/30高点还没过去 台股10/30 28300 +12%
: 融资一直创高 其实蛮恐怖的
不用怕，你如果是看好AI能够落地应用的投资人
又是长线投资人，此时此刻更应该选择纳指-100
理由如下
1.铲子会涨价，代表应用端的巨头们知道就算买那麽贵的铲子，将来落地应用之後，产生
的利润会是数倍甚至数十倍，没人会做赔钱的生意
2.细看台指加权指数本益比，往26去了，这边都是卖铲子的，应用端还是在纳指-100里面
，卖铲子的本益比26，应用端纳指-100 forward pe不到26，况且应用之後，产生的eps那
个年复合成长率，绝对超过台积电，台积电之前CC就说，他们没比客户赚钱
聪明的你们，或许现在是纳指好买点，科技股财报要开了，赶快把握机会
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.22.1 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1768890633.A.8D8.html
1F：推 rebel : 1.不能这样说吧 阿祖也觉得搞元宇宙会赚钱不是01/20 14:33
上次是阿祖，这次全部下来的，不可能大家一起翻车吧
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 14:36:12
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 14:36:56
2F：→ wr : AI已经开始进入日常生活了 要怎麽翻车01/20 14:37
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 14:37:59
3F：推 billkira : 是的 这次不一样！这次真的不一样了！！01/20 14:37
4F：推 amongolu : 纳指100代号是什麽？01/20 14:38
QQQ、QQQM
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 14:38:51
5F：嘘 asgj6136 : CC是说客户比他们有钱 不是客户比他们还会赚钱 别超 01/20 14:39
6F：→ asgj6136 : 译了01/20 14:39
更早之前的，你听CC语录只听一次吗？
7F：→ y11675 : 全部翻车不就是贝瑞说的那样吗？莫忘莫非定律01/20 14:39
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 14:40:38
8F：推 as6633208 : 把企业从白手起家带到七巨头，带到全球市值前几名的01/20 14:40
9F：→ as6633208 : 传奇企业家全部都集体翻车，包含全世界投资者集体翻01/20 14:40
10F：→ as6633208 : 车，只有本业是医生，预测20次空，一生都在喊空只成01/20 14:40
11F：→ as6633208 : 功预测2次的人是正确的01/20 14:40
12F：→ wr : 元宇宙从头到尾我都不知道他在干嘛 就算现在也是01/20 14:40
13F：→ wr : 但AI我很确定我每天想到什麽机巴问题都能问01/20 14:40
14F：推 yangsuper : 哪有不一样？每次都一样，就问AI狂潮能比世纪末网01/20 14:41
15F：→ yangsuper : 路狂潮持续更久吗？那次持续9年 01/20 14:41
16F：推 harpuia : 老黄说莫非定律已死，到底是谁说谎01/20 14:42
17F：推 pponywong : AI其实是有进步的 2022年gpt 跟2025年的gpt 相差01/20 14:42
18F：推 as6633208 : 摩尔定律啦01/20 14:42
19F：推 aaa80563 : 空军还没认输 01/20 14:42
20F：→ pponywong : 很大 现在我都拿去问ieee 802.3 clause 了01/20 14:42
21F：推 amongolu : 谢谢junior大回覆 01/20 14:44
22F：推 rebel : 你要说大家头都洗下去不会翻车 也不是没例子阿 网 01/20 14:44
23F：→ rebel : 路泡沫不就是 我不是要说AI是泡沫 我是要说永远要01/20 14:44
24F：→ rebel : 独立思考 而不是巨头做了就一定稳了01/20 14:44
我们独立思考的前提是我们要比那些CEOㄧ有智慧，其他人我不晓得，但是我自认不如那
些CEO
25F：推 cobrasgo : AI有用跟它能不能赚的到那麽多的钱是两回事。一个01/20 14:48
