作者Avandia ()
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标题Re: [标的] 2027 大成钢 恨铁不成钢!!!
时间Wed Jun 3 13:32:53 2026
※ 引述《Avandia ()》之铭言：
更新一下
虽然大成钢近期涨幅不大
但是
LME-铝期货价格 3762 续创新高 突破30年来的大颈线位置
https://www.macromicro.me/series/4257/aluminum-futures
铝-库存 还在持续走低 335,450吨 几乎快用完了
https://www.cnyes.com/futures/html5chart/ADWS.html
Aluminum Premium 日本基准，也就是买铝锭时需要额外多付的现货溢价
单季暴涨超100美元超过33% 代表现货铝市场真的紧张到不行
铝的实质性供给短缺可能未来一两个月会集中大爆发
原因前一篇已经提过了
其实美国铝业 世纪铝业 已经连续喷涨好几天 创历史新高
不过大成铝 还跟死人一样还在地板趴着
市场炒资金完全没有意识到铝即将严重缺货的事实
: 标的：2027 大成钢
: 分类：多多多
: 分析/正文：
: 1. 估计下波原物料爆炒题材可能会是铝(因为其他都炒过一轮了)
: 中东铝厂被炸光了 中国节能铝产能上不来 俄国被制裁
: 铝库存快逼近历史新低 铝真的快不够用了!!!!!
: 2. 要玩大成钢(原物料)的 先学会看报价跟库存
: 第一先看LME 铝期货价 历史新高
: https://www.macromicro.me/series/4257/aluminum-futures
: 第二看 LME 铝库存 逼近历史新低
: https://invest.cnyes.com/eod/detail/ADWS
: 铝库存真的很夸张
: 从10年前最高550万吨 一路下滑到现在只剩下34万吨!!
: 库存量再低下去 下游会出现恐慌性囤货潮!
: 美国铝业 世纪铝业 凯萨铝业 从去年低点到现在来涨幅 4-10倍!
: 大成钢营运模式类似 世纪铝业 凯萨铝业 综合体
: 但大成钢股价40元附近完全没有真正反应到铝的大行情
: 是怎样 台湾只有电子股能玩吗?
: 3. 大成钢德州铝厂扩建今年开始全面量产阶段，可谓天时地利人和
: 2026年扩产完工 铝产能暴增一倍以上到年产31000吨
: 搭配高档的铝价，大成钢印钞机模式全面启动
: 大成钢已经从传统通路转型成有有上游制造能力一条龙赚钱的公司
: 四月营收历史新高就是证明
: 2026 Q1 1.17元 三年新高 且三率三升代表赚钱引擎启动
: 新厂产能还在持续上升中 铝价也还在走高
: 4. 丰田入股大成钢，不为什麽 目的就是为了电池与车架
: 大量包下大成钢不锈钢跟铝板产能 产能利用率几乎满载
: 下档空间根本有限
: 5. 川普关税把美国大成钢保护得好好的
: 6. 山顶上玩有谁能赢 底部进场不赢也难
: 外资近期买疯了 借券卖狂降 空方已经全面弃守
: 进退场机制：
: 仔细观察大成钢每次波段几乎都是沿着十日线在走
: 如果这次多头来真的 我认为也是一样的操作逻辑
: 积极一点沿着五日 保守一点沿着十日
: 股价已经这麽低了 拜托不要再问停损 台股的悲哀 没有AI就是死鱼一条
: 40元附近随便买 真的要停损就35吧
: 除非大成钢被飞弹炸到 否则很难跌破35了
: 对帐单:
: https://i.meee.com.tw/BiuN8Gw.jpg
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1F：推 f204137 : 报价涨 大成铝 营收 一路向上了 谢谢分享 06/03 13:34
2F：推 pei520 : 喔喔喔感觉有戏 06/03 13:35
3F：→ EQUP : AI硬体的缺货才有人炒的样子 06/03 13:37
4F：推 sunbox : 钱都在AI啦! 06/03 13:38
5F：→ andy87115 : 打碗公底中 但没量难玩 爆大量的航空股会比较快 06/03 13:38
6F：→ tctv2002 : 等机器人 自驾车开始运用 铝需求会暴增 06/03 13:40
7F：推 teremy : ....有点浪费资金跟时间 尤其这波涨得又快又多 06/03 13:41
8F：推 Airseal : 大成钢跟记忆体不一样，对库存有100%避险，因此不 06/03 13:41
9F：→ Airseal : 会像记忆体类股一样吃到低价库存红利而大爆发。但 06/03 13:41
10F：→ Airseal : 原物料需求强劲，带动营收成长跟更好的毛利，以及 06/03 13:41
11F：→ Airseal : 德州厂回收的低价铝，提供了很好的成长动能。 06/03 13:41
12F：推 wvookevp : 现在买会不会还太早啊？ 06/03 13:43
13F：→ Avandia : 有避险波动降低 不代表没有低价库存回冲利益 06/03 13:44
14F：推 siki588 : AI所到之处各种扫货 06/03 13:44
15F：推 tomdavis : 恨铁家族 06/03 13:45
16F：→ Avandia : 其实 ai伺服器机壳 电动车 都是铝的大用户... 06/03 13:45
17F：→ Avandia : 蛮好奇如果未来铝真的缺货 对这些产业影响? 06/03 13:45
18F：推 SRXtw : 铜也不错 06/03 13:47
19F：推 jou60802 : 胜率高但等待时间长 就看个人资金使用效率 06/03 13:48
20F：→ tomdavis : 钢铁航运 传产大行情 复制2021爆喷 06/03 13:48
21F：推 LINPINPARK : Tight 06/03 13:48
22F：→ wwewcwwwf : 外资很爱买卖这档 不知道为什麽 跟联电一样 06/03 13:49
