小弟投资新手, 开始买正二不到一年, 刚好前些时候思考很久, 想分享一些想法: - 会投资大盘, 肯定是假设股市长期向上, 不向上的市场连一分钱都不该投入 - 正二大致上分成两种玩法: All in 以小博大, 以及保留资金再平衡 - 以小博大比较适合短期, 真的要用正二投资长期, 基本上必须将崩盘考虑进来, 应该选再平衡路线比较好 - 正二因为是两倍杠杆, 会有波动损耗, 下跌 50% 要涨 100% 才回来 同一时间原型下跌 25%, 涨 33% 才回来 - 但是相对的, 正二也有更大的复利效应: 连续涨停 2 天时, 原型涨 21% 正二则是涨 44% - 长期投资正二的时候, 强烈建议选再平衡路线, 有效的再平衡可以无限拉近 与原型的距离, 我打个比方: 我设定 55% 资金买正二, 45% 资金作为弹药库, 当总市值误差超过 7% 时触发再平衡 让 AI 模拟一下崩盘时的状况: https://i.postimg.cc/g07pFsBJ/jie-tu-2026-02-09-shang-wu9-03-00.png 说明: 假设遇到比较明显的下跌, 大盘跌了 25%, 原型回本需要涨 33%, 正二跌了 50%, 想回本需要涨 100% (原型要涨 50%) 但是, 如果有实行再平衡机制, 正二就只需要涨 34.5% 就能回本, 小幅落後原型 算法: https://i.postimg.cc/ZnTVftF7/jie-tu-2026-02-09-shang-wu9-10-03.png 初始状态： 股票 $55，BOXX $45。 股票腰斩後： $55*50% = $27.5。 崩盘後总资产： $27.5 (股) + $45 (安) = $72.5。 目标总资产： $72.5 新股票目标 (55%)： 72.5*55% =39.875% 新安全目标 (45%)： 72.5*45% =32.625% ---- - 如果你那 45% 放在短债, 例如 BOXX, 你还可以获得大约 3% 的利润, 抵销正二耗损 以上是再平衡的重要性, 至於为什麽不乾脆简单一点, All in 原型, 而是搞 55% 正二以及 45% 短债呢? 手动再平衡老半天, 下跌时才勉强接近原型? 很简单, 上面说的是防守方法, 但是大盘进攻时, 正二一定赢原型啊 ... 无论是杠杆本身, 还是正二带来的额外复利效果 XD 再加上, 那 45% 短债你随时可以无痛提款急用, 无需在谷底时被迫卖股, 这绝对可以比 All in 原型睡得更好 (当然你不一定要 All in, 这边只是比喻) 大概是这样吧, 真的想长期投资的话, 开赌场, 而不要做赌徒, 正二就是一种工具罢了, 工具的好坏取决於你如何使用它 ※ 引述《tpta45855 ()》之铭言： : https://i.imgur.com/m2NEXhZ.jpeg : 哇 : 真的太可怕了 : 房地产指数杠杆etf : 十几年後居然会输给原型房地产指数 : 绿角居然发现如此惊天秘密 : 那这样是不是所有的正二都不能买啦 : 不过既然绿角坚持买大盘指数 : 那为什麽不拿大盘指数正二来比较呢？ : 应该也是惨输才对呀 : 大家知道为什麽呢？ : ---- : Sent from BePTT on my iPhone 16e --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.193.252.121 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1770599858.A.858.html : 真的太可怕了 : 房地产指数杠杆etf : 十几年後居然会输给原型房地产指数 : 绿角居然发现如此惊天秘密 : 那这样是不是所有的正二都不能买啦 : 不过既然绿角坚持买大盘指数 : 那为什麽不拿大盘指数正二来比较呢？ : 应该也是惨输才对呀 : 大家知道为什麽呢？ : ---- : Sent from BePTT on my iPhone 16e --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.193.252.121 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1770599858.A.858.html ※ 编辑: doubi (123.193.252.121 台湾), 02/09/2026 09:29:09