26F：→ cobrasgo : 订閲20镁，给你一亿人订阅好不好，一年240亿镁，多 01/20 14:48
27F：→ cobrasgo : 久能回收，维持设备要钱，电力要钱，员工要钱01/20 14:48
28F：推 snahwwww : ai应用领域极广，未来很清晰 01/20 14:48
29F：→ offstage : 泡沫不一定破，在破之前都是可以赚钱的01/20 14:48
30F：推 starport : 我也做多但 →不可能大家一起翻车吧 不能把话说死啊01/20 14:48
31F：推 cobrasgo : 但股市不是理性的，市场还买单这个梦，就不要乱放01/20 14:50
32F：→ cobrasgo : 空。想法和操作也是两回事01/20 14:50
33F：→ cobrasgo : 这个盘我已经看不懂快一个月了，这阵子都不知道在01/20 14:50
34F：→ cobrasgo : 涨什麽01/20 14:50
35F：推 monkeydpp : 末端喷出段呀 虽然已经喷了快1年了01/20 14:52
36F：推 y11675 : 同意C大说，现在AI大头基本上都是本梦比01/20 14:53
37F：→ y11675 : 当然台积电这些供应商、制造商的的确确是本益比 01/20 14:53
38F：推 as6633208 : 某分析师过年前看着台积电的k线大谈台积电M头，多发01/20 14:54
39F：→ as6633208 : 股息求人买都没人要买，台股要完了，然後台积电就从01/20 14:54
40F：→ as6633208 : 过年喷到现在，供参01/20 14:54
41F：→ y11675 : 我觉得担心AI泡沫化的，不代表不认同现在的多头 01/20 14:54
42F：→ y11675 : 只是会担心接下来是否会有崩盘的疑虑而已01/20 14:55
43F：推 dnzteeqrq : 为了不掉队所以只能花更多钱买铲子 01/20 14:55
44F：→ snahwwww : 股市如果都不会崩，大家真的不需要工作了 01/20 14:56
45F：→ CAFEHu : AI蛙：AI现在都混到有广告了，你那边还来得及01/20 14:58
46F：推 eknbz : 别怕 股市都会创新高01/20 15:01
47F：推 saiya : 铲子还可以卖两年01/20 15:03
48F：推 noahlin : 其实有点悲观 财报好不一定会涨 上次nv 示范了 01/20 15:03
49F：→ noahlin : 财报稍微有问题就杀 而且科技巨头最近气氛很差01/20 15:03
50F：→ tedcat : 元宇宙一开始就知道不可能会赚钱了啦 那些异想天开 01/20 15:03
51F：→ tedcat : 的肯定没玩过模拟城市 线上游戏01/20 15:03
52F：→ noahlin : 最近都是涨题材股 火箭 无人机 记忆体01/20 15:05
53F：→ noahlin : 巨头低迷很久了 感觉跟去年二三月很像 等一发大的01/20 15:05
54F：→ noahlin : Meta 当作纯广告商650都不贵 但也是继续杀01/20 15:06
55F：推 noahlin : 应该不会像四月那麽严重 但感觉随时要修正01/20 15:08
56F：推 as6633208 : 只能说个人认为AI和网路差异在於，AI的期待理论值上01/20 15:09
57F：→ as6633208 : 限蛮高的，科学就说了，太阳内部的核融合有一天会没01/20 15:09
58F：→ as6633208 : 有，的时候太阳会膨胀到地球不适合住人，人类要移民01/20 15:09
59F：→ as6633208 : 另一个星球目前预计是火星，就需要一个是太空技术一 01/20 15:09
60F：→ as6633208 : 个就是AI机器人，网路的期待值没有这个高01/20 15:09
61F：→ TsBC : 0075701/20 15:09
62F：→ as6633208 : 光是AI可以创造劳动力做一些危险工作，AI聪明到一个01/20 15:11
63F：→ as6633208 : 点甚至能自己维修获取资源，光是有这个点就很难破， 01/20 15:11
64F：→ as6633208 : 你看那些唱空AI股的也不敢说唱空AI技术，而是短期能01/20 15:11
65F：→ as6633208 : 不能盈利 01/20 15:11
66F：→ NTU303150195: 为啥不买台积就好啊 01/20 15:11
67F：推 aspirev3 : 推一下00662 forward pe 24.87了01/20 15:11
68F：→ aspirev3 : 都不给机会补QLD耶01/20 15:11
