作者gladopo (glad)
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标题Re: [心得] 财报季对美股大盘的影响
时间Fri May 1 12:05:39 2026
最近半年open ai被喷烂掉，反open ai变主流。
但现在ai看起来真能变现後，不是反证open ai(或当时崩烂的甲骨文)当时看起来起来很夸张的硬体基建投入是对的?
oai的问题在把自己的扩张放大绑了一堆基建，但看整个ai产业，像连人类学一起看的话硬体基建开爆才是对的，才能跟上成长，不开爆就是降智丶延迟，模型不如人可能三个月、半年就反转，硬体跟不上一个delay就一两年
像现在GPT 5.5的评价翻转，google蒜粒不足gemini一直耍智障，人类学小气的要死人又机歪，open ai 2026-2027有更多蒜粒的话说不能定再次逆转??
我觉得ai大战还有得看啦，投资硬体基建不退流行!! 台湾应该会靠这波赚爆。
只是老黄肿麽了，99老黄。
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1F：推 breathair : 算力从军备竞赛降温到ROI至上的印钞机，你觉得老黄 05/01 12:08
2F：→ breathair : 溢价还能持续吗？GG肯定行，老黄我不确定 05/01 12:08
3F：→ bnn : 老黄现在卡的是领先位置 有资格制定规格 卡好CPO 05/01 12:12
4F：→ gladopo : 从近三年量体看的话是比谁能从tsmc+其它要到最多产 05/01 12:15
5F：→ gladopo : 能，老黄不一定劣势我觉得，市占还是要靠放量 05/01 12:15
6F：推 onekoni : 老黄：我在下辈子跟这辈子反覆横跳 05/01 12:15
8F：推 cruisewu2003: 黄爸冲啊 05/01 12:16
9F：→ gladopo : 老黄把技术和产量都布局了，看起来ai硬体产业赚的钱 05/01 12:18
10F：→ gladopo : 他一定一大份，只是这占比是40%还是到65% 05/01 12:18
11F：推 howow : Ptt说都假数据，怕啥 05/01 12:18
12F：→ gladopo : 但是股价有够粪啦淦淦淦 05/01 12:18
13F：推 breathair : GG看到谷歌爆赚会不会增加TPU产能？卖晶片给OAI 暴 05/01 12:20
14F：→ breathair : 雷对GG没好处，卖晶片给谷歌爆赚还可以再涨价，你是 05/01 12:20
15F：→ breathair : GG你怎麽选？这不是单行道吗？ 05/01 12:20
16F：→ gladopo : gg不是谁钱给得多就做谁的吗? 干嘛选边站... 05/01 12:22
17F：→ breathair : GG要看终端需求扩厂啊，这不是最基本的吗 05/01 12:24
18F：→ breathair : 全做给NVDA，不给TPU，最後左脚踩右脚暴雷，GG起码 05/01 12:25
19F：→ breathair : 腰斩。卖给真正赚钱的才能再涨价啊，这不是做生意基 05/01 12:25
20F：→ breathair : 本的ABC？杀鸡取卵最後泡沫爆炸对GG有什麽好处？ 05/01 12:25
21F：→ gladopo : 爆不爆是看产业成长能不能持续，又不完全是gg决定的 05/01 12:40
22F：→ gladopo : ? 现在ai泡沫大概三个月爆一次，爆习惯了= = 05/01 12:40
23F：推 qk3380888 : 但OAI现在因为成长不及预期又要砍支出了 感觉大家还 05/01 12:41
24F：→ qk3380888 : 在寻找平衡点 05/01 12:41
25F：推 joygo : 其实根本不是谁变聪明 根本就是算力问题 人多就变 05/01 12:42
26F：→ joygo : 笨 05/01 12:42
27F：→ Riesz : 算力高 影响电力 看起来美国因缺资源而 05/01 12:46
28F：推 HiuAnOP : 台积这几年涨很多，但是你开100倍杠杆只会中间断头 05/01 12:46
29F：→ Riesz : 开始变成 侵略国了 05/01 12:46
