苟嘉章：推论应用对记忆体强劲需求是真的，AI 短期不会有泡沫化危机 https://tinyurl.com/2bcv6w6l 全球科技产业正经历由人工智慧 （AI） 需求所引发的结构性剧变。对此，记忆体 IC 设 计厂商慧荣科技总经理苟嘉章表示，由於 AI 训练与推论 （inference） 需求的真实性 与强度超乎预期，短期内 AI 产业绝不会出现泡沫化危机。 苟嘉章表示，AI 的发展短期内绝对不会形成泡沫，因为其需求强度非常高。需求不仅限 於高端训练，也开始向企业端扩散，并逐渐影响到消费端。其中，推论的起飞被视为未来 储存市场最大的驱动力。 苟嘉章分析指出，在这波 AI 浪潮中，记忆体和储存元件面临极度供不应求的局面包括 HBM （高频宽记忆体） 与 DRAM 短缺严重，其中 HBM 缺货量极大。由於市场上对记忆 体的需求是 「一定得用」，即使是三星的 HBM4 和 DDR4 也收到了大量订单。科技大厂 如苹果（Apple）都在努力争取 2026 年的产能分配，甚至不见得能拿到全部数量。目前 市场已到 「有货就好」 的阶段，价格谈判几乎停摆。 其次，NAND Flash 的价格飙涨。原因在於由於价格大幅上涨且持续缺货，记忆体厂家对 於增加产能保持审慎，以避免重现 2022、2023 年的市场惨况。再来则是低容量回归与 QLC 崛起。苟嘉章指出，记忆体价格的飞涨已直接影响消费电子产品的规格，在成本逼 近手机应用处理器 （AP） 的价格情况下，使得在非洲和东南亚等地区，原本已主流化至 128GB 容量的手机，又开始出现 64GB 的低阶机型。 最後，是 QLC 技术加速普及。这是为了为应对 NAND 价格上涨带来的成本压力，QLC的成 长速度将会加快，成为处理储存短缺最重要的技术。预计在 2027 年，全球 QLC 的位元 出货量 （bit） 很可能超越 TLC。另外，部分观点甚至认为这一转捩点可能发生在 2028 或 2029 年。尽管市场上存在对厂商过度下单的担忧，但业界的普遍共识是，到 2026 年绝对会是缺货状态，甚至没有人敢预测 2027 年的情况。 而在数量上持续面临短缺情况下，记忆体的价格方面，苟嘉章则是认为将不会一直涨到天 上去，毕竟太高的价格终究会造成市场需求的萎缩，各家供应商会尽可能避免的硬的情况 发生，所以价格方面就不会是几乎都是上涨的情况。然而，这样的情况会麽时候发生，仍 必须视市场的供需状况为关键点。 应该还可以再玩个一年才看得出会不会泡沫化,开始进行AI淘汰赛吧 -- 俗话说的好，君子坦荡荡，小人做日常。 举头望明月，低头做日常。 少壮不努力，老大做日常。 生自古谁无死，来生继续做日常 --

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