郭明錤：奇景光电为台积电矽光子关键AI上游赢家 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4932462 高佳菁／核稿编辑 〔财经频道／综合报导〕天风国际知名分析师郭明錤称，奇景光电（Himax）为台积电矽 光子 （COUPE）关键AI上游赢家。 郭明錤周三（22日）深夜发文，指根据其最新供应链调查显示，台积电的COUPE开发与供 应链能见度显着提升，且奇景光电确定为第一与第二代COUPE微透镜阵列的独家供应商。 郭明錤表示，受益於COUPE FAU微透镜阵列，奇景光电未来数年将强劲成长，预期2026年 至2028年的营收将分别达约11.6亿美元（约新台币380亿元）、14.2亿美元（约新台币465 亿元）与24亿美元（约新台币786亿元），EPS分别约1美元（约新台币33元）、1.6美元（ 约新台币52元）与3.4美元（约新台币111元）。 郭明錤还指出，COUPE第一代已开发完成并开始量产验证，预计第二代量产验证将自2026 年上半年开始。奇景光电为COUPE FAU微透镜阵列独家供应商，郭明錤预期第2家供应商最 快需至第3代才可能出现， 郭明錤建议投资人可关注未来半年有利提升COUPE/矽光子能见度潜在事件，包括辉达（ Nvidia）、奇景光电与上诠（3363）法说。 另外，关於COUPE发展时程，外界认为台积电日前法说与辉达CEO黄仁勳近期对外公开发言 有矛盾。郭明錤对此表示看法，认为台积电和黄仁勳近期对外公开发言看似矛盾，但实则 均正向肯定COUPE趋势。 郭明錤称，台积电16日法说指出矽光子将在1至1.5年後量产，黄仁勳於17日访台时接受当 地媒体访问指出，正与台积电合作矽光子但需要数年才有成果。 郭明錤认为，在台积电主要客户中，第一个采用COUPE的可能是AMD。事实上，AMD近年来 积极采用台积电新技术，如SoIC、2奈米等。 郭明錤称，在假设辉达的Rubin与Rubin Ultra分别在2026年底与2027年底量产下，其维持 先前预测，即Rubin Ultra较有可能是第一个采用COUPE的辉达产品。综合上述，合理解释 为何台积电法说与黄仁勳发言不矛盾。 ----- 疫情後景气修正海马就趴在地上惹 这波AI也算上到车了吧？ 美股连走了几天多头走势 目前盘前也不错 毁灭的喷射白光～～～ --

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