作者hesenberg (2030美食家 )
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标题Re: [新闻] 「除了美元什麽都好」 美银看好美国以外
时间Sat Feb 14 15:59:44 2026
年份,美股占全球市值比例 (约略值),市场核心背景
2016,~38% - 40%,川普胜选（川普交易开始），美国企业税改预期升温。
2017,~41%,全球经济同步增长，美股稳定扩张。
2018,~43%,中美贸易战爆发，资金开始回流美股避险。
2019,~45%,联准会预防性降息，美股科技巨头（FAANG）开始领涨。
2020,~50%,疫情爆发、大撒币政策，数位转型加速，美股吸金力暴增。
2021,~54%,零利率政策巅峰，成长股与 IPO 市场极度狂热。
2022,~59%,关键转折点：全球股市因升息回档，但美股展现极强韧性，占比不降反升。
2023,~60%,AI 浪潮元年：NVIDIA 爆发，科技股成为全球唯一增长引擎。
2024,~63%,美国经济软着陆预期，大型权值股盈余持续超预期。
2025,~64% - 65%,美股集中度达到历史极点，AI 基础设施建设进入深水区。
2026 (预估),~62% - 64%,市场共识：美股仍强势，但可能因估值过高与非美市场（如东
南亚、印度）追赶而微幅回落。
美股占比从10年前4成
变成目前6成
最大对手中国原地踏步
美股已经涨了3倍
我其实觉得市场根本低估了ai 带来的经济变革
主要是美国因为长期数位化，资料都记载saas 软件里
数据最规范
未来最值钱的就是数据
意味着未来的ai 工具仍然会是美国的天下
目前已经有这种趋势了
以後美国就是世界政府
全世界都要给美国缴税（当然还有台积和台湾半导体供应税）
大模型公司不用说
比如de 农用机 cat无人挖土机 pltr数据整合税
Crwd 资安税 relx 科研税 nasdaq反洗钱税
当然别国也可以做
只是美国资料规范加上拥有最新模型
大部分国家除了中国会选用美国产品
形成资料越多模型越强的正向循环
每个领域最後都可能特斯拉化
Ai时代价值越来越往科技 数位化移动
数位化程度高将拿走大部分价值
未来就是 科技公司 资源公司
省下的95%企业就在为5%科技公司打工
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.79.154.187 (台湾)
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1F：推 Brioni : 市场没有低估ai带来的冲击，而是在评估对美国1.6亿02/14 16:30
2F：→ Brioni : 白领就业人口的冲击02/14 16:30
3F：→ sagarain : 对 所以现在AI到底做什麽02/14 16:34
4F：推 offstage : AI就是个叙事，就像2000年的网际网路一样02/14 16:38
5F：→ karcher : 不知道在美国搞网页、资讯服务、金融交易的，愿意到02/14 16:44
6F：→ karcher : 工厂打卡轮班。02/14 16:44
7F：→ karcher : 薪水比先前少一半...02/14 16:45
8F：推 perryppo : 先问不缴税会怎样吗,会爆炸吗？02/14 16:54
9F：→ l85 : 其实25~26年钱都跑到台日韩股02/14 16:54
10F：→ l85 : 25~26欧+美股反而涨幅远输台日韩02/14 16:54
11F：→ perryppo : 如果人力比ai便宜是要缴什麽税，会先被清掉的是薪资02/14 16:55
12F：→ perryppo : 太高的美国白领02/14 16:55
13F：→ perryppo : 还没算到，山寨大国中国内卷的实力，等中国廉价输出02/14 16:56
14F：→ perryppo : ai 产品才是真正落地的时候吧02/14 16:56
比的是可靠性 错误率低1%可能商用程度差10倍
简单娱乐性的还可以但很多产品需要数据优化
※ 编辑: hesenberg (42.79.154.187 台湾), 02/14/2026 17:00:49
15F：推 kingofsdtw : AI currency only 75-95%02/14 17:38
16F：→ partsex : 均值回归 今年美股不会涨02/14 17:56
17F：→ partsex : 不然就是你必须多过选举前的崩盘02/14 17:56
18F：→ partsex : 年底选前大涨02/14 17:56