30F：→ gladopo : gpt现在画图很厉害，google的烂香蕉画现在流行的发 05/01 12:46
31F：→ gladopo : 型表丑死了，丑到想退订 05/01 12:46
32F：→ HiuAnOP : OpenAI 问题就是野心太大，搞的不知道怎麽收场 05/01 12:46
33F：推 asirk124 : 1月巨头财报被嫌资本支出太高被杀一波 05/01 12:47
34F：→ asirk124 : 现在证明算力扩增是对的. 华西街根本来搞笑的 05/01 12:48
35F：→ asirk124 : 几个月後大概又开始放风声AI泡沫疑虑 05/01 12:49
36F：推 josephpu : 目前看起来，去年oai疯狂圈钱圈算力现在是有回报的 05/01 12:50
37F：→ josephpu : 狗跟人类学大概q4开始疯狂卡位，但问题是台积26年 05/01 12:50
38F：→ josephpu : n3产能已经被卡满了，这两间很大部分的算力要27才 05/01 12:50
39F：→ josephpu : 能部署。至於说这一年的算力差距究竟能帮oai多少？ 05/01 12:50
40F：→ josephpu : 目前不知道啦，但算力=营收，这是当前绝对的叙事 05/01 12:50
41F：→ gladopo : 就说ai泡沫大概三个月一次，是要怎麽一直吹大= = 05/01 12:51
42F：→ josephpu : 要我看这三间2028都是绝对的ai巨头，这本来就不会 05/01 12:51
43F：→ josephpu : 是单一公司能吃下的市场 05/01 12:51
44F：→ josephpu : 一堆人整天想的叙事是谁要干掉谁，谁一定能称霸， 05/01 12:52
45F：→ josephpu : 但真实情况就不是这样 05/01 12:52
46F：→ josephpu : 市场太大了 05/01 12:52
47F：→ gladopo : 楼上j大说的就是重点，圈算或或包产能现在看都是非 05/01 12:52
48F：→ gladopo : 常正确的 05/01 12:52
49F：→ gladopo : 而且圈算力的布局有机会让oai这两年更壮大 05/01 12:54
50F：→ josephpu : 再来就一堆白痴都聚焦在toC哪个模型便宜怎样怎样的 05/01 12:55
51F：→ josephpu : 这根本就fucking bull shit，这些公司收你几百块 05/01 12:55
52F：→ josephpu : 的订阅到底要赚个毛线，当前的核心战场完全在toB端 05/01 12:55
53F：推 s881720 : 天下苦黄久矣QQ 黄爸太苦了QQ 05/01 12:56
54F：→ josephpu : 而且真的要讲便宜开源，其实阿共那边很强，只是这 05/01 12:56
55F：→ josephpu : 版也没人会讨论而已 05/01 12:56
56F：→ gladopo : 要便宜是阿共那更强，最近生影片也蛮猛 05/01 12:58
57F：→ gladopo : j大有看到核心问题，那我问一句，老黄有没有救 qq 05/01 13:00
58F：推 treeson : 现在是商业模式已经找到了，本来欧喷酱爆掉可能是 05/01 13:00
59F：→ treeson : 大家集体灰飞烟灭，现在是大家会去抢屍体，从有形 05/01 13:00
60F：→ treeson : 无形资产都抢 05/01 13:00
61F：推 josephpu : 我不知道嘛，就像我上面讲的，市场太大了，tpu的崛 05/01 13:04
62F：→ josephpu : 起当然有抢到老黄的市占，从本来8、90%变成6、70% 05/01 13:04
63F：→ josephpu : ，但问题是市场tam成长太快了。你说华尔街因为他掉 05/01 13:04
64F：→ josephpu : 市占所以不肯给高估值其实合理，但哪天看他维持高 05/01 13:04
65F：→ josephpu : 成长性又拉上去也合理。反正就是多观察少预测，趋 05/01 13:04
66F：→ josephpu : 势跟动能出来就加码，但基本面绝对没问题 05/01 13:04
67F：→ mtmmy : 现在看起来是增量市场的初期 要押注谁是赢家太早 05/01 13:05
