※ 引述《ETHZ (开空军一号喝养乐多)》之铭言： : 藉着回应网友的问题,请容我再占用一篇版面,仔细说明我的观察: : ZAU:每天都很像 但台湾跟美国日K 就是差这麽多 这麽大.. 09/26 09:22 : ZAU:一个在天上了 台湾还在山腰 如果你说两国都类似 怎会差异如此 : 如果去翻出美股NQ和SP500的10年线型,台股的表现并没有输它们,走势也很像!长期走 : 势很像一点都不稀奇,因为全球经济是连动的.我最近发文想要强调的是,不同市场的 : 日内(intra-day)走势竟然也可以互相"复制"相似,且近几年发生的更频繁,我猜可能是 : 电子交易和资讯流通高度发达有关. 主要是投资者的群众行为背後的逻辑一致吧 但是这就面临鸡生蛋还是蛋生鸡的问题 走势的复制何时开始? 又这是复制哪一段的走势? 如果我今天知道是涨盘 那我当然做多 但是问题就是我不知道今天是否是涨盘 不管是程式交易或主观交易 都会有一些side refernce来做涨跌判断的徵兆 而最大的问题是这些side reference也是有时管用有时却不管用 如果都是stochastic的情况下 押单边下注的玩法就三不五时赚 但是也三不五时赔 难长期获胜 只是花时间在市场中找乐子而已 : 网友认为台股和美股日K差那麽多,哪有像? 当我们要比较"懒叫"和"鸡腿"的时候,不是 : 那麽容易可以比的.在数学的"拓朴"分析上,一张平面的纸和一个立体的纸碗是等价的, : 但一个甜甜圈和一个纸碗就是完全不同的.在数字上,(1,2,3,4,5)和(10,20,30,40,50) : 是100%不同的两个数列,但它们却100%正相关(线性相关系数是1).所以才会有人用复杂 : 的型态辨认演算法去比较不同的市场,或是比较同市场但不同时段的走势,希望能找到 : 相似的型态,当做交易的参考.人脑最厉害,可以用肉眼一眼看出两个东西像不像,但是 : 人有七情六慾很难像电脑一样快速且"一致"的分析.期神黄毅雄应该就是练就了跟电脑 : 一般的判断力,所以他可以光用眼睛看K线就能准确判断行情.据说他连电脑都不太看, : 只每天请营业员传真K线图给他. : 但我真正想要开发的,还并不是单纯的做型态辨识和比对,我是想要找出市场根本的群 : 众动力学,藉由了解这样的东西,直接让市场的力量无所遁形,达到真正的战胜市场.这 : 可能是痴人说梦,永远达不到,但是我知道我们有办法离它愈来愈近. 这就是behavioral finance的领域 最近蛮红的 : 我就来说一个简单的模型: : 1. 基於市场总是少数的人赚钱,且假设目前市场一共只有11个人(奇数是为了让多空 : 一定有一方胜出) : 2. 假设市场上每一个投资人都是根据"过去10天"的行情来决定明日该做多(+1)或 : 做空(-1) : 3. 10天就一共有1024种可能的组合,但只会对应到+1或-1的结果.这11个投资人都可 : 能随机的从这些规则中挑出一个或数个去决定明天的方向,假如一共有3个人决定 : 出要涨(+1),8个人决定要跌(-1),那明天的行情就是+1,因为根据条件一的原则. 这个假设有点为反逻辑 8个人空 3个人多 如果每个人下单的量都一样大 以市场供需原则来看 卖方压力大很多 这样成交的股价走跌势吧 所以隔天的行情比较有可能是-1 : 4. 用这方法去跑出一个多空数列,就会跟真实市场的走势很像. 这个可以简单的实现 就是类似stock板的赌盘 赌隔天的大盘涨还跌 看封盘的下注来看投资者对明天盘势的预期 还有更简单可以拿来当这类型的指标的 就是bid-ask上下五档 而且还是realtime updating : 5. 藉由这种方法,还可以进一步去分析,其实市场有时候是可以预测的(因为群众刚好 : 都选一样的策略),但有时候是不能预测的(因为群众选的策略很分崎).如果用这 : 简单模型来交易,我们可以让这个模型跑一段走势,直到出现和真正的市场走势很 : 相似的一段,用那一段的结果来下单.胜算可能就很大. : 我不是要推销这个方法,因为我自己都还没弄好它(我自己有完全不同观念的操作法,且 : 绩效很好).只是提出或许对大家建构属於自己的交易系统时,能有所帮助.不好意思, : 写很多,可能害大家眼睛酸. ※ 编辑: AboveTheRim 来自: 24.42.85.15 (09/27 09:47)