69F：→ as6633208 : AI要是能自己获取资源，自己维修自己，然後再完成任01/20 15:12
70F：→ as6633208 : 务，那就是完美闭环了 01/20 15:12
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 15:13:39
71F：推 CCC000 : 有没泡沫不知道 但是最後剩2.3家主流赚钱是可以预期 01/20 15:13
72F：→ CCC000 : 其他杂鱼投资应该根本无法回本或是获利 铲子商科科 01/20 15:14
73F：→ y11675 : 本来就不会唱空AI技术，而是AI能不能让巨头赚钱 01/20 15:17
74F：→ y11675 : 2000年网路泡沫也是股价估值过高，进而引发崩盘 01/20 15:18
75F：→ y11675 : 又不是因为网路技术的问题而导致崩盘 01/20 15:18
76F：推 noahlin : 其实现在也不知道谁真的估值过高 01/20 15:18
77F：→ noahlin : 巨头除了特特是信仰股 都还好吧 01/20 15:18
78F：→ y11675 : 股价反应是公司的赚钱能力，而不是他的技术能力 01/20 15:18
79F：推 rebel : 我还是AI多军 但我主要都是铲子股 原因很简单 我不 01/20 15:19
80F：→ rebel : 确定现在这些大举投入的巨头最後能不能回收投资甚 01/20 15:19
81F：→ rebel : 至大赚回来 举个例子 现在谁有把握openai投入的这 01/20 15:19
82F：→ rebel : 些钜额成本最後一定能回收 铲子就单纯 有单就一定 01/20 15:19
83F：→ rebel : 有赚 当然那天巨头大砍资本支出 我的铲子一定跑 01/20 15:19
84F：→ noahlin : NV主力是挖矿的时候 估值都比现在还高 01/20 15:19
85F：→ noahlin : 私心觉得meta 一直被酸 但广告YoY+20% 而且价量齐涨 01/20 15:21
86F：→ noahlin : 这个实际上也是投入ai的成果 但没有人买单就不重要 01/20 15:21
87F：推 noahlin : OpenAI 就 看有没有哪个巨头要收 用户还是有价值 01/20 15:23
88F：推 as6633208 : 看本益比吧，eps=企业净利/在外发行股数 01/20 15:26
89F：→ as6633208 : 本益比=股价/eps 01/20 15:26
90F：→ as6633208 : 市值高发行股数高，赚钱不够eps也会跟不上01/20 15:26
91F：→ as6633208 : NV的本益比46，Costco本益比51，供参 01/20 15:26
92F：→ bnn : CEO头洗下去人家不会死只是拍拍屁股走人 你会死01/20 15:26
93F：推 iwcuforever : 现在七巨头的问题是最後如果只有一到两个赢家，他 01/20 15:27
94F：→ iwcuforever : 们之间是零和关系，现在很多消息面出来是互打的。 01/20 15:27
95F：推 as6633208 : 我还没提到远期本益比，就是财测预期会赚多少钱来估 01/20 15:28
96F：→ as6633208 : 的本益比，nv远期本益比28，Costco远期其本益比46， 01/20 15:28
97F：→ as6633208 : 供参 01/20 15:28
98F：→ ystw123932 : 可是我买老黄的辉达两个礼拜了，还在亏钱耶 01/20 15:29
99F：推 noahlin : 理智上一直觉得nv200以下低估 但一直盘连190都站不 01/20 15:30
100F：→ noahlin : 稳 也许真的有人要砍支出？ 01/20 15:30
101F：推 verdandy : 太阳膨胀太远太远了，人类文明能不能撑到那时候都 01/20 15:30
102F：→ verdandy : 还未知 01/20 15:30
103F：→ verdandy : 还不如先担心太阳爪个物质造成的电磁风暴 01/20 15:31
104F：→ noahlin : 美股 特别科技股真的看板块 指数涨输国外很久了 01/20 15:31
105F：推 jamupme : 听到大家都有投资就不会翻车这句话 感觉下一秒就要 01/20 15:31
106F：→ jamupme : 翻了 01/20 15:31
就算翻车好了，纳指-100 forward pe 25也没到很夸张
※ 编辑: junior020486 (49.216.22.1 台湾), 01/20/2026 15:33:53
