作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题Re: [标的] AMZN.US 亚马逊经济复苏消费人矿多
时间Mon May 4 22:20:37 2026
https://i.mopix.cc/VXBisu.jpg
亚马逊今天对各企业开放利用他的物流平台，消息一出：
https://i.mopix.cc/kK6vcW.jpg
亚马逊正在用他透过AI自动化优化後的冗余，来抢占物流的市场份额。
可以从这里看出亚马逊正在三个方向成立平台：
AWS ：透过AWS bedrock，让非科技巨头企业，在亚马逊搭建的平台上自由切换使用o家a
家模型。
广告：透过AmzonDSP，让广告主能透过亚马逊的平台与电商资料库，在各家串流投放广告
。
实体物流：先是用算力优化物流，提升效率，空出运力，开始向各企业开放亚马逊配送。
三个都是一样的原则：让供给与需求端都在亚马逊搭建的平台上发生，亚马逊透过算力使
交换的摩擦力降到最低，从中收取服务费。
这种透过优化庞大的数据库与物流系统，降低成本榨取利润的方式，如同本串第一篇推论
：拥有数据矿的亚马逊开始从数据挖取金矿。
更多的客户带来更多的数据，更多的数据带来更多的算力需求。
算力需求又能使亚马逊晶片设计业务有稳定的订单。这三个维度都跑在亚马逊的自研晶片
上时，亚马逊就变成了「自己赚自己钱」的获利闭环。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.218.137.115 (台湾)
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※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 22:21:06
1F：推 Muilie : 真一条龙05/04 22:23
2F：推 junior020486: 难怪亚麻又喷 05/04 22:24
3F：推 HiuAnOP : 亚麻喷这个0.0？ 喷AWS成本效益好还比较相信XD05/04 22:29
4F：→ HiuAnOP : 但没差，有喷就是爽！05/04 22:30
今天两家物流大跌亚麻喷很明显就这个
但AWS未来利用率更高也是啦
亚麻好像找到了AI赚钱的法门
把效率榨出来省成本=赚钱
然後又可以拉高自家晶片需求
5F：→ junior020486: 亚麻现在强势股，有利多就是喷05/04 22:30
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 22:32:39
6F：→ JinAiJia : 先不管国外的, 国内的2345我知道已经又灯史高了.05/04 22:31
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 22:33:35
7F：推 junior020486: 不像那个老黄，烂多久了05/04 22:35
8F：→ kusotoripeko: 皮衣黄现在是牛皮黄05/04 22:37
老黄亟待一个财报证明自己
5/20生死关头
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 22:39:31
9F：推 sky121 : 还好也有买amzn 200等喷05/04 22:39
10F：推 devilsabre : 推05/04 22:40
11F：推 seemoon2000 : 不太信涨这个 物流就算打倒别家 他们也很不好过05/04 22:46
上一份财报物流榨出不少纯利喔
12F：推 junior020486: 老黄现在是被Asic吃掉份额，上不去也下不去，费半05/04 22:49
13F：→ junior020486: 的死水股 05/04 22:49
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 22:50:05
14F：推 junior020486: 好险我不买老黄，只买费半 05/04 22:52
15F：推 sim3000 : 还好周五老黄出清All in 小追高 还好今天已cover05/04 23:04
16F：推 weiren6 : 00662买起来 不赌个股05/04 23:08
17F：→ bndan : 广告也很有趣 重点是到各家平台放广告 = = 说白了不05/04 23:09
18F：→ bndan : 就想顺着做传媒公司做的事而已 = =05/04 23:09
广告主要的是有用的广告
因此宁可透过亚马逊的资料库精准投放
也不要直接跟Netflix 接洽
因为只有亚马逊有最完整的消费轨迹，透过ai分析能找到消费者最容易下单的商品
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:11:26
19F：→ bndan : 实体物流的话 看起来比较是玩分享降低成本的手段 要 05/04 23:10
20F：→ bndan : 靠"开放"富起来 那航运公司们早发了 = = 这做法跟联05/04 23:11
21F：→ bndan : 盟配制87%像05/04 23:11
22F：→ bndan : 至於第1条算画饼吧 这一块目前讲专精的话有专门的AI05/04 23:12
