※ 引述《yuting0103 (凌波微步)》之铭言： : ※ 引述《M6R8 (M6R8)》之铭言： : : 请问 : : 有些人会在连败次数达系统高档的时候 , : : 加码扩大部位 , : : 那连胜次数达高档的时候 , : : 会缩小部位或停止下单吗? : : 本周我就是太怕系统绩效拉回 , : : 手动干预两次 , : : 导致本来周末结算该赚变倒赔 , : : 但现在系统连胜次数和绩效都还在高档 , : : 下周又还是可能拉回 , : : 不知道要不要下单了 , : : sigh~ : 不用费心了 : 想利用资金管理或是藉由研究进出序列来改善交易系统的绩效是不可能的 : 任何利用跟顺势无关的方法进行停利或停损, 必定损耗获利 : 最佳获利模型必定是没有停利停损, 手上永远有单的系统 : 你无法利用跟原本系统无关的方法作停利或停损来改善系统绩效 : (例如数获利次数达到历史高档,就缩口数或停止) : 下面这段话也是我个人这几年的经验 : (节录自 短线交易密诀) : Long-Term Secrets To Short-Term Trading 里面有一段话写道： : ********************************************************************* : 系统开发与交易的秘密 : 20多年前我发现了一项惊人的小秘密之後，直到现在我还一直试着推翻它…… : 我的订户们也是如此。 : 这秘密就是，一套有效的期货交易系统（只要不是相反的交易系统）， : 在没有设定止损点的情况下操作，绩效会比在设定止损的情况下操作更好。 : 这很奇怪，却是事实。假如你有一套方法一直在市场上进行交易， : 而且绩效相当不错的话，你不可能用更严格的资金管理方式，设定止损点， : 来改善它的绩效。 : 我要把这个论点重复再说一遍。假如你有一套很不错的方法， : 就别用绝对金额止损点去限制你的损失。我重复说明这一点的理由是， : 我发觉在我了解这项事实的20年之後，我仍然想用保护性的止损点去扭转或改善系统， : 它却依旧不会对我们造成差别，而是往往会损及系统的功效。 : 许多订户曾写信或打电话来取消订阅，因为我们的止损点“太大了”。 : 关於这一点，他们的看法是正确的， : 我们的止损点以及反转点距离市价的确有一大段距离，但这样做会比较好。 : 看起来似乎很奇怪，20年来我不断地使用资金管理方法，设定止损点， : 试图改善交易系统的绩效，但却没有差别。使用止损点的确让你获得保护， : 但是也得付出准确率下降以及利润减少的代价。 : 典型的状况是，绝对金额止损点会降低你的获利交易比率约10％到15％， : 并且砍掉你每笔平均利润达1/3左右。你是用赢来的钱弥补亏损，太不值得了。 : 第二项秘密更怪异……很明显的，你无法用你设定的目标， : 改善一套绩效良好的作业系统。 : 请再念一遍我刚刚写给你的忠告。 : 一套追随趋势的作业系统，其获利能力的诀窍就在它抓得住一些真正的趋势大变动， : 几次大赢就足以弥补许多次的小亏损。 : 我们都知道这项规则：放手让你的利润继续跑下去， : 而当你想要增加目标设定时（降低你的获利），你就会知道情况变样了。 : 这对交易新手会造成困扰——一旦价格碰到某些神奇的数字，甘氏线、回圈性区间、 : 支撑压力线等等，他们就想获利了结出场。 : 我研究了20年，结论总是回到同一个答案， : 你会因为采用某些固定的目标设定，因而减损了系统的绩效。 : 我确信例外的情况少之又少，很少订户能够超过我们的常胜将军。 : 我们最近在外汇交易市场上击出满贯全垒打，就是最好的例子。 : 你可能以为我们故意把电话插头拔掉，以免大家一直打电话进来讨论获利的事情。 : 但情况不是这样，大家打电话进来是想知道“什麽时候可以重新进场”。 : ******************************************************************* 我也是蛮同意永仓这个概念 只是在实际执行上却也面临很多问题 多空转换处往往已经离开高低点很远 而且中途历经时间也长 徒劳无功也常常出现 甚至转而停损 所以我觉得 心态上是永仓 但是短线还是要有停利的动作 这边讨论比较大口数的方式 因为我觉得好的操作如果无法放大部位 那就不是完美的方式 以放空为例 我观察出 有三种需要少量停利的走势图 1.短线反转机率最大 波浪理论的第五波 2.头肩底 看到盘整的肩膀出现 在突破乖离的时候去停利 (只是这样就变成在波浪理论的第三波下杀停利) 3.连续三根黑棒乖离後的第一根红棒停利 (只是这样就变成在波浪理论的第一波下杀停利) 当然 图形没走完之前谁也不知道这次会走甚麽 只是在相对拉回机率高的地方先行停利 如果单笔五口 以三二一这三个步骤 分别停利一口 留两口永仓 这样在心态上已经立於不败 也会比较安心 至於已经停利的单 在反弹处 找这三种型态 去做逆势单的重新拿单 短线胜率高 也已经有先获利的部分保护 这边也不建议再拿回原部位 最多拿回原部位的50% 心态上会比较安定 所以原PO的问题 当然是越获利 部位要缩小比较安全 (隐藏反弹力量越强) 如果要放大部位 那也是运用这三种停利方式去找反弹建立逆势单 不然趋势在走 追在第三波下杀 第五波下杀又不停利 不就是让自己处在险处 更何况也有第三波反弹 变成头肩底的图形 看8000会破 8050不敢空 8020不敢空 8005才追空 再反弹处停损 这种逻辑不是很怪 所以既然已有永仓的概念 短线逆势单才是长线单的好进场点 再次用到上面的例子 既然看八千会破 8050又出现短线逆势容易进场处却不敢大量进场 而在8005大举放空 虽然以顺势立场看8005是比较正确作法 但是心态上却容易形成不安 当然 8005的失败 跟8050的失败 显然8050赔得少 但是却不一定会有8005进场的机会 那如果停损了呢 既然在相对胜算高的地方建立大量逆势单 却在短线更安全的地方停损 例如大多数人喜欢的固定点数停损 (以20点为例) 8070停损 首先最大的问题就是 8070 以永仓的角度看 是否趋势改变 否则干吗停损 既然停损了那到了8005的时候又空下去 不就显得刚刚太过莽撞 所以以逆势单来说 固定点数停损 是一个比较不利的作法 也容易打死自己 那不停损 要凹多久 我观察下来 以整个大日线的转弯为最後停损点比较合乎实际 这也合乎一开始永仓的概念 当然中间不是傻乎乎的就一直等到最後转弯处才停损 这样也过於不够灵活 如果可以运用停利的作法(也等於先行停损) 大口数不会形成自杀而可以从容的离开 也可以藉由不断的在拉回处停损 反弹在少量重新拿单 当最後真的日线转弯处时而不至於大赔出场 当然最後停损到来之前适度的摊平相对来说也是合理的 这停利跟停损搭配的方式是我实战中遭遇到各式问题所找出来比较能合理解决的方式 --

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