原文标题： Meta如何利用AI资料中心避开数十亿联邦税 How Meta Uses A.I. Data Centers to Avoid Billions in Federal Taxes Meta 正在利用一项旨在支持研究与实验的丰厚税赋减免。连其自家的会计师都表示，这 种策略充满风险。 Meta is exploiting a lucrative tax break intended to support research and experimentation. Its own accountants say the gambit is risky. 原文连结： https://www.nytimes.com/2026/09/30/technology/meta-ai-data-centers-taxes.html 发布时间：9月30日 记者署名：Kashmir Hill, Jesse Drucker, Eli Tan 与 Mike Isaac 原文内容： 本文为AI机翻 纽约时报独家报导 马克·祖克柏（Mark Zuckerberg）表示，Meta 在人工智慧（AI）领域的推动取得了巨大 成功。他曾向投资者表示：「我们在 AI 上的投资正在加速我们核心业务的每一个主要部 分。我们在自身工作与整个业界看到的每一个迹象，都让我们对这项投资充满信心。」 但当 Meta 申报税务时，它却向美国国税局（IRS）说了另一个版本的故事。根据四位熟 悉该公司营运的人士透露，Meta 声称其 AI 资料中心是一项可能会失败的巨大实验。 它之所以这麽做，是为了能够利用一项旨在鼓励研究与实验的税收抵免。这是对该税赋减 免一种极为激进的解读，Meta 藉此为其资料中心的扩建申请了数十亿美元的税收抵免。 专门从事研究与实验税收抵免的顾问公司 BPM 合夥人 Andre Shevchuck 表示，将其 AI 资料中心定性为实验性质「有点太扯且不着边际」。 事实上，Meta 自己的会计师也意识到这项策略在法律上站不住脚。在隐藏於证券申报文 件的披露资讯中，这家科技巨头警告，数十亿美元的节税很可能会被国税局推翻，很大程 度上是因为「我们研究税收抵免的不确定性」。 Meta 是这麽做的：基於税务目的，该公司将其耗资数十亿美元的庞大资料中心归类为「 试验模型（pilot models）」。根据 1980 年代为刺激创新而设立的一项税收抵免规定， 企业可以获得耗材的退税，但前提是这些耗材必须是用於实验性测试，而非标准的商业营 运。Meta 声称，其从辉达（Nvidia）等公司购买的昂贵 AI 电脑晶片，作为实验的一部 分，有权享有由纳税人买单的折扣（抵免）。 此举在 Meta 的财务部门内部引起了一些不安。过去，国税局曾对为基本耗材申请此类抵 免的公司提出质疑。虽然包括其他科技巨头在内的数千家公司，都从这项研究税收抵免中 获得了巨大的利益，但他们绝大部分是将其用於支付给研究人员和工程师（即执行创新的 人员）的薪水。 Meta 将该税赋减免用於资料中心的做法，先前未曾被报导过。《纽约时报》查阅了证券 申报文件，并进行了多次采访，其中包括熟悉 Meta 营运的人士，他们因讨论商业机密而 要求匿名。 该公司两年前开始为资料中心申请这项抵免。申报文件显示，从那时起，Meta 从这项抵 免中省下的资金激增，去年更为其削减了近 40 亿美元的税额。《纽时》对证券申报文件 的审查发现，Meta 现在是所有上市企业中这项税收抵免的最大受益者。 像这样激进的赌注对大公司来说通常会奏效：即使国税局提出反对，公司也可以透过和解 解决争端，最终依然能占得便宜。 针对这项税赋减免，Meta 已经与国税局陷入了一场大规模的争端，原因是该公司利用它 来补贴其执行长数十亿美元的薪酬方案。法庭文件显示，2013 年，Meta 声称祖克柏先生 行使的 41 亿美元股票选择权应算作研究费用，因为他协助发明了新的软体（例如 Facebook 的动态消息）。国税局正试图追回该公司由此产生的 3.55 亿美元节税。 这家社群媒体公司的股价正在飙升，目前的市值已接近 2 兆美元，部分原因是其 AI 发 展改善了 Instagram、WhatsApp 和 Facebook。本月，Meta 发布了一款名为 Muse 的个 人 AI 代理，它随即成为 iPhone 和 Android 用户下载量最大的应用程式。