23F：→ bndan : 公司 讲广范有常用的那几家 市场中空地带反而是客制 05/04 23:13
24F：→ bndan : 的部份..这个目前就算有人做也是为大企业服务 要等 05/04 23:13
25F：→ bndan : 他们普及到各中小企难 但..开放平台 各行业没办法找 05/04 23:14
26F：→ bndan : 客制就用AWS的? 这感觉对客端企业有技术门槛问题05/04 23:14
27F：推 ejnfu : 老黄要证明啥？每次财报都超预期，股价也是跌。反 05/04 23:14
28F：→ ejnfu : 正hold着过一阵子就创新高 05/04 23:14
29F：→ bndan : 另外广告讲精准投放 最短线的是电商这没问题 但要充05/04 23:15
30F：→ bndan : 市占率的那种 他们要的是"人流" 说白点 电商人流再 05/04 23:16
31F：→ bndan : 大也不会比G家的还大... 05/04 23:16
G家掌握的是人们找什麽
a家是人们下单确定花钱的那次数据
Meta是人们流行什麽
含金量A家更高，这季广告成长率也是A最高
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:18:08
32F：推 ssarc : 那个精准投放是指我在虾皮买个东西然後只会出现那05/04 23:17
33F：→ ssarc : 个东西的广告吗？ 老实说我觉得精准投放很垃圾 05/04 23:17
比方说上一季的亚马逊药物会直接推荐你营养补充品之类的，提前在你想到要买啥之前推
荐你需要的
34F：→ bndan : 所以重点是 "在各家串流投放广告" <- 少这个空有资05/04 23:17
35F：→ sim3000 : 老黄就缺少新叙事 大家爱有新叙事的东东 05/04 23:18
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:19:17
36F：→ bndan : 料库用途有限..至於多个资料库是否对一般传媒有优势 05/04 23:18
37F：→ ssarc : 广告出现买过的东西是鸡肋，预测我有兴趣的东西都错 05/04 23:18
38F：→ bndan : 这是肯定的..但要说优势有多大 这也不好说吧 05/04 23:19
我认为看他广告成长速度最准
广告成长24%
线上商店开店数15%（疫情以来新高）
这个幅度不可谓不明显
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:19:44
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:20:55
39F：推 kiloM : 自由现金流快乾了 这波没成就很危险05/04 23:21
40F：→ onekoni : 营运现金流+30% 不用担心05/04 23:23
目前压着亚麻主要是油价
就等油价回落
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:25:04
41F：推 sim3000 : 油不会一直这麽高 Amzn的成长则会一直持续 05/04 23:27
42F：→ acgotaku : Amzn 物流就垄断性的印钞机 it 建置 0 成本 05/04 23:28
43F：→ sim3000 : 我要去日本Amzn买东东支持一下05/04 23:29
44F：→ onekoni : 他有这个野心 要变各种平台的交集 05/04 23:29
45F：推 acgotaku : 之前美国财经 podcast 就一直在说 amzn 是 mag 705/04 23:31
46F：→ acgotaku : 中被极度低估的股票 05/04 23:31
47F：→ sim3000 : 就一直没涨到 不够红 不过也是好事 mag7 好多涨不动 05/04 23:33
他之前本益比太高了
但25年底整理让本益比相对便宜了
加上上一季押对宝
资本支出增加方向是正确的
48F：推 lanchenchen : 赞赞 本来就是爱股05/04 23:33
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:36:20
※ 编辑: onekoni (49.218.137.115 台湾), 05/04/2026 23:37:06
49F：→ buffon : 前年GOOG被骂垃圾 去年AMZN被骂垃圾 05/05 00:26
50F：推 kimula01 : 不管如何都要用台G晶片 结论 买2330 all in 05/05 01:03
51F：推 rabbit6642 : 猫大 想问到这个位阶 正二杠杆率还是150%？另外会 05/05 10:40
52F：→ rabbit6642 : 每月随eps调整合理杠杆率吗 05/05 10:40
53F：→ onekoni : 每季 不是每月 下次更新是6/15-20开完Q1 05/05 12:03
54F：→ onekoni : 目前还是1.5（33000+） 05/05 12:03
55F：→ onekoni : 说错 5/20才对 05/05 14:09
56F：推 rabbit6642 : 感谢猫大 再来持续追踪 05/05 16:03