不过我之前有注意到 大成钢只要跌下来 就会很神奇地有一堆台南分点跑出来买
※ 编辑: Avandia (122.116.131.34 台湾), 06/03/2026 13:53:31
23F：→ theropod : 钢铁很难玩 06/03 13:52
24F：推 Airseal : 请参考官方的公告，避险的数量与库存相同，因此原 06/03 13:52
25F：→ Airseal : 物料的价格对於库存再对於损益确实是没有影响的。 06/03 13:52
26F：→ Airseal : 他有很好的成长动能，但不是低价库存，这点不要搞 06/03 13:52
27F：→ Airseal : 错了。 06/03 13:52
这句话在理论上的期货完全对冲（perfect hedge）概念下是成立的
但在实际的商业运作与会计认列上不完全正确
原物料价格的波动，依然会透过多种管道影响大成钢的实际损益
要知道大成钢在期货市场避险时使用标准化期货合约
但大成钢仓库里实际囤积的是特定规格的铝板、不锈钢成品或半成品。
现在买实物要付已经开始现货溢价了(Premium）
期货合约不太可能完美覆盖现货溢价的波动
※ 编辑: Avandia (122.116.131.34 台湾), 06/03/2026 13:59:02
28F：推 tf010714 : 大成钢我固定36就会开始买 50卖耶 06/03 13:57
29F：→ tf010714 : 一起骑重机的车友团都大成钢的员工 06/03 13:58
30F：嘘 a034601481 : 传产大成钢QQ 06/03 13:59
31F：推 xu3cj96 : 主力很凶 06/03 13:59
真的 像 5/26 那根长黑就是要硬甩掉一堆人才愿意再上
※ 编辑: Avandia (122.116.131.34 台湾), 06/03/2026 14:00:49
32F：→ howardliao : 推你….手上还有14张…. 06/03 14:00
33F：推 wich520 : 低调 06/03 14:00
34F：推 teremy : 我还有10张 但持有感想是很煎熬 06/03 14:05
35F：推 kktt254 : 这档不是都台南帮跟台南在地资金在买 06/03 14:06
36F：推 Airseal : 当然不会是完美的100%，但公司策略就是要尽可能的 06/03 14:06
37F：→ Airseal : 避免原物料价格影响库存，所以要期望避险不足的部 06/03 14:06
38F：→ Airseal : 分带来获利是微乎其微的，甚至，有没有可能过度避 06/03 14:06
39F：→ Airseal : 险？但总归一句，这部分的影响非常小，几乎可以忽 06/03 14:06
40F：→ Airseal : 略。 06/03 14:06
41F：推 crazyman7011: 这只太牛皮了 06/03 14:06
42F：→ k1222 : 哪时候站稳50前往60压 06/03 14:08
43F：推 Airseal : 至於现货溢价，就是我说的由於需求强劲，他在销售 06/03 14:08
44F：→ Airseal : 端可以有更好的毛利，但这跟低价库存带来的获利是 06/03 14:08
45F：→ Airseal : 两回事。 06/03 14:08
46F：→ ravelson : 现在就是等奇点突然出现爆发而已 06/03 14:10
47F：推 fortified : 站稳40了 有机会再来一段的 06/03 14:10
48F：推 gt2324 : 今天买了五张42.5但却不小心把之前43.1的五张卖飞 06/03 14:11
49F：→ galleon2000 : 法人上个月买超不少 有机会吧 06/03 14:13
50F：推 leiouter : 电子太夯 轮不到传产涨 06/03 14:14
51F：推 bignose0623 : 恨铁大成钢 06/03 14:25
52F：推 g9911761 : 买钢铁痛苦难过煎熬 06/03 14:37
53F：→ tocks2010 : 恨铁概念股 06/03 14:37
55F：→ chibmw : 等00919出清了再买 哈 06/03 14:44
56F：→ chibmw : 今天在卖应该剩5万多张 06/03 14:44
57F：→ h40217aiyd : 会涨！但不是现在～不需要浪费时间在这 06/03 15:02
58F：推 VVVV5555 : 谢谢 跟了一张 06/03 15:18
59F：→ tenghui : 这几年36以下买43卖 我玩了至少3轮 抱着像浩呆 06/03 15:34
60F：→ ll1117 : 等大盘回档休息就轮到他了 06/03 15:50
61F：推 jay0117 : 垃圾钢 ai都喷到天上了 还玩钢门？ 06/03 16:06
62F：推 a034601481 : 恨铁不成钢 06/03 16:52
63F：推 VTpig : 问过业内人士，没听过有打算涨价的想法 06/03 17:07
64F：→ lyhorcish : 去年卖到剩一张成本36当观察清单，现在有她戏份了呀 06/03 17:22
65F：推 moustique : 有戏 06/03 17:41
66F：→ moustique : 但低调涨就好了，搞太多人来冲，不素很好 06/03 17:42
67F：推 SSn : 缺货涨烂的是航太铝和汽车铝 06/03 19:00
68F：→ SSn : 大成钢是工业铝 没前两者那麽缺 06/03 19:01
69F：→ SSn : 大成钢的优势只有通路高市占和关税保护 06/03 19:02
70F：推 SSn : 而最近航太铝和汽车铝的关税降了 06/03 19:09
71F：→ SSn : 工业铝没降关税 就说明了为何大成钢之前没暴涨 06/03 19:17