作者liliumeow (☆㊣↙认真a好学生↗㊣☆)
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标题Re: [标的] 6945.TW 圆祥生技 50倍获利的赌局
时间Wed Jun 10 23:55:05 2026
还是太多人陆陆续续来问近况
简单说我觉得股价严重委屈了
光是IBI302价值 一间手上有热门领域新药药物上市 就不该这麽便宜
不过有买的人大概也都知道管线价值
这里不赘述
这边分享一下我个人推测的圆祥行事历
让大家有点盼头哈
不保证发生 但我自己觉得估的没很浮夸
2026 q3
1. IBI302 信达申请优先审评通过
晚则不妙 或是没提出优先审评而是一般申请也不妙
2. AP203 进入1b
法说揭露1a疗效与安全数据
3. 圆祥法说揭露部份B1962临床数据
或 天士力改临床状态 或加开三期临床
不确定天士力这个低效率药企还有没有能力开三期
如果有开 是大好消息
2026 q4
1. 10月中
IBI302 DME 16周主要终点完成
後续32周就再+4个月
2. IBI302再授权
其实可能更早或是更晚, 但我估是买家dd完nAMD三期数据了
多看一下DME结果就可以买了
3. 圆祥与Delos合作新公司成立
揭露自免疾病新药管线
4. AP505申请国际临床
这个是我很担忧的部份
我认为烧这个钱, 回报小风险高, 因为该药机制该验证的早验证了
天士力二期数据就能知道是不是有资格跟第一梯队竞争
国际临床对於有心买的大厂 不是必要条件
且圆祥开的临床规格能对标上国际上大厂神仙打架的规格吗？
2027 q1
1. IBI302 800安全性2期临床收完
这个其实应该是无关痛痒
没意外就是正常 有意外出大事
2. IBI302 dme 32周数据
还不知道主要终点数据 不猜测看点
3. IBI302 nAMD 两年数据
如果能证明抗萎缩功效 竞争力超级超级强
如果还没授权, 这个揭露後又有再授权机会 而且可能会更大包
4. AP402 收案完成
看看法说会不会讲初步疗效
2027 q2
1. B1962 年报 跟临床状态可查
天士力是否继续做还是摆烂 应该会有端倪
2. IBI302上市 圆祥拿里程奖金
运气好的话啦 其实就是申请时间+9~12个月
信达平均好像略快 估+10月
但如果没拿到优先审评 那可以+16个月
3. AP505国际联用临床二期第一案给药
2027 H2
1. AP601 收案完成
看看法说会不会讲初步疗效
我对这只相对没什麽期待
2. 自免药物申请临床
3. APX103 双靶adc申请临床
我挺期待这只
4. AP505国际数据出来
顺利的话 授权
其他更久远的事情 简单列个TODO
1. ap203授权
2. ap402 / 601是否二期
或是早期授权
或是t cube平台打包授权
3. 自免药物临床
新药开发时程是真的久
投资人撑不住很正常 自己要能判断价值 才有办法坚持
几乎每家每个管线都难免有delay或是面临高风险事件
圆祥已经是相对透明且可见度高的公司
当下大环境对新药也不是很友善
信达持续超重磅合作 + 肿瘤跟代谢顶会数据加持
+ 世界第一claudin18.2 adc申请上市
SUMMIT 跟康方 ak112推倒K药高墙
(不过smmt应该是烧钱危机再崩,又要增资崩崩了..)
跟一票asco大好数据公司也都崩
也没办法 等市场还公道吧
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1F：推 cuteSquirrel: 怕 之前天国一辉有阴霾 06/10 23:55
2F：→ bandongo : 怕豹 06/10 23:57
3F：推 soome : 谢谢版友分享 06/11 00:03
4F：推 vcooter : 推 06/11 00:04
5F：推 speady : 生技股要问前版主，抱到怀疑人生之後才大赚出场 06/11 00:10
6F：→ alan00 : 谢分享 生技不敢买 06/11 00:18
7F：→ peterors : 生技股是走投无路的人在做的 06/11 00:46
8F：推 MantoYaYa : 150上车 230下车 现在100再冲一次 06/11 00:50
9F：推 Ensidia : 真的生技股是走投无路的人在做的 太难了 06/11 01:10
10F：嘘 YesNoter : 现在的问题是资金只炒科技不是吗 钻孔都可以5 600 06/11 01:18
11F：→ YesNoter : … 06/11 01:18
12F：推 fuhoho : 生技留给高手做 06/11 01:44
13F：推 abc12812 : 魔法少女小圆生技 06/11 02:45
14F：→ david8339 : 等待时间的资金成本太高了 06/11 07:15
15F：推 kmshy : 持续加码 相信高手ID 06/11 08:15
16F：推 livealie : 生技闲钱加码，小部位当乐透。 06/11 08:33
17F：推 jichang87 : 下面都是我梦到的 06/11 09:17
18F：→ jichang87 : 基本上圆祥筹码应该是有特定人吃住了 包含大家怀疑 06/11 09:17
19F：→ jichang87 : 的压低价格 压低承销价 或许都是在做局筹码面的部 06/11 09:17
20F：→ jichang87 : 分 06/11 09:17
21F：→ jichang87 : 302的部分去年5/7完成DME给药 基本上不担心这条线 06/11 09:17
22F：→ jichang87 : 我觉得大家最应该去参考的是3/30的重讯 加上大家要 06/11 09:17
23F：→ jichang87 : 思考一下 AP505 本来是个经常出现的题材 在某段时 06/11 09:17
24F：→ jichang87 : 间後突然被雪藏感 且在上柜前发表会突然改口2027Q2 06/11 09:17
25F：→ jichang87 : 为了做联合疗程 06/11 09:17
26F：→ jichang87 : 配合五月底的ASCO 康方痛击 在时程上大家可以仔细 06/11 09:17
27F：→ jichang87 : 端倪一下 用大家最喜欢的有人早知道的模式来思考看 06/11 09:17
28F：→ jichang87 : 看 06/11 09:17
29F：→ jichang87 : 附带一提DD需要花的时间大家可以考量进去 06/11 09:17
30F：→ jichang87 : 总之看到台湾生技能出一个自主研发的新药Best Firs 06/11 09:17
31F：→ jichang87 : t in Class 又能在现有的治疗方式变更好 还是很期 06/11 09:17
32F：→ jichang87 : 待台湾能真正地走出这一步 06/11 09:17
33F：推 audi840201 : 想请问大大，天力士所谓的「摆烂」，对AP505影响多 06/11 11:14
34F：→ audi840201 : 大@@？ 有点小担心 06/11 11:14
35F：推 smallblock : 所以这支至少还要等几个月才行 06/11 13:05