68F：→ josephpu : 最後就是ai晶片要换生态系不是像PC cpu可以苏妈I皇 05/01 13:09
69F：→ josephpu : 随便换那麽简单，你的员工需要从头学整套knowhow去 05/01 13:09
70F：→ josephpu : 建置infra，这转换成本其实很高 05/01 13:09
71F：→ gladopo : 所以j大是觉得老黄基本上可以，收到 05/01 13:17
72F：→ josephpu : 基本面当然是可以的，但要说是不是最会涨的那个没 05/01 13:25
73F：→ josephpu : 人知道，就像四月这波如果全压老黄那大概会哭出来 05/01 13:25
74F：→ josephpu : 自己投资自己负责，你要问我我只建议投指数 05/01 13:25
75F：→ josephpu : 一般来说如果投个股需要参考网友意见，我都会建议 05/01 13:28
76F：→ josephpu : 乖乖投指数就好，供参 05/01 13:28
77F：推 yuzuOuO : 指数的话fang+重压巨头好还是QQQ大盘好 05/01 13:40
78F：→ yuzuOuO : 感觉ai就是几个巨头分食，大盘买下面小虾米有点浪费 05/01 13:41
79F：→ yuzuOuO : （？ 05/01 13:41
80F：→ lionel20002 : 重压巨头自己买正股就好了 买什麽fang 根本没几只 05/01 13:42
81F：推 saiya : ai行业目前看来比较有把握就google,tsmc,其他都各有 05/01 14:18
82F：→ saiya : 变数 05/01 14:18
83F：推 ejnfu : 七巨头都买就好了 05/01 14:25
84F：→ gladopo : ai的话买巨头吧，而且七崩贤轮流崩都有机会低接(误 05/01 14:30
85F：→ gladopo : 指数费半就够猛了，但现在我是不会大买费半指数，涨 05/01 14:31
86F：→ gladopo : 到会怕 05/01 14:31
87F：推 joygo : 现在整套的.. know how就是因为ai本身越来越不值钱 05/01 14:51
88F：→ joygo : 05/01 14:51
89F：→ joygo : ai也在学怎麽叠代自己 怎麽改进自己 怎麽设计自己 05/01 14:51
90F：→ gladopo : 趁被ai取代前买点ai股防身 05/01 14:53
91F：推 verdandy : 华西街其实不是不懂资本支出的意义，而很大可能是 05/01 15:41
92F：→ verdandy : 想骗票，尼各位手上的票要拿稳了 05/01 15:41
93F：推 boston321 : 有故事就有机构，用季波段操作就看我们散户耐不耐 05/01 15:50
94F：推 BC0710 : Meta资本支出变高然後暴跌 AWS资本支出也变高 甚至 05/01 16:07
95F：→ BC0710 : 现金流快没了 但涨5% 05/01 16:07
96F：嘘 yurian : 华尔街会搞啊 但是散户也会看财报 现在这边哪个人 05/01 16:32
97F：→ yurian : 觉得meta很ok的出来力挺一下xd 05/01 16:32
98F：→ prussian : meta和aws比不是废话吗，GOOG AMZN已经在变现了 05/01 17:22
99F：→ prussian : meta AI砍掉重练几次了,连回报的时间表都还提不出来 05/01 17:23
100F：推 pornpig32 : Meta继续圈钱还有一段回落期。买其他胜率高较稳 05/01 17:26
101F：嘘 gwofeng : 矿卡显卡AI卡赚那麽多年，涨价翻倍在卖，跟我说99老 05/01 20:40
102F：→ gwofeng : 黄？ 05/01 20:40
103F：推 maxisam : 老黄要爆掉很难 他买了TPU之後一定会整合 美国能源 05/02 14:54
104F：→ maxisam : 有限 出一张更省电更强算力 一定会有人要买 05/02 14:54
105F：推 maxisam : 事实就是OpenAI赌对了 大家现在都缺算力 OpenAi还 05/02 14:56
106F：→ maxisam : 有余力 05/02 14:56