Meta 和其他 科技巨头的 AI 发展，也得益於 2025 年通过的《一项重大美好法案》（One Big Beautiful Bill Act）所带来的研发费用加速摊销。 该公司发言人 Andy Stone 表示：「Meta 是美国在研究与开发上最大的投资者之一。在 过去五年中，Meta 在研发上投资了 2,000 亿美元——仅去年一年就高达 570 亿美元， 用於推进前沿研究、打造新技术并支持美国的就业机会。如同其他在这种规模上进行投资 的公司一样，我们使用了国会几十年前制定的税收激励措施，以鼓励这种类型的国内投资 。」 一项非常优惠的税收抵免 这项税赋减免可以追溯到雷根政府执政的第一年，当时日本是全球技术创新的领导者。商 业说客和立法者担心美国刚起步的科技业会落後，因此国会设立了「研究与实验税收抵免 」，以鼓励企业承担风险并投资於那些在商业上不一定会成功的新发明。该抵免措施设立 几年後，一份政府报告称，它已被用於开发包括电子银行设备和治疗癌症药物等项目。 税务法规原本就已允许科技公司从其应税收入中扣除研究费用。这项新的抵免更加慷慨， 并且可以在原本的扣除额之上叠加使用。但要符合资格也更加困难。企业必须通过一项复 杂的「四阶段测试」，以证明他们正在进行一项实验，而不仅仅是推出新产品。 2024 年夏天，Meta 正加紧努力在矽谷的 AI 竞赛中竞争，并在全国各地数万英亩的土地 上动工兴建资料中心。这是一项昂贵的壮举。任何 AI 资料中心最大的开销之一就是电脑 晶片，这些晶片由辉达等公司制造，每片售价高达数千美元。一位负责监督扩建的 Meta 员工想到了一个抵销成本的创意点子：利用这项税收抵免。 该项抵免的目的是透过鼓励企业解决未解难题和技术挑战来刺激创新。虽然 Meta 正在测 试伺服器机架的不同实体布局，并寻找将数千个晶片连网进行 AI 训练的最佳方式，但这 些晶片本身是已经被证实可运作的。在过去十年中，它们一直处於 AI 发展的核心，并让 辉达成为全球市值最高的公司。 据一位知情人士透露，Meta 财务部门的一些人质疑这种策略是否能通过国税局的审查。 国税局过去曾拒绝其他公司试图为「经过验证且市面上可买到的设备和技术」申请该抵免 的行为。 该公司寻求了多家律师事务所律师的建议，这些律师指出了一个 2021 年的相关案例：当 时一位联邦法官拒绝了一家印第安纳州造船厂为建造新型船只的成本申请研究税赋减免。 单单创造一个新产品是不够的；公司必须指出一个专案中具有技术不确定性的具体部分， 并证明其使用了科学实验来克服这种不确定性。 知情人士表示，Meta 谘询的其中一位律师是 Ivins, Phillips and Barker 事务所的 Jeffrey Moeller。Moeller 先生曾代表制药商拜耳（Bayer）在一场涉及 2 亿美元研究 税收抵免的纠纷中与国税局交涉。在一次采访中，他不愿具体评论 Meta。但他确实表示 ，规定可以允许为市面上买得到的、经过验证的产品申请抵免——前提是这些产品是为了 解决某个专案的不确定性而需要的耗材。 知情人士透露，Meta 谘询的另一位律师是前司法部税务律师、现任 Morgan Lewis 事务 所合夥人的 Alex Sadler。该事务所拒绝了对他的采访请求。但在本月於维吉尼亚州举行 的一场税务会议上，Sadler 先生表示，试验模型是一个「有争议的领域」，而且当企业 将商业生产描绘成研究以申请抵免时，国税局「并不喜欢」这样。他说，国税局对将研究 税收抵免用於「大型事物」上感到反感。 他说：「如果我们有一个价值 100 亿美元的资料中心，正在做一些从未真正有人做过的 很酷的事情呢？难道所有的成本都是研究支出吗？」 经过几个月的深思熟虑，Meta 决定放手一搏。两位知情人士表示，基於税务目的，Meta 开始将送往 AI 资料中心的晶片，与送往标准资料中心的晶片标记为不同类别。 高风险的策略 这项策略非常赚钱。Meta 表示，这项研究税收抵免在 2024 年为其削减了 20 亿美元的 税收，2025 年更是削减了 39 亿美元。 这与该公司在 2023 年（即其开始实施资料中心策略的前一年）所报告的 7 亿美元相比 ，有了显着的增加。 两位了解相关讨论的人士表示，在公司最高层，Meta 的主管们对这项税务策略保密到家 。 