作者sayforever69 (买高卖低的韭菜猫)
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标题[新闻] 比南亚科、华邦电更好赚！大咖投顾首评
时间Fri Mar 13 09:08:39 2026
原文标题：
比南亚科、华邦电更好赚！大咖投顾首评旺宏 超狂目标价、EPS一次看
原文连结：
https://wantrich.chinatimes.com/news/20260313900192-420101
发布时间：
08:35 2026-03-13
记者署名：
旺得富理财网 李宗莉
原文内容：
记忆体报价迭创新高，记忆体股涨势也由南亚科(2408)、华邦电(2344)等2大颗粒厂，渐
向下游模组通路商蔓延，本土大咖法人最新报告首评记忆体晶圆厂旺宏(2337)，除给予「
增持」评级，更喊出300元惊人目标价，直逼DRAM一哥南亚科，并预估今明2年EPS，分别
上看30.04元、107.25元。
凯基投顾昨（12）日出具最新个股报告，以「一个比DDR4更美好的故事」为题，直指eMMC
出现巨大供需缺口，且直到2027年都难收缩，旺宏营收迎来爆发性成长，带动未来数年稳
定获利，首评就给予300元天价，成投资圈最新热门话题。
该投顾指出，NAND大厂2026~2027年陆续退出MLC市场，预估今起2年，全球MLC位元供给分
别年减51%与30%之多，最快要到2028年才有望转正，年增17%。
eMMC合约价首季大涨150%
考量颗粒效能差异，以及Controller与韧体重设计成本，认为在当前TLC供给亦吃紧下，
MLC需求难以快速转向TLC，预估今起3年，全球低容量eMMC位元的供需缺口，至少分达36%
、47%与26%，推升eMMC合约价自上季起涨，今年首季平均涨幅上看150%，未来3季的平均
涨幅，依序为80%、40%与25%。
看好eMMC营收爆发性成长，旺宏将成为2028年後，唯一低容量eMMC供应商，预估
2025~2027年MLC/TLC投片量，成长17倍至17kwpm，位元出货则是成长36倍，ASP成长7.5倍
，eMMC营收跳升265倍，成为旺宏主要营收与获利来源。
预估在价格与出货量同步放大下，旺宏的eMMC营收，将自2025年的8.6亿元快速成长，除
2026年来到563.9亿元，2027年还将进一步冲上2301.1亿元。
心得/评论：
凯基昨天报告出来给旺宏300元目标价，认为MLC缺口及eMMC缺口持续扩大
合约价将大幅上升最高至150%，预估在价格与出货量同步放大下，旺宏的eMMC营收
将有机会从2025的8.6亿元快速成长
DRAM涨幅已经趋缓，现在开始是NAND eMMC等相关开始大幅涨价
这波循环还会到哪时候呢?
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1F：推 VVizZ : 来了 03/13 09:15
2F：嘘 qazbamboo : 今天先跌停 03/13 09:17
3F：→ wingboys : 265倍？ 03/13 09:19
4F：推 neil0611 : 涨停了 各位 03/13 09:20
5F：→ cjo76223 : 打8折都还有肉 03/13 09:26
6F：→ inzaghi0221 : 华邦电涨啥小 03/13 09:28
7F：→ hate56 : 韮菜快来买哦 03/13 09:37
8F：→ Yooooo438 : 讯号来了 03/13 09:40
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10F：推 bestseal : 这是诈骗吗… 03/13 09:41
11F：推 coeXist : 这篇发的太急 我先出货旺宏换现金了 03/13 09:42
12F：→ SRadiant : eps上看107只给股价300？allin好吗？ 03/13 09:44
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15F：推 coeXist : 喊300太唬烂 南亚科目标价才刚降到322 03/13 09:45
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17F：推 apple0123 : 旺宏现在都变大哥了，华邦电都追不上 03/13 09:49
18F：→ kissboy1065 : 舰长说涨XD 03/13 09:52
19F：推 lag123654 : 糕 03/13 09:53
20F：→ dshs : 利多出尽 下课谢谢 03/13 10:01
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22F：→ lluunnaa : 这标题... 03/13 10:05
23F：推 ymx3xc : 讯号来了 03/13 10:06
24F：→ m10112256 : 当初南亚科目标价400 现在调到250 不到 一堆韭菜还 03/13 10:06
25F：→ m10112256 : 在被套 笑死 03/13 10:06
26F：推 maxc55555 : 这麽嚣张，信不信美光财报最後一舞XD 03/13 10:06
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28F：→ calculus9 : ...? 03/13 10:08
29F：推 aaa80563 : 欧印 看新闻做股票就是这麽简单 03/13 10:13
30F：推 lefthand5566: 没涨停都是送分 先买一张 感谢 03/13 10:22
31F：推 zjeff1 : 300欸，杠杆开爆买，等着发财 03/13 10:31
32F：→ fywei : 喔喔 只好看戏了 03/13 10:35
33F：推 Merlini : 出货了 03/13 10:35
34F：→ fatb : 也只有旺宏嚣张而已 跟那个什麽宇的 其它都下去了 03/13 10:46
35F：推 modhairs : 杀人诛心 03/13 10:46
36F：→ fatb : 旺宏有点像当年的万海 筹码稳太多 03/13 10:47
37F：推 modhairs : EPS 107.25 现在PE 只有1 03/13 10:55
38F：→ ChoiceLife : 急了 03/13 11:21
39F：嘘 fridliou : 怎麽说呢 真的假的 营收完全看不太出 dram营收得出 03/13 11:38
40F：推 abel0201 : 8亿变到500亿 太唬烂了吧 03/13 11:41
41F：推 faelone : 他那个算法，旺宏2027毛利80%，比台积电辉达都高耶 03/13 11:56
42F：推 tv50046 : 朝圣 03/13 12:14
43F：推 jenchieh5 : 如果最後没有呢... 03/13 12:17
44F：推 icome : 看新闻买股票 做个称职的韭菜 03/13 12:27
45F：推 yyyzzz : 你各位都给我旺起来 03/13 12:33
46F：推 KSHSFM : 主力想拉，大家配合一下 03/13 12:47
47F：推 a11011788 : 被甩下车了 03/13 12:50
48F：推 okbon : 这报告真的品质...凯基堕落了 03/13 12:55
49F：推 tanchuchan : eps 100！ 现在给他买爆！ 03/13 12:57
50F：→ tanchuchan : 目标价最少2000好吗 03/13 12:58
51F：→ tmdl : 整天乱喊 03/13 13:04
52F：推 alonzohorse : 旺宏根本大哥，下一个金像电 03/13 13:09
53F：推 pkro12345 : 结果真的涨停了 03/13 13:30
54F：→ iceyeman : 太早空 嘎嘎叫 03/13 13:35
55F：→ chungnokia : 看新闻做股票好棒棒 03/13 14:06
56F：→ kmshy : 骗肖欸 03/13 14:35
57F：嘘 knn2001 : 窝不相信 数字太扯 03/13 15:56
58F：推 cleanx : 出不了货，笑死 03/13 18:02
59F：推 jdlpings : 东巴变西索 不要不信 03/13 18:06
60F：嘘 t7556281 : 股板不愧是反指标还一堆人看空 03/13 18:48