作者vedel (vedel)
看板Trading
标题Re: [讨论] 策略相关性
时间Sun Sep 30 11:03:04 2012
※ 引述《Matique ()》之铭言：
: 假设目前有3支策略在RUN
: 3支都是顺势,correlation相互介於0.7-0.8之间
: 以年为单位比对,用MC Portfolio测的
: 由於相关性太近,所以策略组合能降低的drawdown有限,
: 且创造力低落也写不出其他逻辑的顺势策略来了
: 现在有一想法,写一支逆势策略,回测绩效为
: 逆势 profit factor = 1.4 3支顺势平均 profit factor = 2
: net profit/MDD = 3.0 net profit/MDD = 5
: 逆势的绩效超烂,没办法我程度低落...
: 不过对上其他顺势correlation都只有0到负0.2之间
: 我在想其实只要策略组合的net profit/MDD有上升,达到互补作用
: 单一策略绩效很烂也都是可以考虑的吧? 不知道各位有什麽想法
最近在研究这个,你的相关系数太接近了,相关系数平均在0.5以下在模型里
会有比较好的表现.
http://ppt.cc/QavN
组合後的标准差比单策略都来的低
http://ppt.cc/AQ4S
求解风险矩阵变异数最小值
http://ppt.cc/8ZZZ http://ppt.cc/Ubop
不过马克维兹modern profolio theory已经60年了,属於静态投组最佳化,
而且用标准差(报酬常态分布),衡量风险其实不符合实务
这些年有很多的理论在做动态配置的,主要是forecast报酬率未来的变动
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◆ From: 114.33.235.78
※ 编辑: vedel 来自: 114.33.235.78 (09/30 11:05)
1F：→ pou:看不懂 囧 09/30 11:15
2F：推 Matique:顺势的相关系数太近没错,不过受限於coding能力不足,目前也 09/30 11:21
3F：→ Matique:只能先这样跑了。主要还是想了解加入绩效不好的逆势策略来 09/30 11:21
4F：→ Matique:降低DD这点,或极端点来说用期望值不会赚的逆势策略来拉低 09/30 11:25
5F：→ Matique:投资组合的相关系数的看法 09/30 11:25
6F：→ vedel:回pow大请想像股票波动率与大盘波动率,其实基金就是在玩这个 09/30 11:46
7F：→ vedel:回原po,标准差会降(DD)但你的平均值(获利)也会降得很厉害 09/30 11:47
8F：→ vedel:yuting大好像有研究过这个凌波微步,纵云梯还有一个我忘了@@ 09/30 16:09
9F：推 MarketWizard:v大,你这excel是自己写的吗?还是商业软体呢? 10/01 12:56
10F：→ vedel:hi,是用openoffice作的喔,excel也可以 10/01 16:47