但由於国税局很有可能对这种全新且未经考验的会计魔术提出质疑，该公司必须在一项称 为「未认列租税利益（unrecognized tax benefits）」的证券披露中承认这项风险。这 本质上就是 Meta 支付给国税局的金额，与如果税务机关对其操作提出质疑时它可能欠下 的金额之间的差额。这是对投资者的一个警告，表明 Meta 正在下注，而这个差额反映了 由公司税务顾问所评估的失败机率。 自从 Meta 开始其实施 AI 研究抵免策略以来，为涵盖这些税务赌注而预留的金额增加 了 45%——从两年前的 129 亿美元增至今天的 187.4 亿美元。其年度财务申报文件中列 出的首要风险因素就是「我们研究税收抵免的不确定性」。 其他主要科技公司，包括苹果（Apple）、亚马逊（Amazon）、Alphabet 和微软（ Microsoft），也申报了每年超过 10 亿美元的研究税收抵免。但他们都没有在给投资者 的财务报告中将研究税收抵免标记为一项风险，也没有披露他们是否将其用於 AI 资料中 心。 曾在安永（EY）担任税务顾问、目前在德州大学商学院教授会计学的 Lisa De Simone 表 示：「Meta 正在申请数十亿美元的税赋优惠，而其自己的会计师却告诉投资者，这些优 惠面临被国税局推翻的风险。」 Meta 发言人 Stone 先生表示，「未认列租税利益只是为了反映不确定性而强制规定的一 种会计衡量标准。」他称它们是「反映未解决问题状态的时间快照，并反映了许多不同类 型的不确定性。」 Meta 另一个未解决的问题，涉及美国历史上规模最大的税务法庭纠纷之一：国税局正在 寻求近 160 亿美元的税款和罚款，国税局称该公司将这些利润从美国转移到了开曼群岛 。 税收抵免专家表示，Meta 透过在资料中心上取得这笔巨额税赋减免，再次驶入了波涛汹 涌的水域。在 Tanner 负责抵免与奖励业务、并曾在安永担任了十多年研究奖励顾问的 Shawn Marchant 表示，他对「为所有资料中心里的所有电脑晶片申请抵免」的做法感到 「怀疑」。BPM 的税务顾问 Shevchuck 先生提出了一种可能行得通的极端情况：「除非 你正在扩建一个旨在治癒癌症的资料中心。」 针对「是什麽让其 AI 资料中心具有实验性质」，以及「为何价值数百亿美元的晶片和运 算设备有资格获得研究税收抵免」的问题，Meta 拒绝回答。 Meta 的审计机构安永（EY）必须批准这项计画。这家全球税务和会计师事务所，正是 Meta 最初谘询关於使用该税收抵免的公司之一。自那时起，安永就一直向其他公司推销 使用研究抵免来购买用於 AI 训练的电脑晶片。 是创新还是创意会计？ 1981 年推动这项研究税收抵免的前麻萨诸塞州美国众议员 James Shannon 表示，该抵免 的初衷是为了支持「人力、知识、资讯」，而不是「制造东西」。听到有科技公司将这项 抵免用於供应 AI 资料中心，他感到很惊讶。 Shannon 先生说：「这已经远远超出了任何人的想像。」 这项税赋减免是否激发了他和其他立法者所寻求的创新，目前还存在争议。根据南加州大 学经济学家去年的一项研究，一些公司似乎将这项抵免用於他们本来就会进行的支出。研 究人员写道，如果公司「只是将现有支出重新分类为研发」，他们就是在「没有对创新进 行有意义投资的情况下」获得了税赋减免。 这项抵免已成为成本第二高的联邦企业税赋减免，仅次於适用於离岸利润的优惠税率。根 据美国国会税务联合委员会最近的估计，预计该抵免将在 2025 年花费政府 321 亿美元 。而单单 Meta 一家公司，就占了其中的十分之一以上。 心得/评论： Meta避税避得太过头了 买晶片盖资料中心以研发实验名义避税 同时在财报里做风险标记187亿美元给投资人看 以免违反证交法 这样等於变相向美国国库无息贷款 总有一天要还的 万一之後国税局开始追讨这笔 财报就不好看了 难怪得把Muse造型做得那麽可爱 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 46.231.167.50 (日本) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1790780447.A.811.html ※ 编辑: LoveSports (46.231.167.50 日本), 09/30/2026 23:01:35