107F：推 rebel : 但我其实还是很看好NV做为铲子的潜力 只是在等回档 01/20 15:33
108F：→ rebel : 再加码 01/20 15:33
109F：推 as6633208 : 太阳膨胀远归远，至少说明地球并不能永远居住，要是 01/20 15:33
110F：→ as6633208 : 为了人类物种和文明的延续，移居星球技术是必须的， 01/20 15:33
111F：→ as6633208 : 总有有人得意识到危机研发技术，有的人觉得享乐当下 01/20 15:33
112F：→ as6633208 : ，但如果大家都享乐当下事实上就是等着灭亡，不过也 01/20 15:33
113F：→ as6633208 : 许人类会因为战争灭了自己也说不定 01/20 15:33
114F：推 rebel : 扯太阳膨胀扯太远了啦 不然你说你预期几年後太阳会 01/20 15:37
115F：→ rebel : 膨胀到地球无法住人 01/20 15:37
116F：推 verdandy : 太阳膨胀到地球不能住人，记得是几十亿年的事 01/20 15:42
117F：推 as6633208 : 太阳膨胀50亿年後阿，但现在遇不到，并不代表这就不 01/20 15:44
118F：→ as6633208 : 是议题，而且现在刚研发出一个AI雏形，要尝试看看科 01/20 15:44
119F：→ as6633208 : 技爆发没啥错，你觉得现在太快，但科技发展越来越快 01/20 15:44
120F：→ as6633208 : ，从地球诞生46亿年当分母作为100年，工业革命到现 01/20 15:44
121F：→ as6633208 : 在快进入AI其实只过一秒，你说现在科技会太早吗？我 01/20 15:44
122F：→ as6633208 : 觉得不会啦 01/20 15:44
123F：推 rs2016 : 每天都有狼出现 01/20 15:44
124F：推 lovefather : 每次牛转熊的末升段都马这样，看谁最後跑得顺而已 01/20 15:51
125F：推 rebel : AI爆发还不到5年 人类有文明大约5000年 然後你跟我 01/20 15:52
126F：→ rebel : 说你担心50亿年後的事 XDD ok 你忧国忧民 但我觉得 01/20 15:52
127F：→ rebel : 你真的扯太远 01/20 15:52
128F：推 noahlin : 看台积敢那样扩张 短期内应该没有人要砍支出 01/20 15:55
129F：→ noahlin : 但天晓得 QQQ气氛就不是很好 盘三个月无法突破 01/20 15:55
130F：推 as6633208 : 买下去前总要画个饼认同一下叙事才抱得住，不认同叙 01/20 15:55
131F：→ as6633208 : 事的不买AI，买传产不也可以，是说我也没在跟你对话 01/20 15:55
132F：→ as6633208 : 要说服你呢 01/20 15:55
133F：推 PanzerVOR : 纳斯达克正二，已经逢低捡了10张，长存预备 01/20 15:56
134F：→ as6633208 : 我只是针对事情讨论，不是针对你应该不应该买哪支股 01/20 15:57
135F：→ as6633208 : 票讨论 01/20 15:57
136F：推 mouscat : 老是害怕黑天鹅所以不敢下手 这样有点因噎废食吧 01/20 15:57
137F：推 as6633208 : 我身边也有朋友是反科技派的啊，每天喊台积太贵阿， 01/20 16:00
138F：→ as6633208 : AI泡沫阿，买股票只挑本益低股息高的，但这波看起来 01/20 16:00
139F：→ as6633208 : 都没赚到钱就是了 01/20 16:00
140F：推 as6633208 : 我自己前几个月被洗脑信了他，跟他买了那些他心中的 01/20 16:05
141F：→ as6633208 : 稳定盈利不泡沫的好股票，不只没赚钱还赔了一些钱， 01/20 16:05
142F：→ as6633208 : 後来头脑清空，闭着眼跟着大家一起狂热，反而赚钱， 01/20 16:05
143F：→ as6633208 : 分析正确荷包空空 vs 分析不对荷包满满，我选择了後 01/20 16:05
144F：→ as6633208 : 者，你要说泡沫我都一定说你对阿 01/20 16:05
145F：推 dannywhat : 知道你是对的但现在七巨头就是被当提款机 01/20 17:02
146F：推 mdkn35 : 丸子 这心态 01/20 17:43