19F：→ partsex : 今年买韩股etf02/14 17:56
20F：→ partsex : 躲过* 02/14 17:57
21F：→ partsex : 韩股今年以及涨3成了 恐怖 02/14 17:57
22F：→ partsex : 美股唯一可以买的就是sox 02/14 17:58
23F：→ partsex : 而且要买soxq 不是smh 02/14 17:58
24F：→ partsex : 现阶段均值回归 美股权值股会被压制一阵子 02/14 17:59
25F：→ partsex : 美股 罗素2000还是一样强大多头 02/14 17:59
26F：→ partsex : 换句话说市值型 要买美股以外 02/14 18:00
27F：→ partsex : 美股的话只能买不影响指数的中小型股 02/14 18:00
28F：→ partsex : 加上硬体为王 soxq 一样是强多头 02/14 18:00
29F：→ bndan : 进入AI时代前是数据资料值钱 进入後是算力值钱 所以 02/14 18:00
有数据的人会用成软件 以後垄断市场
30F：→ bndan : 现在算力是各大参赛者买单然後用垃圾价卖给所有人爽 02/14 18:00
31F：→ bndan : 就是这原因 但认真说 现在离AI时代还有点距离 现在 02/14 18:00
32F：→ bndan : 至多协同作业放大工时或战力效能 就像穿外骨骼的士 02/14 18:00
33F：→ bndan : 兵一样的概念 没经过这时期一段时间 很难进入全机 02/14 18:00
34F：→ bndan : 械人+士官指挥的真AI时代02/14 18:00
35F：→ partsex : 等标普回到年线 就买soxq02/14 18:02
36F：→ partsex : 我认为美股大概还要等到nvda财报後彻底崩盘02/14 18:06
37F：→ partsex : QQQ已经快演不下去了02/14 18:06
38F：→ partsex : nvda 财报开高就是空02/14 18:06
39F：→ partsex : 主要的原因就是均值回归02/14 18:08
40F：→ partsex : 如果是硬体基础建设得利 这个逻辑02/14 18:08
41F：→ partsex : nvda不应该横盘 只有tsm狂涨02/14 18:08
42F：→ partsex : 主要的原因就是均值回归 02/14 18:08
43F：→ partsex : 要杀美股估值 02/14 18:08
44F：推 iifz32 : 大者恒大 02/14 18:18
45F：推 v21638245 : nv都横一年了，跟我说26才开始，从这就不准 02/14 18:34
软体呀
※ 编辑: hesenberg (42.79.154.187 台湾), 02/14/2026 18:38:09
46F：→ Rickyyy : 二战後美国已经是世界政府 02/14 18:40
47F：→ sagarain : 要落地至少三十年吧 02/14 18:41
48F：推 keyofdejavu : 我觉得你想多了，早就都涨完了，获利要更多才涨得了 02/14 18:53
49F：嘘 chenbillups : 美国都快没制海权了 还想跟全世界收税? 02/14 20:44
50F：推 bhmagic : 楼上说美国没有制海XDDDD 02/14 21:35
51F：推 abc12812 : relx是英国公司 02/14 22:16
52F：→ chang1248w : 日本泡沫的时候占多少来着 02/15 02:15
53F：→ sagarain : 你看桌机笔电到手机 实验室大型公司到个人 发展至 02/15 09:53
54F：→ sagarain : 少都三十年 你现在才出实验室而已 後面没像元宇宙 02/15 09:53
55F：→ sagarain : 凉掉之外 大概率要十年後才会普及到你 02/15 09:53
56F：→ sagarain : 前提是发展方向没被砍掉 看看VRAR 02/15 09:54
57F：推 verdandy : 元宇宙和发展几十年的MMORPG重叠性太高了，只是加个 02/15 11:44
58F：推 verdandy : VR AR炒一炒。就算加上了工作虚拟平台 02/15 11:47
59F：→ verdandy : 用户数也不会大增 02/15 11:48
60F：→ gameforyou : 法币的本质就是贬值（尤其不断开印钞机的法币） 02/16 19:48